银行热点追踪

通胀压力犹存致非对称降息预期升温

《机构预测5月CPI增幅3.2% 非对称降息预期升温》　　物价回落的态势似乎不如年初一些机构预测的那样乐观。根据多家机构预测，5月份我国居民消费价格指数(CPI)仍将同比上涨3.2%左右，未来虽可能进一步回落但空间较为有限。鉴于在当前经济下行压力增大的同时物价涨势却仍处于3%以上的较高水平，市场预期央行下一步有可能采取仅下调贷款利率的非对称降息政策。

外资银行理财：面对巨亏门改走保守路线

    一向以“高收益”著称的外资银行理财，面对一个又一个“巨亏风波”，开始调整产品类型和投资结构，加大保本型产品的研发，力图挽回其产品在中国“水土不服”的局面。

　　从今年一季度的数据来看，外资银行发行非保本浮动收益型产品的发行数量仅为36款，远远低于2011年同期的62款，更低于2010年同期的79款。理财专家表示，外资银行产品策略的调整，从一个侧面反映出外资银行在面对国内各大商业银行的激烈竞争下，不得不努力采取措施改进产品，以期更好地满足国内投资者的需求。

    采取加大保本型产品研发力度　、　积极调整产品投资结构等措施。

     新ATM机消除假钞隐患 将打印所取钞票冠字号码
     储户在ATM机取到假钞的事件不时见诸报端，由于取证难，储户往往只能自认倒霉。今后，上述遭遇有望改写。据记者了解，建设银行已经在北京及上海等地区放置新型存取款一体机，这种机器可以打印所取钞票的冠字号码。

　　据悉，建设银行北京、上海等部分分行多个新款式的存取款一体机已经设立自动获取、保存和输出钞票冠字号码的新功能，并将陆续在全国所有“支持”的设备上普及使用。专家指出，由于人民币实行“一票一号”制管理，冠字号码相当于每张人民币的“身份证”。ATM机加载钞票冠字保存、打印功能之后一旦储户在ATM机取到假币，取款凭条就能作为索赔依据。

中国允许境内机构开展无本金交换的货币掉期业务

机构 2012年06月04日 18:49　　　 文 / 米小兜
中国国家外汇管理局周一在网站发布公告称，自6月11日起，境内机构在银行间外汇市场开展人民币外汇货币掉期业务，除现有规定外，还可以采取在协议生效日和到期日均不实际交换人民币与外币的本金交换形式。

自2007年8月份以来，中国的银行一直通过银行间市场开展货币掉期业务，银行的企业客户也于去年3月份获准进入该市场，但由于中国尚未完全开放资本帐户，因此对这类业务的需求微乎其微。

那些在海外发行美元计价债券的大型中资企业可能希望对其外汇风险敞口及利息支付进行套期保值。但除了两大国际机构亚洲开发银行以及世界银行下属专注于私营部门发展的国际金融公司外，中国债券市场的海外发行人寥寥无几。

【全球央行会议召开在即 美元走势或受冲击】

鉴于全球各大央行可能会对日益黯淡的经济前景做出反应，美元本周的走势可能较为震荡。

美国劳工部(Labor Department)上周五称，5月份美国非农就业人数仅增69,000人，为一年来最少增幅；失业率达到8.2%。

在疲软的就业数据公布后，有更多市场人士预计美国联邦储备委员会(Federal Reserve, 简称Fed)将实施另一轮债券购买计划或通过其他措施来提振经济。Fed过去曾通过这种措施来扩大美元的供应量，进而导致美元走软。

德意志银行(Deutsche Bank AG)驻纽约的北美汇市交易主管Jason Shell表示，经济前景不断恶化，而欧洲债务危机又缺乏解决方案；在这种情况下，就需要一种有效地决策应对举动。

按照计划，Fed主席贝南克(Ben Bernanke)将于周四就经济前景问题向国会作证，市场人士等待从中找到任何有关进一步放松货币政策的暗示。Fed的决策委员会的下次会议将在6月19日至20日召开。

而欧洲央行(European Central Bank)上周三也将召开政策会议，研究经济状况恶化的问题。当天，欧洲央行行长德拉吉(Mario Draghi)会在做出利率决定后召开新闻发布会。部分市场参与人士预计，欧洲央行将减息25个基点，欧元区的基准利率将因此从1%降至0.75%。

