银行热点追踪

【南方航空：母公司考虑注资以降低本公司资产负债】

中国南方航空股份有限公司(China Southern Airlines Co. ,1055.HK, 简称：南方航空)周一表示，目前母公司中国南方航空集团公司(China Southern Air Holding Co., 简称：南航集团)正在筹划通过向本公司注入中央国有资本经营预算拨款等资金进一步降低本公司资产负债。

南方航空发布公告称，该公司也在筹划向南航集团非公开发行股票事宜。但该公司没有提供更多细节。

南方航空补充称，该公司H股将从周二起停牌，等待公布更多细节。

　中国光大银行股份有限公司公告，该行将于6月7日起发行2012年第一期次级债券。本期债券牵头主承销商及簿记管理人为中国国际金融有限公司，光大证券（601788）担任联席主承销商。

　　本期债券为15年期固定利率品种，在第10年末附有前提条件的发行人赎回权，发行规模不超过人民币67亿元。本期债券发行首日为6月7日，发行期限为6月7日至6月8日共2个工作日，缴款截止日和起息日期均为6月8日。付息日为本期债券存续期内每年的6月8日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一工作日，顺延期间不另计利息。

　　本期债券票面年利率将通过簿记建档、集中配售的方式确定，采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。本期债券募集资金将用于充实光大银行附属资本，提高资本充足率，以增强该行的运营实力，提高抗风险能力，支持业务持续稳健发展。

【美股开盘涨跌互见，关注工厂订单数据】

在上周五大幅下挫后，美国股市周一开盘在前收盘水平上下波动。市场关注美国工厂订单数据。

道琼斯工业股票平均价格指数跌19点，至12098点，跌幅0.1%。该指数上周五大跌274.88点，至去年底收盘水平下方。

标准普尔500指数跌2点，至1275点，跌幅0.2%。纳斯达克综合指数涨2点，至2749点，涨幅0.1%。

经济数据方面，4月份美国工厂订单数据定于美东时间上午10点公布。接受道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)调查的经济学家预期为持平；3月份数据为减少1.5%。（截至发稿时，该数据已经公布：美国4月份工厂订单减少0.6%，至4,659.8亿美元。）

企业消息方面，Facebook下跌1.1%。此前Bernstein分析师授予该股弱于大盘的评级，还给出了华尔街上最低的目标价。此外，《华尔街日报》(The Wall Street Journal)报导称，该公司正在开发相关技术，让年龄低于13岁的儿童得以在家长监护下使用该社交网站。

Auxilium Pharmaceuticals飙升6.1%。该公司此前宣布，其阴茎硬结症(Peyronie's disease)治疗药物的试验取得了积极结果。

Vanguard Natural Resources上涨1.6%。该公司此前表示，已同意以4.45亿美元从Antero Resources手中收购一些天然气和天然气液资产。

O'Reilly Automotive涨1%。该公司此前表示，计划把股票回购计划的规模扩大5亿美元。

中投顾问提示：在经济环境整体低迷的2012年，民间资本进入银行的大门因为各部委落实《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》而再度徐徐拉开。纵观监管部门给出的各项优惠政策，其相关条件确实已经放松，其中最为明显的变化是村镇银行主发起行的最低持股比例从20%降低到15%。

【本周22款集合信托产品发行 中融信托32.5亿募资居首】

据益普财富数据显示，本周（2012.5.26-2012.6.1）共有14家信托公司发行了22款集合信托产品，发行数量环比减少3款，减幅为12.00%。

　　其中，中融信托发行了5款，发行数量居于第一；长安信托发行了3款，发行数量位于第二；湖南信托和中铁信托各发行了2款，发行数量并列第三；华润信托等10家公司各发行了1款。

　　22款新发产品中，有11款公布了计划募集规模，平均计划募集规模为6.01亿元，环比增加2.58亿元，增幅为75.36%。按平均规模测算，本周发行的信托产品总计划募集规模为132.15亿元，环比增加46.52亿元，增幅为54.32%。

　　其中，计划募集规模最大的为32.5亿元，是由中融信托发行的"中庚城物业收益权投资集合资金信托计划"。该产品的期限为12个月，预期收益率为9.50%，是1款投资于房地产领域的权益投资类产品。

　　从期限结构上看，本周新发行产品的平均期限为21.71个月，环比缩短了1.62个月。22款新发产品中，有21款公布了期限。其中，12个月期产品发行了6款，平均预期收益率为8.13%，环比上升0.26个百分点；18个月期产品发行了4款，平均预期收益率为10.40%；24个月期产品发行了9款，平均预期收益率为10.69%，环比上升0.28个百分点；36个月期产品发行了1款，预期收益率为11.00%，环比上升4.80个百分点；60个月期产品1款，未公布预期收益率。

