银行热点追踪

记者从多位支付行业人士处获悉，新的银行卡商户POS收单手续费标准调整在即。而前中国商务部副部长、中国商业联合会会长张志刚前日在广州也透露，降低刷卡费率的措施已经由国务院批准，很快将实施。　　记者获悉，此次对银行卡商户POS收单手续费标准的调整，系由国家发改委 、商务部、人民银行和银监会共同制定。新的收费标准实施后，现行的《中国银联入网机构银行卡跨行交易收益分配办法》《银复[2003]126号文》中涉及商户刷卡手续费的规定将同时废止。
　　新的银行卡商户POS收单手续费标准将较现行标准有着较大的调整。其中，发卡行服务费和银行卡清算组织网络服务费实行政府定价，而收单服务费实行政府指导价。
　　刷卡手续费商户类别重新划分为餐娱类、一般类、民生类和公益类四大类。除房产汽车商户和批发类商户以外，商户手续费率将有所下调；房产汽车和批发类商户手续费有所上涨。
　　而上述的126号文有两个明显的特点：对商户的分类分为两大类五小类，使商户按照不同类别付费；该文件只规定了商户应向发卡行和清算组织网络服务缴费的比例，收单机构的费率由其与商户协商。
　　2011年末，央行曾向第三方支付企业和商业银行下发《银行卡收单业务管理办法》征求意见稿。
　　征求意见稿规定，收单机构涉及跨法人机构交易转接和资金清算时，应直接通过人行批准的合法的银行卡清算组织进行。收单机构和外包服务机构不得从事或变相从事银行卡跨行交易转接清算服务。这被业界认为，此举意味着银联将锁定跨行清算所带来的稳定利润。
　　银行卡收单业务的利润主要来源于结算手续费。根据行业不同，费率分别为0.5%-4%不等。手续费分成一般遵循7:2:1的比例，“7”归发卡行所有；“2”归收单方所有；“1”则为银联所有。由于记者并未掌握具体的费率调整标准，因而无从得悉相应的费率调整比例、分成比例有何变化。
　　目前，国内从事收单业务的前两名企业为银联商务、通联支付。而近期，不少第三方支付企业亦纷纷加入到银行卡收单市场中来。中国银联有关人士对记者表示，并未掌握到费率调整政策即将出台的信息。
　　支付宝支付研究院专家陈达伟对记者表示，下调手续费标准对于支付宝而言，预计不会产生多少影响，因为支付宝在收单市场中，主要发力于物流行业，而预计此次受影响的收单行业主要是餐饮、酒店等行业。
　　而另一位业界人士则认为，下调手续费标准，对于收单机构虽然会带来直接的影响，但实际上收单机构可能会有多种途径来避免这种损失，“比如上调POS机具押金、各种耗材费，服务费等。”
　　记者获悉，针对费率下调可能带来的商户争夺问题，某银行已经要求下属各分行就手续费标准调整提前做好相应的准备工作。
　　该行下发的文件显示，鉴于除房产、汽车、批发类以外，商户手续费将有较大幅度下调，为防止其他收单机构(商业银行或第三方支付机构)在优化费率公布实施前降低扣率争抢优质商户资源，请分行提前梳理优质特约商户名单，密切商户沟通联系，及时发现并阻止其他收单机构对该行收单商户的低价营销行为。
　　此外，对于该行拟发展的优质收单商户，分行应在与商户谈判中提前考虑手续费标准优化的因素，利用本次调价契机争取主动等。

定增“破发”套牢机构 银行股遭巨量减持

市场期待的蓝筹股行情并没有如期到来。不仅如此，进入6月以来，以银行股为代表的蓝筹股跌势再度加剧，“破净”、“破发”的“双破”现象也进一步升级。

　　此前，从二级市场表现来看，今年以来银行股已经持续跑输同期大盘指数。2012年1-3月，在沪深300指数上涨5.14%的情况下，中信银行指数同期涨幅仅为3.60%。今年4月，中信银行指数上涨4.34%，而同期沪深300指数涨幅却达6.98%。接下来的5月同样落后同期大盘指数。