苏格兰皇家银行(RBS)外汇策略部全球主管Bob Sinche表示，如果欧洲央行放松货币政策，欧元或许会反弹。他说，市场近来一直在作空欧元，这一趋势有些过度；如果欧洲央行在决策方面有一个回应，就意味着央行致力于缓解当前的局势、提振欧元。

和其他交易员以及市场参与人士一样，Sinche也认为日本央行(Bank of Japan)本周干预汇市以遏制日圆进一步走高的可能性很大。在投资者涌入避险资产的情况下，作为传统避险货币的日圆近期兑欧元和美元不断走高。

上周五，日本ZF就近期日圆兑美元大幅上扬发出强烈的警告。汇市有传言称，日本央行正在要求金融机构询问最新的美元兑日圆报价，此举通常被视为央行正在考虑以日本ZF的名义买入美元、拉动美元上行。

与此同时，在澳大利亚最大贸易伙伴国中国的经济前景存有疑虑、澳大利亚本土经济增长乏力的情况下，市场人士对于澳大利亚央行(Reserve Bank of Australia)可能减息50个基点的预期也在升温。自去年11月份以来，澳大利亚央行已经累计减息100个基点。该央行的下次政策会议定于下周二召开。

此外，英国央行(Bank of England)也将在下周举行其6月份政策会议，届时将就利率和定量宽松政策（或进一步的债券购买计划）做出决定。根据道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)对经济学家的调查，英国央行很可能维持基准利率在0.5%不变。不过，由于下周还将公布5月份服务业采购经理人指数，如果该指数和5月份制造业采购经理人指数一样大幅走低，央行货币政策委员会(Monetary Policy Committee)或许会更为倾向于扩大债券购买计划的规模。

德意志银行的Alan Ruskin称，如果英国央行也采取行动，英镑将会走低。

他认为，总的来说，由于各大央行想等待希腊6月17日的大选结果，因此它们或许希望只在必要时再采取行动。

如果支持紧缩措施的党派赢得大选，那么在获得下一批救助资金的情况下，希腊可能或努力留在欧元区；但如果支持紧缩政策的党派失利，希腊退出欧元区的可能性就会上升，进而导致不确定性加剧。

【欧盟寻求告别纳税人参与银行业救助的历史】

欧盟委员会(European Commission)即将针对解决银行业危机提出一份议案，目的是在银行濒临破产之际授予成员国ZF更高的干预权限，包括迫使银行管理层下台以及令无担保债券持有者承担损失等。

欧盟委员会预计将于6月6日提交上述议案。议案的核心内容是：在某家银行真正破产前，授予ZF进行干预的权限，并推进银行破产成本的承担主体从纳税人向投资者的转变。

这一议案是2008年金融危机爆发以来推出的旨在防范类似事件再度发生的一系列法规中最新的一个。但这一方案对于解决欧洲银行业眼下所面临的问题仅是杯水车薪，而且与近期有关成立某种区域性银行联盟所展开的讨论内容内容上有很大不同。上述区域性银行联盟计划实施共同存款担保，同时在欧盟(EU)层面设立一个强有力的监管机构。

这一议案还引发了诸多担忧，其中最主要的是：此举是否会迫使债权人承担更大负担。加重债权人的负担将提高本已高企的银行融资成本，加剧欧元区债务危机。

道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)见到的这份156页的议案草案显示，欧盟委员会正在计划如何在不牵扯纳税人进行大规模救助的情况下应对银行危机。

这份议案的关键在于所谓的“自救”概念。若某家银行陷入困境，该行应拥有的能够诉诸的基金池和债务资产。议案要求银行应划拨规模至少相当于总负债10%的自有基金和合格债务资产。但围绕成员国监管机构是否应该拥有设立该比例下限的权利，各方仍意见不一。

正如此前预期，欧盟委员会提议银行破产损失应首先由银行股东承担，一旦股东完成这一义务的履行，从属债权人应在其他债权人中优先承担责任。只有在上述程序悉数完成后，才能诉诸高级无担保债权人。

欧盟委员会在议案中承认，迫使债权人共担银行业危机损失需要付出代价，但该委员会相信，长期来看，降低系统性风险给债权人带来的益处显然更大。

议案一旦提交，还需要通过例行的审批程序，其中首先需要欧洲议会(the European Parliament)和各成员国对议案进行批准。

议案强调相关规则应该到2014年12月31日开始执行，但相关救助工具的过渡要一直延续至2018年1月1日。

【香港交易所任命马超为集团财务总监，6月26日生效】

香港交易及结算所有限公司(Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd., 0388.HK, 简称：香港交易所)周一宣布，已委任马超(Stephen Jeffrey Marzo)为集团财务总监，今年6月26日生效。

