银行热点追踪

6月4日人民币对美元汇率中间价报6.3276，在前一交易日基础上继续回升。

　　中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2012年6月4日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.3276元，1欧元对人民币7.8396元，100日元对人民币8.0970元，1港元对人民币0.81520元，1英镑对人民币9.7116元，1澳大利亚元对人民币6.0941元，1加拿大元对人民币6.0586元，人民币1元对0.50676林吉特，人民币1元对5.3097俄罗斯卢布。

　　前一交易日，人民币对美元汇率中间价报6.3308。

　　上周末美国公布的非农就业数据显示劳工市场表现恶化。受第三轮量化宽松预期升温打压，国际汇市美元冲高回落，人民币对美元汇率中间价则在本周首个交易日延续上行走势。

新华网东京6月4日电 日本媒体4日报道，截至2011年底，中国持有的日本国债余额约18万亿日元（约合2305亿美元），比前一年大幅增加71%。

　　《日本经济新闻》援引日本财务省和中央银行的数据说，2011年底，包括短期国债在内，外国持有的日本国债余额约92万亿日元（约合1.18万亿美元），比前一年增加27%。其中，亚洲国家持有日本国债的份额约占31%，仅次于欧洲的39%。中国在2010年超越美国和英国，成为日本国债的最大海外持有国。

　　报道指出，今年3月，日本宣布获准最多可购入650亿元人民币（相当于103亿美元）中国国债；6月1日起，人民币和日元实现直接交易。分析人士认为，随着中日财金合作关系的加深，双方可能进一步增加互持国债的比重。

                                   银监会要求五大行自查28万亿贷款
不良资产考验业

　　昨日，一位接近监管层的知情人士透露，宏观经济下滑，商业银行的不良贷款压力日益增大。银监会已经要求工、农、中、建、交五家大型商业银行开展贷款五级分类自查工作。自查结果已经于5月底上报给监管机构。

　　五家国有大型商业银行的资产总规模占据中国银行业总资产规模的半壁江上以上。

　　年报显示，截至2011年末，工行、建行、中行、农行、交行的贷款余额分别为7.8万亿、6.3万亿、6.3万亿、5.4万亿以及2.6万亿元，五家银行贷款总规模合计约28万亿元。

　　“自查范围包括五家大型银行截至2011年末全辖境内各相关贷款五级分类的真实性和准确性情况。”上述知情人士称，此举旨在充分暴露信贷风险，这从另外一个方面也说明，监管层对银行资产质量的担心。

　　隐匿风险“现形”

　　“我们已经对全行的贷款五级分类展开了自查，并将结果报给了银监局。”一位环渤海地区国有大行一级分行行长表示，现在经济形势不好，银行也在所难免，自查主要是为了充分暴露可能隐匿的风险，使银行资产质量数据真实可信。

　　一位国际评级机构董事总经理表示，银行的不良资产的暴露是非线性的。换句话说，不良贷款不会以匀速的态势增长，而很有可能在某一个时间点突发性地增加。

　　“准确分类也是金融机构微观审慎经营的一种体现。”分析人士称，不良贷款突发性暴增，将严重冲击银行的正常运营。对贷款质量进行准确分类，在此基础上，预先计提充足的资本、拨备，是银行稳健经营重要一环。

　　在中国银行业的历史上，贷款分类历经变迁：1998年以前，商业银行的贷款分类办法基本上是沿袭财政部1993年颁布的《金融保险企业财务制度》中的规定把贷款划分为正常、逾期、呆滞、呆账四种类型。后三类合称为不良贷款，简称“一逾两呆”。

　　“逾期贷款是指逾期未还的贷款，只要超过一天即为逾期。”一位银行业内人士称，“一逾两呆”是根据贷款期限而进行的事后监管办法，其不足就是掩盖了许多贷款质量的问题。

　　基于此，央行于1998年参照国际惯例，制定《贷款分类指导原则》，要求商业银行依据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，即按风险程度将贷款划分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失，后三种为不良贷款。

　　2007年，银监会又制定《贷款风险分类指引》，通过对贷款的五级分类，揭示贷款的实际价值和风险程度，真实、全面、动态地反映贷款的质量。目前，贷款五级分类，已成为中国银行业资产质量分类的基本标准。