　　5月的最后一个交易日，当天进行10派1除权后的交通银行 (601328.SH)收盘价即跌破了公司每股净资产，全天收报4.61元，收在4.65元的每股净资产之下。

　　紧接着在6月的第一个交易日，华夏银行 (600015.SH)当天也相继宣告“破净”，全天收报9.54元，较公司每股净资产9.68元折价1.4%。

　　此外，经过新一轮下挫之后，浦发银行 (600000.SH)和中信银行(601998.SH)等银行股二级市场股价也已临近每股净资产的边缘，离“破净”也仅一步之遥。

　　不仅如此。本报记者统计还发现，除了“破净”之外，在今年以来已经提出定向增发或已经实施定向增发的上市银行中，北京银行 (601169.SH)、深发展 A(000001.SZ)、华夏银行(600015.SH)等银行股二级市场股价也已跌破其定向增发价。

　　对于当初斥巨资参与定向增发的众机构来说，如今也是深套其中。

　　对此，东北证券分析师唐亚韫认为，今年以来，银行板块跑输大盘的主要原因在于，银行板块整体业绩增长受压以及市场流动性未明显好转等。

　　“由于市场对于经济面担忧加剧，整体呈现震荡向下格局。同时，市场对银行股的资产质量担忧也再度加剧，使得银行很难获得绝对收益和相对收益，将维持一段时间的弱势行情。”唐亚韫称。

　　定增“破发”套牢机构

　　而对于非公开发行方案刚刚获中国银监会批复同意的交通银行来说，其定向增发路径不能说是一路坦途。

　　为了守住4.55元/股的定向增发底价，交通银行已经挣扎了两个交易日了。6月4日，交通银行当天勉强收在了4.55元/股的发行底价上；6月5日，交通银行股价在触及这一定增底价之后，便展开了拉锯战。截至当天收盘，交通银行勉强收在了4.55元/股的发行底价之上，报收4.56元。

　　此前，交通银行3月16日公布的非公开发行方案显示，包括财政部 、社保基金在内的国字号巨头均在其定向增发名单之列。

　　根据方案，交通银行此次将向财政部、社保基金等7名特定投资者非公开发行65.42亿股A股。

　　其中，财政部出资人民币150亿元，认购25.30亿股A股和7.59亿股H股，持有交通银行股份的比例从26.52%略增至26.53%；汇丰银行出资133亿港元，认购23.56亿股H股，持有交通银行股份的比例维持19.03%不变；社保基金出资人民币150亿元，认购18.78亿股A股和14.06亿股H股，持有交通银行股份的比例从11.36%增至13.88%。

　　如果说，上述机构巨头参与交通银行定向增发风险尚存的话，那么，北京银行、深发展A、华夏银行等银行定增的参与者则浮亏惨重。

　　3月28日，北京银行终于完成了其上市5年来的首次非公开发行。其定增结果显示，北京银行最终以10.67元/股的价格向华泰汽车集团 、中信证券 、泰康人寿 、国开投资、力勤投资、恒天集团 、南方工业、华能资本、开源国际等9家参与者定向增发股份11.06亿股，共募集资金118亿元。上述9家机构限售期为此次非公开发行结束之日起36个月内不得转让。

　　不过，从二级市场走势来看，由于北京银行股价节节走低，较定增价已下挫逾一成。至此，9家机构参与者目前浮亏巨大。截至6月5日收盘，其浮亏金额合计已高达12.39亿元。

　　同样，对深发展A、华夏银行的定增参与者来说，也难逃被套的命运。去年4月，华夏银行以10.87元/股的价格完成了定向增发18.59亿股的再融资计划，用于补充该行核心资本。其中，首钢总公司出资75.13亿元，认购6.91亿股；德意志银行卢森堡公司和英大国际也分别认购了5.15亿股和6.53亿股。

　　截至6月5日收盘，华夏银行股价也已跌破定增价，全天收报9.57元。简单计算的话，其定增股份浮亏金额也超过20亿元之巨，高达24.17亿元。

　　银行股遭巨量减持

　　值得一提的是，一方面是银行股定增参与者被深度套牢，另一方面，机构大手笔减持银行股的现象也在不断涌现。

　　6月4日，光大银行一笔近4000万元的大宗交易现身上交所大宗交易平台。其交易对手方分别为东吴证券苏州工业园区现代大道证券营业部和东吴证券苏州竹辉路证券营业部，成交股份数量和金额分别达1290.00万股和3999.00万元。

