银行热点追踪

商业银行资本监管新规拟明年实施
国务院6日召开常务会议，听取关于制定《商业银行资本管理办法（试行）》的汇报。

　　2010年11月，二十国集团首尔峰会批准了巴塞尔银行监管委员会提交的资本监管和流动性监管改革方案。在2011年11月二十国集团戛纳峰会上，各国领导人承诺于2013年1月1日前实施新资本监管标准，并于2019年前全面达标。据此，中国银监会结合国内银行业实际，制定了《商业银行资本管理办法（试行）》，拟于2013年1月1日开始实施。

　　会议要求，有关方面要密切配合，积极稳妥实施好《管理办法》。

中国告别不良贷款“双降”荣景 银行放贷更谨慎

早报讯 经济下滑时期，银行业的不良资产也将如退潮后的裸泳者逐渐暴露出来。

据路透社报道，目前看来，中国银行业告别此前连续多年的不良贷款“双降”荣景，似乎已成为业内共识。

“我们现在压力很大,尤其是在中长期贷款的发放上慎之又慎。”路透社援引深圳发展银行一位客户经理的话称。

融资平台、房地产、贸易融资,甚至票据贴现，商业银行的呆坏账“地雷阵”正在展开。多位银行业人士预计，今年上市银行的不良贷款率大概会有0.2-0.3个百分点的升幅，达到1.1-1.2%，高于年初0.1个百分点的预期。

“现在差不多是最差的时候了，不良规模上升也正常……原来大家不良率都百分之零点几，都不正常.在2%左右才比较真实。”某股份制银行高管称。

上述股份制银行高管称，以前因为经济在高速运转，很多问题没有暴露出来，但不意味着没有风险，“这个时候经济速度一下子掉下来了，等于失速了，问题当然要暴露出来了。”

中国为应对2008年金融危机祭出4万亿投资刺激计划，再加上房地产企业普遍的增杠杆行为等等，中国银行业已深埋下陡升的种子。

全球市值最大银行——工商银行董事长姜建清5月31日曾称，基于对今年经济形势预判，工行出于审慎考虑，将今年不良贷款率定为1.2%，较去年底有所回升。而此前工行不良贷款余额和比例已连续12年实现“双降”。

中国银监会数据显示，一季度末商业银行不良贷款余额较去年底上升，至4382亿元人民币，为连续两个季度反弹；不良贷款率则为0.9%，较2011年底的1%有所下降。

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欧洲当地时间6月6日，欧委会公布关于银行联盟的备忘录,提出未来欧洲银行联盟的基本设想。一是要建立监管跨国银行的完整体系。目前欧洲监管机构主要是监测各国监管体系的运行，而欧委会希望实现直接监管欧洲范围内的各个金融机构。二是要建立统一的存款保障机制。欧委会2010年出台的存款保障机制改革计划中提出，要建立全欧盟统一的机制，来替代现行的存款保障机制。三是要建立欧盟偿债基金。成员国可不必单独建立偿债基金，而可将存款保障机制和解救措施合并。欧委会建议，成员国各自建立的基金还可以相互支援，形成欧洲偿债基金，应对跨国金融机构出现困难的局面。四是从中长期来看，有必要允许欧洲金融稳定基金（EFSF）和欧洲稳定机制直接援助银行。
　　据悉，欧洲理事会主席将与欧委会主席、欧元区主席及欧洲央行行长一起草拟一份报告，提交给6月28~29日欧洲理事会会议讨论。一旦银行联盟的设想在政治层面上获得通过，欧委会将研究出台实施细则