　　“借款人还款能力、抵押品价值都在实时、动态变化，其实各家商业银行，每个季度也会对全部贷款进行一次分类。”上述环渤海地区国有大行行长称，监管层专门下文要求银行自查五级分类，并且今后还要现场检查，其对于不良资产的防控态度，已不言而喻。

　　探因五级分类偏差

　　上述知情人士透露，银监会推动的此次五大行自查，主要集中在贷款分类在制度、流程、操作三个层面是否合规、准确。

　　举例而言，制度层面，主要检查银行自身的信贷资产风险分类管理办法是否符合《贷款风险分类指引》；流程方面，分了是否规范，是否存在人为调整分类结果；操作上，是否存在借新还旧等方式掩盖贷款风险暴露等。

　　该环渤海地区国有大行行长表示，五家大行贷款余额超过20万亿，难免出现五级分类不真实的地方。这其中，原因复杂，比方说包括借新还旧、以贷还贷等。

　　本报记者获悉，配合本次自查，监管层总结了贷款五级分类出现偏差的七大原因。

　　具体来看包括：分类政策制度或系统不完善；未严格执行分类政策及标准；分类不及时连续；未及时审批认定分类结果；通过借新还旧、以贷还贷、重组等延迟风险暴露及贷款违规；未充分及时收集分类信息或分类人员知识经验欠缺；借款企业、中介机构提供的报表报告失真等。

　　上述知情人士称，最终，银行业机构要统计分类偏差的合计数，包括笔数和金额。而自查信息则将从两个管道，汇集至银监会。

　　管道一，国有大行的分支机构将自查报告报送至属地银监局；管道二，法人汇总的自查报告，直接报送至银监会监管一部。

　　“做实贷款的五级分类其实也是2012年对国有大型商业银行的监管任务之一。”一位地方银监局人士透露，下半年，各银监局也将有针对性地选择一家银行机构进行五级分类现场检查。银监局将重点检查银行五级分类制度的合规性、资产分类流程的完整性和资产分类结果的准确性。检查报告会在10月底前向银监会报告。

　　五大行年报显示，2011年末，工、农、中、建、交行的不良贷款余额分别为730亿、870亿、630亿、710亿和220亿元，合计3160亿元。

　　顶住不良考验

　　截至2012年一季度末，全国商业银行不良贷款率为0.96%。实际上，在此之前，商业银行不良贷款曾经连续实现多个季度的“双降”。不良贷款的下降不但是中国银行业实力增强的一个标志，同时也是监管“成绩”的体现。

　　这一大好背景下，五大行启动自查，监管层对银行贷款质量的担忧可见一斑。

　　“商业银行不良贷款指标与上年末相比有所反弹。”银监会在2012年一季度银行业运行报告中透露的数据显示，2012年一季度末，商业银行不良贷款余额为4382亿元，比上年末增加100亿元。

　　随着宏观经济的继续走弱，顶住不良贷款增加的势头，已日益成为监管层和银行业重要的工作目标之一。

　　事实上，早在2011年底，银监会主席尚福林就曾在第四次经济金融形势通报会上要求，银行利用当前拨备较多的有利条件，加大不良资产核销力度，避免拨备和不良贷款“两高”局面，真实反映资产负债质量状况。

　　2011年末，商业银行贷款损失准备金余额为1.19万亿元，比上年末增加2461亿元。而与此同时，2011年末，商业银行不良贷款余额为4279亿元，比上年末减少57亿元。

　　从数据上来看，商业银行的贷款损失准备金应对当前不良贷款的规模，似乎绰绰有余。

　　“但商业银行是典型的顺周期行业，伴随着经济形势下行，银行的不良贷款往往也会步入上升的周期。”一位银行业内人士分析，一方面，信贷有效需求下降，带来利润增速的下降；另一方面，不良贷款的增加又吃掉更多拨备。两方面一挤压，今年银行的日子不好过。

受欧美股市重挫打击，两市今日大幅跳空低开，深指开盘即跌破万点大关，随后展开低位整理，诸多利空打压，股指上攻乏力，沪指半年线毫无抵抗即告失守，继续向2300点整数关奔去，金融地产煤炭建材等权重板块走弱令股指雪上加霜。今日主要股指跌幅均超过2%，沪指创年内最大单日跌幅，两市成交明显放量。

　　截至今日收盘，上证综指报收2308.55点，跌幅2.73%，成交869.0亿元；深成指报收9874.52点，跌271.28点，跌幅2.67%，成交729.8亿元。