　　实际上，这仅仅只是今年以来通过大宗交易减持的一个缩影。截至目前，光大银行已是五次登上大宗交易平台，累计减持股份数10065.51万股，合计减持金额达30455.12万元。

　　统计数据还表明，今年以来，除了光大银行以外，北京银行、建设银行 、民生银行 、宁波银行 、农业银行 、浦发银行、兴业银行 、中国银行均遭遇了大宗交易减持。其中，减持股份数量和减持金额分别高达7.10亿股和48.69亿元。

　　此前，花旗集团于3月19日通过大宗交易向机构投资者悉数出清了其所持的5.026亿股浦发银行的股票。其交易接手方为太平洋保险及其子公司太平洋资产管理公司，成交价为8.33元/股，较浦发银行当日收盘价9.28元折价10.24%，成交金额总计42.16亿元。

　　花旗银行于2003年1月投资近6亿元人民币入股浦发银行，占当时浦发银行总股本的5%。

　　此外，对农业银行通过大宗交易减持的金额也超过了2亿元大关，达2.57亿元。今年以来，农业银行也5次登上上交所大宗交易平台，合计减持股份数为9468.40万股。

　　对此，唐亚韫表示，银行股之所以抛压较重，在于银行股增长的担忧可能将被真实数据部分验证，比如负债端压力和资产端贷款定价能力的逐步回落、非信贷资产收益率的下降导致季度之间净息差继续环比下降；不良贷款逐步温和暴露导致信贷成本继续增加、银监会收费监管逐步加强导致手续费收入增速继续回落等。

　　国海证券分析师宁宇则认为，目前，银行股的估值已反映行业基本面的弱势趋势。因此，影响下一阶段上市银行是否获得相对收益的主要因素在于市场风险偏好的变化。

　　“我们认为，下半年银行股也很难持续跑赢大盘，下半年可能较好的时间窗口或出现在四季度的下半季度。届时，在不考虑极端情况之下，银行股的平均市净率可能要跌破1倍左右，极端的低估值和依旧稳健增长的业绩可能会促使银行股出现估值回复行情。”唐亚韫称。

900万元临界点 创业接力担保的盈亏账本
　　上帝关上一扇门，也打开了一扇窗银行压缩上海钢贸类担保贷款规模同时，却对中小企业类融资担保业务敞开大门。
　　上海创业接力融资担保有限公司(下称“创业接力担保”)总经理李骁透露，今年包括浦发银行 、中行与上海银行等都计划提高对其的授信额度。
　　然而，如何用足授信额度，却让李骁相当烦恼。
　　“并不是贷款规模提高，我们的经营效益就水涨船高。”他表示。按《上海市中小企业融资担保专项资金管理暂行办法》规定，目前融资担保公司80%的注册资金被要求投资固定收益类金融产品。以该公司1.6亿元注册资本为例，其中的1.28亿元就必须如是投出。
　　“但固定收益类产品的投资收益，不足以弥补中小企业类融资担保公司经营风险。”他算了笔账，目前创业接力担保1.6亿注册资金对应4.8亿银行贷款额(杠杆率3倍)，按3%担保手续费计算，一年手续费收入约1500万元，在融资性担保公司按当年担保费收入的50%提取未到期责任准备金，并以不低于当年底担保责任余额1%比例提取担保赔偿准备金后，实际收入约为500万元，加之1.28亿元固定收益类金融产品投资收益(按3%测算)，公司总计收入约900万元。
　　“按单笔平均担保融资300万元测算，只要担保公司一年有3个项目出现坏账，就没有经营利润了。”张骁说，目前该公司已向近百家高科技型中小企业提供担保融资，按行业2%代偿率(100家担保客户有2家出现坏账)测算，该公司已接近亏损临界点。
　　一家上海融资类担保机构负责人说，此前也有少数融资类担保机构希望监管部门能适度放宽80%注册资金投资范围，比如高收益企业债。但目前监管部门没有明确态度。
　　创业接力担保目前能做到的，是提高剩余20%注册资金的投资回报率，弥补融资担保主营业务的经营风险。
　　“主要做法是采取投保贷联动的方式，提供担保贷款同时，投资一些优秀企业的股权或期权，收获企业股权增值的高回报。”李骁表示，创业接力担保的股权投资首单，是以约450万元投资上海泰坦化学公司约1.5%股权。
　　硬币的另一面，股权投资的高风险，也让创业接力担保倍增