　　从资金运用方式来看，贷款运用类发行了8款；权益投资类发行了6款；证券投资类发行了4款；股权投资类发行了2款；组合运用类和交易运用类各发行了1款。从资金运用领域来看，投资于工商企业领域的产品发行了7款；投资于房地产领域的产品发行了6款；投资于证券市场和基础设施领域的产品各发行了4款；投资于商品领域的产品发行了1款。

【中金：短期内下调贷款基准利率是大概率事件】

据证券时报报道，中金发布研报称，5月份央行降低存款准备金率后，货币市场利率显著下降，全年央行仍需下调存款准备金率2-3次以对冲外汇占款下降影响，短期内下调贷款基准利率是大概率事件。

　　据中国物流与采购网消息，中国物流与采购联合会和国家统计局服务业调查中心发布的5月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.4%，比上月回落2.9个百分点。

　　中金今日发表研报预计，在未来几个月制造业传统淡季中，无论是中采PMI还是汇丰PMI均面临较大下行压力。近期发改委虽然明显加大了项目审批的力度，但是否能够有效稳定投资和GDP增长仍取决于货币信贷政策的支持力度。

　　研报预计，对基建投资等项目的审批进程持续加快将保持连续性，对节能环保产业加大ZF补贴等积极财政措施也会对稳增长起到一定作用。

【央企财务乱象曝光 四大在华审计操守再遭质疑】

6月4日，据北京商报报道，近期以来，国家审计署对外披露了一大批央企的财务审计报告，所有被重新审计的企业均或多或少地存在着一些不同程度的财务问题，这批审计报告的披露也引发了社会的极大关注。

　　所有接受审计的央企或多或少被审计出财务问题，而且不少企业被审计出的财务问题额度动辄数十亿元，如此庞大的数目，在分析人士看来，涉事的相关审计机构负有不可推卸的责任。

　　据调查，这些央企的年度审计业务几乎被毕马威、普华永道等国际四大知名会计机构垄断。

　　“如果仅仅只是违规发放福利和资金挪用问题的话，那么审计机构至少还能说得过去，但实际上不少央企存在的问题还涉及到财务的会计处理甚至是财务造假，对于这些问题，审计机构是无论如何都脱离不了责任的。”北京一名资深市场人士说。记者发现，央企此次被审计出的财务乱象中，不乏“该合并报表却未合并报表”、“收入确认”等令人难以理解的低级错误。

　　“审计机构的责任不仅要给企业财务把关，同时也应及时堵住企业内部控制和公司治理等多方面的漏洞，但从国家审计署通报的结果来看，以‘四大’为代表的这些审计机构甚至连最基本的财务把关人这一角色都没能做好。”上述分析人士表示。

【福建“返利网”崩盘 新庞氏骗局涉及23省市】

其初期做法是，会员在加盟商购物1万元，向谊生公司支付1600元，谊生公司以每日20元返利给会员，共计返利500日。随着会员人数越来越多，后来转为直接向谊生公司支付1600元钱就可获得每日20元返利的方式
　　　【《财经》综合报道】据21世纪经济报道，“百分百商城自称会员20多万人，涉及23个省市。”一位陈姓会员说，“事情起因是听说百分百商城老板姚建清及高层已经卷款10多亿元跑路了。”

　　5月28日深夜，福州西湖边上的中福西湖花园北楼六层发生了聚众哄抢事件，偌大的整层办公场所只剩下几个格子间，包括吸顶式空调在内的所有物品已被洗劫一空，约300平方米的场地到处可见破损的天花板及纸屑垃圾，就连董事长办公室的玻璃门也被砸烂。

　　保安说，“拿走室内品的是百分百商城会员，愤怒的人群还砸毁了装修装饰。”

　　这里正是此前众多会员寄予发财梦想的百分百商城大本营。记者看到，其大门上粘贴的百分百受害会员通知赫然写着：各位百分百会员及各受害者请到福州市经侦大队集中，共商后事。

　　5月31日晚间，记者从福州警方获悉，姚建清已于当天被福州市公安局经侦支队五大队从外地拘捕归案，涉嫌罪名是非法吸收公众存款，短时间内警方已登记被骗金额数千万元。

　　本报记者了解到，运营百分百返利商城的企业是福州谊生科技发展有限公司（下称谊生公司）。

　　工商资料显示，谊生公司成立于2011年12月23日，注册资本1000万元，属软件行业，经营范围则非常庞杂，包括日用百货、建材等数十个行业。公司法定代表人原来为姚建清，今年3月31日和5月24日先后变更为冯游旺、高伟平。而股东也历经两次变更，从姚建清、何花月变更为冯游旺、范宝玉，再变更为高伟平和柯奇敏。