　　板块全线深绿，中信国防军工、煤炭、建材等板块大跌逾4%，保险、券商、机械等板块跌幅居前，相对抗跌的医药、食品饮料等板块亦随大市跌幅加深，早盘唯一上涨的黄金概念股最终收绿，个股纷纷翻墨。

　　个股普跌，截至收盘，两市有升达林业、现代制药、莫高股份、巴安水务4股涨停，仅百余只个股上涨。华工科技跌停，两市400余只个股跌幅超过5%。

美国4月工厂订单意外下挫0.6%
　　美国ZF发布的4月制造业产品新订单报告显示，4月订单环比下降0.6%，这完全出乎市场预料，同时是过去四个月来第三次环比下滑，这主要与汽车、机械直至电脑等几乎所有产品类别的订单均下跌有关。这份报告无疑是表明美国经济状况欠佳的最新警报。
　　美国商务部还宣布，大幅上调3月工厂订单的环比降幅。据汤森路透集团调查，经济学家平均预期4月工厂订单环比将增长0.2%。
　　报告表明，曾主导经济复苏的制造业已出现全面性疲软，美国逐渐增多的不利经济数据库中又增添新的一员。位于宾州Holland的纳罗夫经济咨询公司的经济学家纳罗夫(Joel Naroff)表示：“很明显，这表明美国经济在减速。”
　　上周五美国劳工部报告，5月的就业增量连续第四个月减少。此外，当天美国供应管理协会(ISM)指出，5月制造业的增速略有下降，虽然新订单子指数创下了一年来新高。
　　今天商务部还称，4月针对汽车和部件的新订单减少0.5%，而民用飞机的订单增加推动了整个运输产品订单的增长。
　　若不计运输产品，4月的工厂订单环比降1.1%，其中机械订单重跌2.9%，电脑和电子产品订单减少0.8%。美国ZF还宣布，下调对4月耐用制造品新订单的预期。报告公布后，美股跌幅略有增加，投资者因指向全球经济疲软的数据日增和欧洲债务危机加剧而感到紧张。
　　4月不计飞机的非国防类资本设备订单下降2.1%，该订单是衡量企业信心和开支计划的一个重要指标。4月这类设备的出货下降1.5%，这一数据将直接用于国内生产总值(GDP)的计算。

日本财务省和日本央行4日上午发布的国际收支统计显示，截至2011年年底，中国持有的日本国债(含短期国债)已增至约18万亿日元(合人民币14590亿元)，较上一年增长了71%，创历史最高纪录。分析称，中国ZF将持有的部分美元外汇储备转移至了日元。

　　据悉，中国持有额从2009年起迅速增长，在2010年超过美国、英国成为日本国债的最大持有国，在过去2年间其增长率增至5.2倍。

　　截至2011年底，海外机构和人士持有的日本国债额约为92亿万亿日元，较上一年增长了27%。在海外持有的日本国债中，包括中国在内的亚洲地区占31%，较2010年底增长了3%；欧洲接近39%。

　　有分析指出，亚洲地区大量资金流入的主要原因是日元的结构性升值。今年3月，日本获准最多可购入650亿元人民币中国国债。6月，中国和日本又开始了日元和人民币的直接交易。在此情况下，中日两国很可能会增加互相持有对方债券的份额。

财政部、国家发展改革委、工业和信息化部日前正式下发节能产品惠民工程高效节能家用电冰箱、洗衣机、热水器的推广实施细则。加上此前印发的高效节能平板电视和空调的推广实施细则，空调、平板电视、电冰箱、洗衣机和热水器等五大类节能家电产品推广实施细则已全部印发。