美国财政部长盖特纳(Timothy F. Geithner)以及美联储主席伯南克(Ben S Bernanke)周三(6月6日)会见了芬兰总理卡泰宁(Jyrki Katainen)，并对欧洲银行业的状况表达了深深的担忧。
　　卡泰宁在会晤后指出，美国方面对于欧洲问题的进展非常担心，他已经与盖特纳以及伯南克就为困境中银行提供再融资的议题充分交换了意见。
　　此前，欧盟的一些重要领导人，包括欧洲央行(ECB)行长德拉基(Mario Draghi)以及欧盟委员会主席巴罗佐(Jose Manuel Barroso)均呼吁欧洲各个建立起一个银行业监管与援建联盟，从而使监管方面能够采取更为一致的步骤，以恢复此前因为债务风波而遭受重创的市场信心。而欧洲理事会主席范龙佩(Herman Van Rompuy)也已表示，考虑在6月28日至29日的新一轮欧盟峰会上，就欧元区17国的金融业监管整合问题，提出最新的建议性方案。
　　卡泰宁表示，此前与美国方面探讨的核心议题，就是如何应对西班牙以及欧元区其它一些国家奄奄一息的银行业所带来的问题。而再次发生全面的银行危机，对于任何人而言都是难以承受之重。
　　根据欧盟新计划，欧洲各国ZF将会每年从银行征收一定的款项，以补充所谓的"援救基金"。一旦金融机构发生状况，就能在第一时间为受到冲击的金融机构提拱援助。如此一来，监管机构将能争取到制定下一步应对措施的时间，相关的措施可能包括信贷减计等等。
　　美国财政部周三指出，卡泰宁与盖特纳已经就全球经济领域中的多项议题进行了探讨，包括美国经济复苏状况以及欧元区监管强化计划等。
　　此前，美联储在四月份联邦公开市场委员会(FOMC)的政策会议声明中指出，全球金融市场持续动荡对美国经济增长前景造成严重影响。伯南克此前表示，欧洲当前状况所带来的不确定性，是美联储坚决要把当前超低利率水平继续维持到至少2014年下半年的根本原因之一。
　　卡泰宁也明确拒绝了通过联合发债来缓解当前债务危机这一提议。尽管欧盟委员会一直提议欧元区各国ZF间应考虑债务分担，但德国总理默克尔(Angela Merkel)却一直对此断然拒绝，并表示永远不会对欧元区共同债券持认可态度。
　　卡泰宁指出，欧元债券从提议到正式发售的整个过程可能需要数年时间才能完成，因为其中涉及太多亟待解决的技术问题，而相关准备工作也相当复杂，需耗费大量时间和精力。因此，欧元区共同债券对于解决当下欧债危机并没有实质性意义。

工商银行入股金盛人寿终于敲定，日前保监会官方网站公布，批准工商银行收购金盛人寿60%的股权申请。根据公告，中国五矿集团公司和安盛中国公司分别将其持有的金盛人寿36.5%和23.5%的股权转让给工商银行，至此中国最大商业银行也正式获得了保险牌照。
　　转让完成后，工商银行持有金盛保险60%股权，成为控股股东。而安盛中国公司持有金盛人寿余下27.5%股权，中国五矿集团公司持有12.5%股权。同时，金盛人寿名称变更为"工银安盛人寿"。2008年初，国务院批准了银监会和保监会联合上报的《关于商业银行投资保险公司股权问题的请示文件》，原则同意银行投资入股保险公司。此后，已有多家商业银行投资入股保险公司，如交银康联人寿（交通银行）、建信人寿（建设银行）、中荷人寿（北京银行）、招商信诺等。本次工行和金盛保险的结合又添上了浓墨重彩的一笔。
　　工行和金盛人寿的从"相恋"到步入"结婚"的殿堂，持续了一年半之久，2010年10月28日，工商银行在北京宣布，该行已与安盛中国公司、中国五矿集团公司就金盛人寿股权买卖交易达成协议。按照协议，工商银行将以12亿元购买金盛保险60%的股权，并且在交易完成后成为金盛人寿的控股股东。
　　金盛人寿成立于1999年5月，当初是由安盛中国公司和中国五矿集团公司合资组建，安盛中国公司和中国五矿集团分别持有该公司51%和49%的股权。
　　保监会数据显示，金盛人寿前4月实现保费收入4.3亿元，同比降39.6%，在所有的银行系保险公司中排名靠后。金盛人寿本次和工行的"联姻"是否能扭转颓势，目前还要拭目以待