　　记者发现，谊生公司于去年12月25日由“建瓯市百分百电子商务有限公司”改为现名，创始人姚建清系福建建瓯人，现年39岁。

　　“5月7日到8日，谊生公司在福州西湖宾馆召开了全国经销商会议，有超过500个来自全国23个省市的会员、代理人、经销商参加会议。”一位百分百返利商城经销商说。

　　本报记者从多名会员口中得知，姚建清于2011年5月份开始通过“百分百购物商场”网，以收取5%手续费的方式发展代理商和加盟商，并吸收会员资金，承诺100天回本、400天净赚的高回报“钱生钱”盈利模式。

　　其初期做法是，会员在加盟商购物1万元，向谊生公司支付1600元，谊生公司以每日20元返利给会员，共计返利500日。随着会员人数越来越多，后来转为直接向谊生公司支付1600元钱就可获得每日20元返利的方式，而谊生公司还是从会员每日20元返利中收取5%手续费。

　　谊生公司还大肆采取区域代理的模式发展“下线”，壮大会员队伍。“代理商的加盟费是1万元，促销活动期间的的优惠价是5000元。”福建省内一位代理商称。据多名会员介绍，百分百商城目前在全国有加盟代理商6000多个。

　　本报记者5月31日获得的一些银行账单和客户资料显示，谊生公司打给会员的返利有几百到数万元不等，而汇款加入会员的多数金额为几千到几万元。

　　“参与金额比较多的是福州市下辖的福清市，几个人合计就有数千万元。”某会员透露，“事件爆发的导火索也是这几个人，应该是获知谊生公司股东变更后，逼迫新的法定代表人高伟平交回投资款，导致百分百返利商城崩盘。”

【审计署：部分金融企业违规发放贷款问题比较突出】

6月1日，审计署发布了中国工商银行和中国中信集团公司2010年度资产负债损益审计结果。审计署金融审计司司长吕劲松就此答记者问时表示，两家金融企业的一些分支机构违规发放贷款和办理票据业务问题仍然比较突出。他建议相关金融企业，进一步加强信贷管理工作，严把授信审查关，加大贷后监督力度。

　　问：请介绍一下这次审计的背景？

　　答：近年来，我们顺应金融领域发展变化新形势新要求，紧紧围绕中央重大方针政策，紧扣维护国家金融安全这一主题，不断深化金融审计工作，注重揭示国有及国有控股金融企业经营管理中存在的薄弱环节和重大风险隐患，及时提出完善金融管理体制机制方面的审计建议，有效发挥审计在防范金融风险、加强金融监管以及促进金融市场平稳健康运行等方面的重要作用。

　　正是在这一背景下，2011年，我们根据年度工作计划安排，组织审计署有关特派员办事处200多名审计人员对中国工商银行、中国中信集团公司等两家大型金融企业总部及其所属38家分支机构、企业单位进行了审计。

　　问：这次审计的重点是什么？

　　答：我们希望通过审计监督，有效促进两家金融企业依法经营，加强管理，提高效益，实现可持续发展。

　　审计中重点把握了三方面内容：一是反映两家金融企业在贯彻落实国家宏观调控及货币信贷政策措施，深化体制改革、加强经营管理等方面的主要做法，取得的主要成效以及存在的突出问题；二是检查两家金融企业内控制度的健全性和有效性，揭示信贷资金投放、投融资活动以及金融业务创新等方面存在的突出风险；三是揭露有关金融企业重大违法违规问题，促进金融机构提高全面风险管理水平。

　　问：审计发现金融企业经营管理中还存在哪些主要问题？

　　答：审计结果表明，两家金融企业能够较好地贯彻落实国家宏观调控及货币信贷政策，结合各自实际情况制定年度信贷投放和结构调整计划，不断加大金融服务实体经济的力度。同时，不断完善经营决策机制和风险管控措施，资产质量进一步提高，企业整体实力和综合竞争力稳步提升，抗风险能力进一步增强，在抵御国际金融危机冲击、促进经济发展方式转变、支持经济平稳较快增长等方面发挥了重要作用。

　　但审计也发现三方面问题：一是两家金融企业的一些分支机构违规发放贷款和办理票据业务问题仍然比较突出，主要是超期限和向非土地储备机构发放土地储备贷款，向手续不全或资本金不足的房地产等项目发放贷款，违规向ZF融资平台公司发放贷款，违规办理无贸易背景的票据贴现业务等；二是部分所属企业存在会计核算不实、财务管理混乱等问题，主要表现为未按规定合并财务报表、虚增经营利润以及存在账外资金、资产等；三是部分业务经营管理存在薄弱环节和风险隐患，有的信贷资金被贷款企业挪用，有的信贷资产质量五级分类反映不准确不及时。