澳元“跌跌不休”为哪般 分析人士：短期低位徘徊
　　澳大利亚中央银行5日召开货币政策例会，决定把基准利率下调25个基点至3.5%。这是澳央行连续第二个月下调基准利率。分析人士认为，此番降息可能诱发新一轮澳元抛售，从而进一步打压澳元汇率，并对澳大利亚各产业发展造成不同影响。
　　今年以来，澳元一路震荡走低。5月澳央行大幅下调利率50个基点，加速澳元跌势，澳元兑美元汇率最终跌穿1:1的心理关口。上周末，受美国非农就业数据低迷影响，澳元兑美元汇率一度下探至1:0.96下方，创下近8个月以来新低。就在一年前，澳元兑美元汇率一度飙涨至1:1.1的历史高位。
　　近期法国、希腊等国政局变动，左右翼政治力量角力加剧，欧洲债务危机延展的不确定性增强。美国经济不断传出负面经济数据。自去年初至今，中国经济增速持续趋缓等这一切都对澳元汇率形成压力，下行行情在所难免。
　　澳元属典型的商品货币，其价格主要由铁、煤、羊毛等六种商品构成，其中铁和煤作用尤为关键。金融危机以来，澳煤铁矿出口占比增加了10%，对应地澳元汇率上涨超过20%。近期，煤铁价格波动显然成为澳元汇率下行的重要推手。
　　去年9月至今，输往中国品位为62%的铁矿现货价格由每吨180美元左右震荡调整至近期的每吨135美元左右。同期，国际市场煤炭价格走势大致与之相当。显然，大宗商品的市场行情也打压了与之紧密相关的澳元。
　　澳大利亚国内政治同样对澳元汇率构成压力。当前，澳大利亚仍为“双速经济”所困，矿业独大的格局短期不会终结，由此带来的澳元汇率偏高，部分行业技术工人匮乏等问题仍会持续。官方意图通过税收改革谋求解决。
　　工党ZF即将于7月推行饱受争议的碳税，目标针对全国500家企业征收，每吨23澳元(约合22.39美元)的碳排放价格，将使澳大利亚成为碳排放代价最高的国家。澳当局声称，碳税的政策旨在促进节能减排，发展绿色经济。而实质上，碳税政策与同样将于7月开征的矿业资源租赁税一样，都针对矿业的超额利润，实现国民财富更加合理分配，实现经济可持续增长。
　　一旦相关税收政策实施，无疑将增加矿业成本，摊薄矿业暴利，从而遏制国际资本对澳矿业的过度投资，解决局部行业和地区经济过热的问题，缓解经济失衡，澳元汇率也会因此呈现回落趋势。
　　昆仑国际澳大利亚公司首席投资策略师苏志恒等市场人士判断，多重空头因素之下，今年澳元汇率将继续在震荡中下行。不过，一些分析人士指出，澳元汇率不大会陷入像2008年时的行情，短期仍可能维持低位徘徊。