香港交易所发布公告称，马超将向香港交易所集团行政总裁李小加(Charles Li)汇报；作为集团财务总监，马超将主管财务部，负责香港交易所的财务及库务职能以及投资者关系事宜。马超此前担任新加坡上市大宗商品贸易公司来宝集团(Noble Group Ltd., N21.SG)的集团财务总。

香港交易所同时还委任应凯勤(Henry Ingrouille)为行政管理总监，任命于今年7月9日生效。

【苏州首推假币追溯机制 举证责任转移到银行机构】今后从银行柜面和柜员机进出的每张人民币，机器都将自动记录。如果老百姓对手上假币有争议，可到取款银行，或ATM机上查询冠字号码。冠字号码就是钞票正面左下角的一组号码。如果证实假币是从银行流出，那这家银行将受处罚。

如果老百姓对手上的真币或假币来源有所争议，可以到你取款的银行，或者ATM机上查询冠字号码。如果通过查询冠字号码证实假币是从银行流出的话，那么这家银行将受到严厉处罚。
　　【《财经》综合报道】据中广网报道，苏州银行业首推假币追溯，假币的举证责任，从老百姓转移到银行身上。

　　在苏州，今后从银行柜面和柜员机进出的每张人民币，机器都将自动记录。如果老百姓对手上的真币或假币来源有所争议，可以到你取款的银行，或者ATM机上查询冠字号码。

　　冠字号码就是钞票正面左下角的一组号码。如果通过查询冠字号码证实假币是从银行流出的话，那么这家银行将受到严厉处罚。

　　报道称，目前，假币追溯的硬件设备已全部到位，预计下半年苏州将全面推行。

银行存款流失现象愈演愈烈，为了缓解资金压力，达到监管指标，不少银行又打起了理财产品的主意，理财市场预期收益率重现抬头态势。同时，各家银行在理财市场争夺大客户的竞争也更加激烈。
存款流失加剧
大型商业银行成为今年存款流出的“重灾区”。导报记者从银监会网站公布的最新数据了解到，截至4月末，国内银行业总资产和总负债环比双双下降，其中大型商业银行总资产和总负债均减少了1.2万亿元，为近年来少有的现象。
重启高收益理财
　　实际上，为了缓解存款流出的压力，达到监管层季末指标考核要求，银行已经在做一些准备工作。
　　导报记者采访中注意到，在5月末6月初之际，部分银行就已经开始推出一系列“跨月”理财产品，而这些理财产品的预期收益率均比以往有所上涨。其中，一度告别市民的5%以上预期年化收益率的短期理财产品“重现江湖”。

【国开行将向阿里巴巴集团提供10亿美元三年期贷款】

中国国家开发银行将向阿里巴巴集团提供10亿美元的三年期定期贷款，料将在未来几周落实到位，补充该公司最近完成的30亿美元双档贷款
　　【《财经》综合报道】6月4日，据汤森路透旗下IFR报道，中国国家开发银行将向阿里巴巴集团提供10亿美元的三年期定期贷款，料将在未来几周落实到位，补充该公司最近完成的30亿美元双档贷款。

　　30亿美元贷款案所筹款项部分将用于私有化阿里巴巴网络，该私有化料花费25亿美元。该贷款案包括A部分10亿美元三年期定期贷款和B部分20亿美元12个月期过桥贷款。

　　与此同时，六家原始主承销商:澳新银行、瑞士信贷、星展银行、德意志银行、汇丰银行和瑞穗实业银行已签署30亿美元贷款协议，以便阿里巴巴完成私有化阿里巴巴网络的相关手续。

　　国开行提供的10亿美元贷款，从国际银行获得的A部分10亿美元定期贷款，加之阿里巴巴集团的5亿美元现金，将用于私有化阿里巴巴网络，并会在6月27日左右进行。

　　贷款条件的改变可允许阿里巴巴在必要时额外进行10亿美元的贷款。只要阿里巴巴的债务总额仍为40亿美元,就可额外进行这笔贷款。额外10亿美元的贷款条件可能与原先的30亿美元条件有所不同。

　　尽管如此，阿里巴巴仍将保持过桥贷款，直到阿里巴巴获得另一笔定期贷款为与雅虎的71亿美元交易提供部分融资。这项交易涉及回购雅虎所持阿里巴巴20%的股权。