据最新私募基金排行统计数据显示，今年以来，众多激进型私募一举扭转过去一年的阴霾，整体排名出现反转。
　　激进派私募基金扭转乾坤
　　据统计，收益前20的非结构化私募基金今年以来收益全部超过20%，涨幅均在同期上证指数的2倍以上。其中，塔晶、德源安、证大旗下分别有3只基金入选，数量最多；前几年排名靠后的塔晶今年以来却包揽前3名，更是惹人眼球。
　　据业内专家朱世杰表示，细细观察便能发现，排名前列的私募绝大多数都是净值波动大、风险偏好较高的品种。"这些私募基金往往都在2011年市场中经历惨痛下跌，铩羽而归，其中更是出现了塔晶、国淼等一些去年业绩垫底的私募。"
　　在榜单前列的这20只基金中，有15只跑满2011年，其中除了赢隆一期2011年微跌4.17%外，其余14只基金2011年下跌幅度全部超过20%，多数跑输指数；而2011年下半年更是这些基金的重灾区，多数基金跌幅超过全年一半，个别甚至超过全年跌幅。所幸，在经历了半年持续下跌后，市场终于迎来反弹，这些私募也抓住了机会，基金净值经历了过山车般的走势，可谓是置之死地而后生。
　　除此之外，还有一些创新策略私募也经历了一定起伏，今年以来涨幅相当惊人。如颉昂商品对冲1期，截至5月18日公布的最新净值，今年以来已经上涨84.89%；创赢2号(宝赢对冲)今年以来也上涨了32.18%；东源、博弘数君旗下的多只定向增发基金今年以来涨幅也均超过20%，其中定向增发概念私募则在去年经历了巨大波动。
　　激进派私募通常大喜大悲
　　据好买研究中心统计显示，2009年冠军新价值、2010年冠军世通在成名前都有过大跌的经历，2008年熊市中新价值2期、世通的净值被腰斩，一度跌破0.5大关，而在随后的牛市中，这两只私募则是领跑群雄，加倍补偿了前期的损失。
　　而从今年以来的业绩看，也不外乎同样的结果。放眼更大范围，今年以来涨幅排名前100的私募基金多数在去年遭受较大损失，跑满2011年的77只基金当年平均下跌21.64%，比2011年私募基金平均跌幅多出3个百分点，只有民森、泽熙、中国龙稳健系列的少数几只基金在2011年跌幅小于10%。
　　反过来，在熊市中大跌过的私募基金，未必能够在牛市中大涨。去年排名靠后的富安达安晟1号、天星2号、金股典等基金依然徘徊在今年私募排名末尾。
　　研究员认为，这一方面和基金经理自身的市场趋势判断、操作水准有关，一方面也和私募止损机制有关。"经历过去年一整年的熊市后，一些私募基金遭受损失，触及止损线，净值甚至接近清盘线。在此情况下，基金经理不得不按照基金合同降低仓位，以至于在今年初以来的反弹中被动踏空，无所作为。"
　　大涨大跌是激进型私募的固有现象，对于投资者来说，是否能利用基金涨跌的间隙，从中找到投资机会呢？
　　朱世杰给出的建议是："对于激进型投资者来说，的确能对私募基金抄底，尤其是已经被验证过能够在下跌后涨得起来的基金，这些私募基金尽管可能在熊市中暂时业绩不佳，一旦牛市来临，又很可能加倍补回前期的损失，而且这一部分上涨并不收取业绩提成。"
　　对于稳健型、保守型投资者来说，朱世杰认为，完全没有必要为了博取不确定的高收益去调整所持有的基金，放大自己的风险。这类投资者原本就不适合配置超过自身风险承受能力的产品，而且，调整基金会有一定的交易成本，并受到流动性的限制，短期交易有悖基金长期投资的基本理念。

资本新规推至明年实施 银行暂获“喘息”机会
6月6日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，听取了关于制定《商业银行资本管理办法》的汇报。国务院办公厅随后发布消息称，《商业银行资本管理办法》拟于2013年1月1日开始实施。而2011年8月出台的《商业银行资本管理办法》标明的实施日期是2012年1月1日。

　　一位国有大行人士透露，该管理办法最初是定于2012年1月1日开始实施，后经修订之后，修订版本于2月份呈报国务院。银监会的最初计划是在今年7~8月份实施，现在又推迟到了明年年初。