---

---

四大行均保持了20%以上的净利润增幅，农行增幅高达46%。净利润方面，工行去年净利润达1651.56亿元，居四大行之首
【中国企业家网】(记者 李聪)30日，工行公布2010年报，至此，四大国有银行2010年成绩单全部交出。四大国有银行去年总计盈利4993亿，日赚13.68亿。
根据四大行的年报，四大行总资产规模累计约45.07万亿元。根据银监会前日披露的数据，截至2010年底，银行业金融机构资产总额95.3万亿元。这意味着，四大行占据了中国银行[3.01 0.00% 股吧 研报]业47.29%的资产规模。
从公布的年报来看，四大行均保持了20%以上的净利润增幅，农行增幅高达46%。净利润方面，工行去年净利润达1651.56亿元，居四大行之首。
从盈利能力看，四大行2010年总计盈利4993.25亿元，而整个银行业在2010年实现税后利润8991亿元，四大行占比超过一半，达到55.5%。
据新京报报道，随着年报披露，四大行的分红预案也浮出水面。在农行只有半年分红的情况下，四大行今年的年度派息仍然高达1755亿元。
四大国有银行中，中行董事会建议派发2010年度每股股息为0.146元，分配股利的总额为407.55亿元，尚待年度股东大会审议批准。中行净利润为1044亿元，现金红利分配比例达到39%。
上市半年的农行现金分配方案为每股派发0.054元，共计175.39亿元，这占农行2010年下半年净利润的35.77%。
建行的利润分配为每股派息0.2122元，共派发530.52亿元，占全年税后利润的40%。工行分配方案为每股派发0.184元，按照目前股本计算共计派息642.19亿元，比2009年增长13.1%。派息占全年净利润的比例达到39%。
农行年报显示，该行2010年实现净利润949.07亿元，净利润规模小于此前披露年报的建行和中行，但其46%的净利润增速高于中行和建行。农行称，净利润的快速增长主要是由于利息净收入和手续费以及佣金净收入的快速增长。
在年报发布会上，工行行长杨凯生表示，工行不良贷款余额和比例连续十一年实现“双下降”。2010年末，工行不良贷款余额732亿元，同比下降152亿元;不良贷款率为1.08%，同比下降0.46个百分点。此前四家国有大行高管均在不同场合明确表示，今年将不再融资。
姜建清还透露，今年工行将继续推进国际化步伐，预计在印度、巴基斯坦、巴西、秘鲁等国家和地区或将有突破。

周小川：银行业改革需打破垄断 引导民间资本进入

“健全资本约束机制，推进股权多元化，切实打破垄断，放宽准入，鼓励、引导和规范民间资本进入金融领域。”中国人民银行行长周小川在3月20日的《中国金融》杂志发表署名文章表示，“我国银行业改革的道路还没有走完，需要进一步深化改革。”
同时，他在文章中指出，目前，进一步推进利率市场化的条件基本具备，下一步要加快建立存款保险制度，“要抓紧研究完善方案，择机出台并组织实施。”
此前，央行副行长胡晓炼在“两会”期间回答记者提问时表示，在利率市场化之后，对存款人进行保护需要相应配套的制度性安排，这是比较重要的条件。
周小川在这篇文章中也表示，商业银行财务重组和股份制改革取得阶段性成果，在很大程度上消除了财务软约束问题，开始在市场竞争中产生产品和服务的定价，为我们推进下一轮的利率市场化改革奠定了重要基础。存款保险制度是金融安全网的重要组成部分，在这次国际金融危机中，存款保险制度防范、控制和处置风险的作用得到了进一步的验证和肯定。
周小川表示，根据调查分析，大型商业银行不良资产的历史形成主要还是来自ZF干预、法律环境薄弱、大型商业银行客户群管理不善等原因，与当时的信贷文化有密切关系。对此，他认为，商业银行的改革节奏有快的部分也有慢的部分，“有一些是非常紧迫的，需要加快进行并能够较快见效的改革，要坚决果断地切断政策性金融和商业性金融之间的浑浊状态，使商业性金融确实能够走入商业性轨道。”

事项:
    近期,欧洲市场因债务问题震荡,数家欧洲银行评级被下调,股价波动剧烈。
    评论:
    希腊债务问题虽重,但退出欧元区概率较小。
    希腊若退出欧元区,将严重影响欧元区其他国家并使得金融风险扩散。
    欧债问题将是持久战,欧元汇率或将维持中长期弱势。
    欧元区债务问题对中国银行业市场面影响大于实质冲击,间接影响大于直接影响。