　　问：针对审计发现的问题，两家金融企业整改情况如何？

　　答：两家金融企业高度重视本次审计发现的问题，采取切实有效措施，认真做好整改工作，已取得明显成效。截至2012年3月底，中国工商银行、中国中信集团公司对审计发现问题整改到位率分别为93%和91.04%。针对审计发现经营管理中的薄弱环节，两家金融企业从制度建设和内部控制等方面采取有效措施，进一步完善了各项管理工作。中国中信集团公司还对下属单位账外资金等违反财经法纪问题的相关责任人共计190人次作出了严肃处理。

　　问：就审计发现的问题，审计部门有什么建议？

　　答：根据审计情况，我们提出三个方面建议：一是金融企业要进一步加强信贷管理工作，严把授信审查关，加大贷后监督力度，密切跟踪贷款资金流向，防止挪用信贷资金行为，切实保障信贷资金用于实体经济；二是要严格遵守财经纪律，加大对所属企业财务管理力度，强化对会计核算及大额资金使用等方面的监控，确保会计信息真实完整；三是强化各项内部控制建设，建立有效全面风险管理体系，完善内部控制流程，加大对所属分支机构管控力度，通过信息化手段有效提升管理水平，严肃处理资产质量认定中的弄虚作假行为，进一步提高资产质量信息的真实性水平。

昨日，一位接近监管层的知情人士透露，宏观经济下滑，商业银行的不良贷款压力日益增大。银监会已经要求工、农、中、建、交五家大型商业银行开展贷款五级分类自查工作。自查结果已经于5月底上报给监管机构。

　　五家国有大型商业银行的资产总规模占据中国银行（601988）业总资产规模的半壁江上以上。

　　年报显示，截至2011年末，工行、建行、中行、农行、交行的贷款余额分别为7.8万亿、6.3万亿、6.3万亿、5.4万亿以及2.6万亿元，五家银行贷款总规模合计约28万亿元。

　　“自查范围包括五家大型银行截至2011年末全辖境内各相关贷款五级分类的真实性和准确性情况。”上述知情人士称，此举旨在充分暴露信贷风险，这从另外一个方面也说明，监管层对银行资产质量的担心。

　　隐匿风险“现形”

　　“我们已经对全行的贷款五级分类展开了自查，并将结果报给了银监局。”一位环渤海地区国有大行一级分行行长表示，现在经济形势不好，银行也在所难免，自查主要是为了充分暴露可能隐匿的风险，使银行资产质量数据真实可信。

　　一位国际评级机构董事总经理表示，银行的不良资产的暴露是非线性的。换句话说，不良贷款不会以匀速的态势增长，而很有可能在某一个时间点突发性地增加。

　　“准确分类也是金融机构微观审慎经营的一种体现。”分析人士称，不良贷款突发性暴增，将严重冲击银行的正常运营。对贷款质量进行准确分类，在此基础上，预先计提充足的资本、拨备，是银行稳健经营重要一环。

　　在中国银行业的历史上，贷款分类历经变迁：1998年以前，商业银行的贷款分类办法基本上是沿袭财政部1993年颁布的《金融保险企业财务制度》中的规定把贷款划分为正常、逾期、呆滞、呆账四种类型。后三类合称为不良贷款，简称“一逾两呆”。

　　“逾期贷款是指逾期未还的贷款，只要超过一天即为逾期。”一位银行业内人士称，“一逾两呆”是根据贷款期限而进行的事后监管办法，其不足就是掩盖了许多贷款质量的问题。

　　基于此，央行于1998年参照国际惯例，制定《贷款分类指导原则》，要求商业银行依据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，即按风险程度将贷款划分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失，后三种为不良贷款。

　　2007年，银监会又制定《贷款风险分类指引》，通过对贷款的五级分类，揭示贷款的实际价值和风险程度，真实、全面、动态地反映贷款的质量。目前，贷款五级分类，已成为中国银行业资产质量分类的基本标准。

　　“借款人还款能力、抵押品价值都在实时、动态变化，其实各家商业银行，每个季度也会对全部贷款进行一次分类。”上述环渤海地区国有大行行长称，监管层专门下文要求银行自查五级分类，并且今后还要现场检查，其对于不良资产的防控态度，已不言而喻。

　　探因五级分类偏差

　　上述知情人士透露，银监会推动的此次五大行自查，主要集中在贷款分类在制度、流程、操作三个层面是否合规、准确。