[夏南新] 夏南新教授1月16日15点在线访谈活动 [推广有奖]

41楼

apologize 发表于 2012-1-16 20:59:32

关注一下~

42楼

zhouyagu 发表于 2012-1-16 21:18:11

夏教授，你好，我想问一个比较低级的问题：为什么中国的人均gdp与人均可支配收入缺口一直增大了。
还有国家统计局为什么在04年后就不公布基尼系数呢？

43楼

xianx 发表于 2012-1-16 22:23:03

坛友--cagalinn：夏教授，您研究地下经济的资料从哪里获得呢？如何保证资料数据的真实可靠？
Dear cagalinn，新年好！
人们开展地下经济研究遇到的首要问题是缺少规则和时序数据资料，从而使得学者很少从事这方面的实证研究。
毋庸置疑，地下经济已经渗透到国家经济和人们生活各个方面，严重影响国家经济安全。由于地下经济种类繁多，形式多样，我主要对毒品经济、走私、假冒伪劣、洗钱、资本外逃、外汇黑市、偷逃税等地下经济领域进行分门别类地实证研究。
我不仅仅笼统地研究地下经济，而是具体研究地下经济的各个领域，并且给予实证分析。
我十分注意留心身边的所见所闻，特别注意利用抽样调查和统计推断整理地下经济资料。
希望有志研究地下经济同仁进入这一重要领域开展研究，争取尽早改变地下经济已沦为边缘学科的境况！
谢谢您的提问！祝愿您新年吉祥如意！

44楼

xianx 发表于 2012-1-16 22:24:23

坛友--sun999shin：夏教授您好！我看您写了很多关于股票市场的文章，想问下您关于研究两个市场联动性的ＤＣＣ－ＧＡＲＣＨ模型，这个模型是否可以研究两个市场的传染效应？谢谢！
Dear sun999shine，新年好！
由于对角Multivariate GARCH模型简化了多个变量之间的相关关系，因而无法通过对角向量GARCH模型来研究多个市场波动之间的相互关系和溢出效应，但是，由于联立求解方程，实际上在反映市场之间的波动相关性时候已经间接考虑了其它市场的影响，而且比较容易测度市场之间的波动相关程度。
CCC(Constant Conditional Correlations)和DCC(Dynamic Conditional Correlations)之间的关系为：
Rt=R=(ρij)，ρii=1
尽管对角矩阵只是体现条件方差，但是，左乘、右乘ARCH项，以及左乘右乘GARCH项的两对角矩阵相乘后，就得到非对角矩阵，矩阵上或下三角部分的元素就是反映变量之间协同关系程度的数值。
Engle的学生Bollerslev于1990年提出的CCC和Tse & Tsui于2002提出的DCC的最后落脚点都是基于卡尔•皮尔森的力矩相关系数公式，既然是利用描述统计中的相关系数公式，当然就能够反映市场之间的时变相关性。
谢谢您的提问！祝愿您新年吉祥如意！

45楼

yeting2000

发表于 2012-1-16 22:26:09

讨论很热烈啊

46楼

admin

发表于 2012-1-16 22:36:20

感谢夏教授这么晚仍耐心为网友解答！

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47楼

xianx 发表于 2012-1-16 23:17:35

https://bbs.pinggu.org/forum.php? ... amp;from^^uid=1680430
Dear aibieli7310，新年好！
像CAPM（资本资产定价模型）就有很强的假设前提。风险溢价（Risk premium）是市场组合的预期收益率与无风险利率之差。假如无风险利率以国债利率充当，那么投资跨期（Life-spans）多长，就应当以相应期限的国债利率作为无风险利率。在净现值（Net present value）和内部收益率（Internal Rate of Return）计算时，若折现率为无风险报酬率、风险报酬率、通货膨胀率相加，则因作为无风险报酬率的国债利率是单利率，所以应当将单利转化为复利。如果没有这些预处理，则投资模型就会失效，也就很难解决实际问题。
谢谢您提问！祝愿您新年吉祥如意！

48楼

xianx 发表于 2012-1-16 23:50:40

https://bbs.pinggu.org/forum.php? ... amp;from^^uid=1680430
Dear gxchow，新年好！
时间序列结构突变（Structural break）点检验方法：（1）通过Chow检验研判。Chow检验是在预先假定某一点为突变点前提下进行的改进的F（Modified F）检验。（2）运用内外生结构突变检验和CusumSQ统计量，诊断出序列存在的结构突变点。（3）建立递归、滚动和循序的单位根检验或变系数检验的ADF(Augmented Dickey-Fuller Test（增广的迪基--福勒检验法））模型研判结构突变点。经济时间序列可以刻画围绕突变趋势线呈现出平稳特征的概率，且把突变时间作为事先未知的，并在时间序列回归中，建立递归、滚动和循序的单位根检验或变系数检验的渐近分布；递归和滚动检验是基于改变数据子样本，而循序统计是使用全部数据集和一系列标明某一“突变”时间的回归变量计算的。
至于“拐点”，应该是官员或媒体记者用语，若学者说“拐点”，一般是指微积分中的拐点。
谢谢您提问！祝愿您新年吉祥如意！

49楼

xianx 发表于 2012-1-17 00:44:33

https://bbs.pinggu.org/forum.php? ... amp;from^^uid=1680430
Dear gxchow，新年好！
长期以来，国有企业被认为所有者缺位，效率低下。央企退出房地产行业，剥离地产经营“副业”，就是突出国有企业主业的举措。
筛选规范法人治理结构的主要影响指标，提炼相应数据，然后利用多元统计分析方法，借助SAS统计软件编程。通过提取治理因子等，就可以实现规范法人治理结构理想范式。
谢谢您提问！祝愿您新年吉祥如意！

50楼

xianx 发表于 2012-1-17 01:00:34

https://bbs.pinggu.org/forum.php? ... amp;from^^uid=1680430
Dear xiaomo23，新年好！
在国际大宗商品市场上都有现货和期货市场报价时间序列数据，通过现货和期货价格时间序列建立Multivariate GARCH模型，以分析两市场二阶条件中心矩所度量的风险持续性，冲击与反冲击的非对称性（Asymmetry），以及影响的单向性。价值背离就是体现在现货和期货不协同性上。
谢谢您提问！祝愿您新年吉祥如意！