早报讯 决策层考虑推出更多“稳增长”措施之际，英国金融时报昨日的一篇报道显示，今年4月末，银监会刚发布一份文件，要求银行在向钢贸企业放贷时必须进一步提高警惕。

根据前述文件，银监会要求，银行务必精确评估出口下滑、国内房产和汽车需求疲软对钢材需求以及钢铁贸易企业经营的冲击。

此外，银监会警告，钢铁贸易商向银行借款用于钢铁相关的业务——有时使用同一抵押品向不同的金融机构获得多笔贷款。银监会说，由于钢铁需求不足，它们拿借来的钱用于高风险投资，“这导致钢铁市场过度融资，随着风险浮现，这可能使银行遭遇大量坏账，严重损害金融安全”。

据市场分析人士说，2008-2009年全球金融危机爆发期间，中国曾推出4万亿元救市政策。其间，不少银行大量放贷，向经济注入大量资金。而钢铁企业是2008年刺激方案的最大受益者。但正是由于匆忙扩张导致这些钢贸企业负债过高，风险敞口过大。

“这(编注：上述文件)提醒人们，如果中国官方放松对金融业的监管，批准新一轮投资项目，风险可能突然爆发。”上述报道称。

无独有偶。此前也另有报道援引一位接近监管层的知情人士透露，随着宏观经济下滑，商业银行的不良贷款压力日益增大，银监会已经要求工、农、中、建、交五家大型商业银行开展贷款五级分类自查工作。自查结果已经于5月底上报给监管机构。

“自查范围包括五家大型银行截至2011年末全辖境内各相关贷款五级分类的真实性和准确性情况。”上述知情人士表示，此举旨在充分暴露信贷风险，这从另外一个方面也说明，监管层对银行资产质量的担心。

所谓贷款质量的五级分类，即按风险程度将贷款划分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失，后三种为不良贷款。

根据各大行的2011年年报，截至2011年末，工、农、中、建、交行的不良贷款余额分别为730亿、870亿、630亿、710亿和220亿元，合计3160亿元。

而截至2011年末，工行、建行、中行、农行、交行的贷款余额分别为7.8万亿、6.3万亿、6.3万亿、5.4万亿以及2.6万亿元，五家银行贷款总规模合计约28万亿元，占中国银行[3.01 0.00% 股吧 研报]业贷款余额的半壁江山以上。

事实上，过去三年，随着地方融资平台等信贷问题升温，有关2008年和2009年银行大量放贷导致银行资产质量堪忧的争论，一直没有停息过。

5月28日深夜，福建百分百返利网位于福州的办公总部遭会员聚众哄抢；29日凌晨一则“福州百分百返利网高层携十多亿逃跑”在网上疯狂流传……百分百商城，这个打着返利旗号的创富神话在一夜之间即告破灭。

    专家表示，名目众多的返利网对社会危害巨大，我国应尽快出台相关的法律法规对返利行业整顿规范。

上海市金融服务办近日就“银行排长队”问题，要求沪上银行限期拿出整改措施。这项“最后通牒”在关注民意热点的同时，也引发了ZF干预能否有效纠正银行市场行为的讨论。

近年来，国内各银行针对不同层次的客户推出了细分服务，开辟了专供高端客户的窗口。在营业高峰时，不少网点经常出现贵宾窗口冷清而普通服务窗口拥挤的现象。在国内银行业市场化改革加快的背景下，此情此景很容易被批评为银行一味“向钱看”。

事实上，作为企业的银行，按照利润目标来配置自身资源，并无不妥。在一些城市“银行多过米铺”的现实下，要求银行通过增加营业网点来解决排长队问题，也未必是明智之举。问题是，我们的银行是不是如表面一样真正“市场化”了？

“银行排长队”现象的形成，有多方面原因，最重要的是国民对金融服务需求的提升，远远超过银行自身改革的步伐。随着社会经济的发展和收入水平的提高，普通居民与银行之间的交易，从原先单一的钱款存取发展到存贷、缴费和理财各个方面。而银行这边，无论是产品创新，还是技术和服务手段，近年来也都取得长足进步。特别是几大国有银行通过改制上市，正在逐步向真正意义上的企业转变。

然而，市场服务意识的树立，远比银行上市或者设几个VIP窗口来得艰难。比起外部环境的改善，银行内部企业精神的建设和业务流程的优化整合难度更高。近日被几家媒体曝光的一些银行窗口服务不良的事例，多少反映了国有银行“朝南坐”的普遍惯性。