　　相关银行人士认为，该监管新规推至明年实施对银行业将产生正面影响，而上市银行的再融资压力也会轻不少。

周四（6月7日）沪深基金指数高开低走，终盘沪指下跌0.35%，深指下跌0.04%。两市基金成交量均放大，深市幅度近20%，沪市逾90%。
　　分时走势上，受隔夜外围股市大幅收高影响，周四沪深基金指数显著高开，但略有拉高之后一路温和盘下，13:30分后跌势加速，尾盘半小时弱势企稳，最终双双收低。日线上，周四沪指收中阴，深指收小阴。
　　周四，两市25只封闭式基金4涨11平10跌，品种波幅全部在0.5%以内。创新型封基35涨9平26跌，涨幅最大的为多利进取的6.88%，跌幅最大的为工银500A的5.96%。两市ETF4涨2平21跌，涨幅最大的为上证民企的1.31%，跌幅最大的为上证国企的1.84%。LOF基金继续呈涨跌参半格局，涨幅最大的为银华通胀的4.65%，跌幅最大的为信诚商品的8.21%。
　　基本面上，《商业银行资本管理办法(试行)》拟于2013年1月1日开始实施。试行办法与之前的征求意见稿相比，主要变化有两点：第一，明确了达标时间延后两年；第二，融资平台贷款风险权重下调至100%。这种调整，有助于缓解银行业资本补充压力，减轻二级市场的再融资压力。另外，受多国可能出台新的经济刺激政策影响，隔夜欧美主要股市均出现大幅上涨。欧债危机迟迟不能平复，虽说有头痛医头，脚痛医脚的原因，但是经济增长乏力在其中有重要影响是一个不争的事实。目前看来，欧元区主要经济体似乎有意从一味紧缩向适度放松支持经济增长过渡，美国QE3推出的可能性也在上升。
　　周四，沪深基金指数虽因隔夜外盘的暴涨而高开，但之后走势极为孱弱，重心持续下滑，并在13:30分后沪市综指击破2300点整数关的一波下跌中加速下行，最终双双由升转跌。可以看到，短线市场的买力很弱，但一旦破位成交量却明显放大，投资者持筹信心极大地动摇，市场心态极度悲观。周四，沪指已经击破5月28日低点，后市深指下破也是大概率事件，基金指数将继续惯性下探，寻找企稳机会。而在基本面有明显改善之前，这种弱势格局不会改变。
　　操作上，继续建议轻仓观望。

中国上市银行怪状：银行暴利高管高薪股价暴跌
按照2011年年报数据，16家上市银行全年净赚近9000亿元，基本保持20%以上的增速；多家银行员工人均薪酬在20万元甚至30万元以上；五大行董事长和行长税前薪酬普遍高于160万元……这些“暴利”数据的背后却是股价的持续下跌，甚至跌破净资产！21世纪网本期推出“中国上市银行怪状”系列报道，为您解读银行业暴利与股价“暴跌”之悬殊现象。

　　21世纪网自称暴利到不好意思说的中国上市银行，股价却始终不给力。2011年16家A股上市银行算术平均跌5.86%，最近更是有交行和华夏股价跌破每股净资产。

据上交所消息，上交所今日决定受理7家中小企业私募债券发行人的备案材料，目前，备案材料的完备性核对工作正在紧张有序地进行，首批中小企业私募债券发行指日可待。
　　据悉，《中小企业私募债券业务试点办法》发布后，上海证券交易所接到了多家中小企业发行私募债券的备案申请。经过初步核对，已经受理的7家企业既有文化传媒企业、高新技术企业，也有普通制造企业，申请的私募债券发行额度从2000万元到1亿元不等。
　　中小企业私募债券是债券市场的全新尝试，推出中小企业私募债券是为了缓解中小微型企业融资难、融资贵的问题。
　　上交所还提示，虽然交易所履行中小企业私募债券备案职责，且为私募债券提供非公开的转让服务，但交易所对发行人的信用和债券的风险并没有任何的实质判断、承诺和保证。中小企业私募债券作为一种风险较高、流动性较差的信用债券品种，要求市场参与者有较强的风险意识和较好的风险管理能力。中小企业私募债券的投资者应充分认知风险，根据风险偏好与承受能力对自身进行定位，对私募债券的风险进行合理的定价，必需独立识别和判断风险，自行承担风险。(.中.新.网)