开盘：上周大跌后美股高开
　　继上周美股大幅下跌之后，周一美国股市小幅高开。西班牙银行危机有望得到回应，部分抵消了中国疲弱数据以及对于全球经济增长的部分影响。
　　美东时间6月4日09:32(北京时间6月4日21:32)，道琼斯工业平均指数上涨11.12点，报12,129.69点，涨幅为0.09%；纳斯达克综合指数上涨12.04点，报2,759.52点，涨幅为0.44%；标准普尔500指数上涨2.04点，报1,280.08点，涨幅为0.16%。
　　周一欧洲股市跌幅收窄，西班牙与意大利股市攀升，原因是欧洲领导人有望在制定最终解决西班牙银行问题的方案上取得进展。
　　德国《明镜周刊》周末报道称，柏林正在向西班牙施加压力，迫使后者接受欧洲金融稳定机制(EFSF)提供的援助以向该国银行业提供流动性支持。报道表示，西班牙已经拒绝了这项呼吁。
　　投资者们还注意到，周末中国官方宣布5月份的采购经理人指数(PMI)下降至55.2(满分为100)，低于4月份的56.1。继中国的制造业活动放缓之后，这份报告降低了这个全球第二大经济体服务业可能扩张的希望。
　　上周五美国股市大幅下挫，此前美国宣布5月份的非农支薪人数增加6.9万远低于市场预期，且失业率升至8.2%。
　　市场策略师称，打击投资者风险偏好的因素有三：一是对全球经济增长的担心情绪加重；二是西班牙银行业命运前途未卜持续令人紧张；三是希腊有可能退出欧元区。
　　FxPro公司策略师在研究报告中写道：“也有人预期欧盟与/或G7国家将在周末公布一份安抚市场的某种声明。尽管如此，在亚洲股市今天下跌超过2%、中国股市蒙受了两个月来最大单日跌幅的背景下，(声明)也不会包含任何实质性的东西。”
　　隔夜亚洲股市玩起了接力赛，日本股市降至20多年来新低，香港股市失去了今年涨幅。
　　欧洲股市大体下跌，泛欧道琼斯斯托克600指数下跌0.3%。因公共节假日关系，伦敦股市周一周二休市。
　　由于疲软的经济数据激起了市场关于实行更多刺激措施的猜测，各国央行备受关注。美联储主席本-伯南克(Ben Bernanke)将在本周四就美国经济前景与货币政策问题在国会发表证词。
　　UBS汇市策略师杰弗里-余(Geoffrey Yu)表示，疲软的非农就业数据“实际上强化了市场对美联储实行更多宽松政策的预期。”
　　本周美国经济数据清淡，4月份的工厂订单数据将在上午10点公布。
　　另外值得一提的是，欧洲央行周三将在法兰克福开会，英国央行将在周四结束其每月政策会议例会。
　　上周五道指下跌274.88点，收于12,118.57点。标普500指数下跌32.29点，收于1,278.04，点。纳指下跌79.86点，收于2,747.48点。
　　周一Nymex原油期货价格下跌92美分，报每桶82.31美元。黄金期货价格基本持平，报每盎司162.80美元。

为促进节能家电等产品的消费，近日，财政部、国家发展改革委、工业和信息化部下发了节能产品惠民工程高效节能家用电冰箱、洗衣机、热水器的推广实施细则(以下简称“实施细则”)，明确采取财政补贴方式，支持高效节能家用电冰箱、电动洗衣机和热水器的推广使用。

欧元区4月份PPI增幅低于预期
　　欧盟统计局今日公布的数据显示，4月份欧元区生产者价格指数(PPI)环比持平，同比增长2.6%，为2010年3月以来最缓慢的同比增速。经济学家预期为4月份PPI环比增长0.2%，同比增长2.7%。
　　据MarketWatch报道，3月份欧元区PPI环比增长0.5%，同比增长3.5%。PPI增速放缓释放出通胀压力缓解的信号，同时也给予欧央行更多刺激经济增长的空间。
　　PPI增速放缓的主要原因是疲弱的能源价格，4月份能源价格环比下降0.1%，同比仅增6.8%，是2010年6月以来最低的同比增幅。除去能源价格的PPI环比增长0.2%，同比增长1.3%。
　　德国4月份PPI同比增长2.4%，3月份同比增长3.4%；法国4月份PPI的同比增长速度也从3月的3.8%放缓到了2.7%；西班牙、希腊4月份PPI分别同比增长3.1%和5.2%，葡萄牙PPI同比增长3.6%。
　　如果PPI持续下滑，生产者可能会将部分结余传导给消费者，从而带动整体消费者价格指数(CPI)持续向2%这一欧央行的目标靠近。
　　不过经济学家预期，尽管CPI放缓速度快于预期，欧央行仍将维持1%的基准利率不变。预计欧央行行长德拉吉仍将持续支持欧元区的问题银行，不过他可能仍会重申这一立场：个体国家的财政和增长问题是本国ZF的责任。