银行热点追踪

由中国金融认证中心（CFCA）联合近50家商业银行共同举办的“网银卫士安全行动月”活动近日正式拉开帷幕。中国人民银行支付结算司有关人士在活动中表示，正在研究制订《电子支付指引（第二号）》和《互联网支付业务管理办法》等配套制度，明确网上支付的责任划分，完善对网银用户的法律保护，加大对网上支付违法犯罪行为的惩办力度。同时，还制订了一系列风险管理政策，指导银行业金融机构不断增强网上银行风险防范能力。

　　上述人士还表示，央行2011年1月推广到全国的网上支付跨行清算系统，目前已连接120家银行业金融机构的网银系统，日均处理业务64万笔，金额84亿元，同比增长310%和308%，有力支持了电子商务的发展。

博时基金：银行股陷入了“价值陷阱”
截至上周五收盘，沪指报2281.45点，周跌3.88%；深成指报9707.18点，周跌4.32%。周线上，是2012年以来周跌幅最大一周。整体市场短期来看不悲观，中长期不乐观。中长期经济增速下一个台阶基本成为定局，持续2年的经济调整，货币政策紧缩带来需求下滑，带来较强的结构性压力，长期经济增速很难回到过去。此前数年，贸易盈余和较高的经济增速，构成基础货币投放，资金宽裕使得资产价格飞涨。现如今，即使央行再度大幅放松货币政策，中长期出现所谓的“超级大牛市”的概率较低；短期来看，降息对股市的刺激效果不明显，主要是降息预期一直存在使得今年以来 A股表现在全球名列前茅，真等降息靴子落地反而市场反馈不积极。

实体经济的低迷，5月CPI同比上涨3.0%，创下自2010年7月以来23个月新低。央行在降低存款准备金率不到一个月情况下便采取了更加积极的降息手段。通胀下行，食品价格中猪肉跌至一年期中低点，给政策放松更大操作空间。而且，很多企业反映今年经营情况比08年更糟糕，08年虽然需求下降，但是成本也低，清库存速度较快；现如今，不但需求下降，成本也在高位，如果没有强力政策持续推出，未来1-2年可能都将维持低迷。

当然，对于中国经济也不用“走极端”过于悲观，毕竟ZF已经意识到经济走弱，刺激经济政策陆续出台，例如家电下乡补贴等等。只要ZF仍在做经济结构调整的努力，市场表现不会很差。下一阶段，紧紧围绕政策微调这一主线，对政策更敏感行业表现会比较好。例如，机械、建材等还在底部的行业，未来铁路建设的复工会有较强支撑。

央行降息的同时启动利率市场化，降息实施首日，工、农、中、建、交5大国有银行同时宣布上浮一年期存款利率至3.5%。低估值银行股作为价值投资的代表，在一季度业绩高增长的同时，股价却持续下跌，截至6月8日，两市有4只银行股股价跌破净资产。我们认为，当前银行股陷入了“价值陷阱”，背后的主要原因是估值下降。一直以来，国内银行的盈利模式更类似于“靠天吃饭”，净利差较高是盈利持续的保证，但市场利率化的初步尝试，影响了银行的估值；同时，信贷业务方面，质地好的企业不需要钱，需要钱的企业往往风险较大，对于银行的业绩都有潜在影响。

华夏银行再次被评为“金蜜蜂企业”
第七届企业社会责任国际论坛暨2011“金蜜蜂企业社会责任中国榜”发布典礼近日在北京举行，华夏银行再次被评为“金蜜蜂企业”，这是该行继2009年之后再获此殊荣。该行重庆分行创新性履行社会责任的案例也同时入选《2011金蜜蜂责任竞争力案例集》。

　　“金蜜蜂企业社会责任·中国榜”评选活动由《WTO经济导刊》、全球契约中国网络联合欧洲企业社会责任协会(CSR Europe)等单位共同主办，是国内专业化、国际化水平较高的社会责任论坛，自2006年起，已连续举办了6届。论坛自创办以来，因其公平、公开、透明的评选标准及在企业社会责任研究和传播方面产生的巨大影响力，已经成为国内企业社会责任评选的权威榜单。此次参加评选的企业超过350家，由ZF相关部门、专家、学者组成权威的专家评审委员会针对各项评选标准和指标进行了严格的初选、复选、面访、终选等程序，华夏银行凭借其在社会责任领域的突出表现脱颖而出，成为为数极少的连续两次蝉联金蜜蜂榜单的企业。

　　论坛上，华夏银行重庆分行延伸爱心、捐资助学的宣传短片感动了与会嘉宾，赢得了阵阵掌声。重庆分行将员工个人探索出的“客户经理+客户”的公益模式进行延伸，将之“复制”传播到更多的员工身上，在“联动”更多的客户，从而形成“1+N”的创新性社会责任链条，实现了公益人数的几何型增长。

　　颁奖典礼上，华夏银行参会代表受邀发表感言。他表示，重庆分行“1+N”的创新性履行社会责任的案例是华夏银行履行社会责任的一个缩影。华夏银行的商业运营与公益慈善不是两条平行线，华夏银行与客户之间也不仅仅是一种单纯的商业关系，而是建立在共同价值去向基础上的信任与支持。今后，华夏银行还将进一步探索如何将履行社会责任和企业经营有机结合，提升社会责任管理水平，促进经济、环境和社会效益平衡发展。

　　据主办方介绍，蜜蜂是目前世界上最古老的物种之一，在地球上已生存一亿两千万年之久。蜜蜂采蜜、酿蜜，供自己生存、人类享用的同时为植物传粉，促进了植物的繁衍，也为自己带来了更多的花源。蜜蜂的这种与自然界和谐共生的生存模式就是一种负责任的生存模式，是地球上可持续生存发展模式的典范。“金蜜蜂企业”即是具有可持续发展模式的代表和象征。 (来源：新华财经)

丹斯克银行：市场夏季反弹可能性上升
丹斯克银行(Danske Bank)首席分析师Allan von Mehren周一(6月11日)表示，西班牙向欧元区申请救助将为该国银行业提供短期支撑。

在欧元区各国财长召开紧急电话会议后，西班牙ZF上周六(6月9日)正式向欧盟提出援助申请，该国将可从欧盟救助基金获得高达1000亿欧元贷款，以向其陷入困境的银行业注资。这一消息令市场投资者振奋，周一欧元全线领涨非美货币，兑美元汇率大幅高开150余点。
该行短期内对西班牙前景报乐观态度，主要原因有两个：即国际货币基金组织(IMF)给予西班牙银行业肯定性评估，减少了市场对该国银行业资产损失的担忧。此外，1000亿欧元规模贷款将为此前预期高于该数据的损失提供缓冲区间。

von Mehren在研究报告中称，“然而困难依旧，因希腊国会重新选举在本周日举行，这将为欧元区环境带来巨大不确定性因素。但我们认为希腊将选择留在欧元区。此外，欧洲央行可能进一步向市场注入流动性且欧盟财政一体化继续强化，同时欧盟领袖将在6月28-29日举行峰会，这些都将为夏季市场提供反弹支撑。”

　　2012年以来新增信贷的持续低迷成为业界关心的话题。上周四央行宣布降息，显示了货币政策宽松的新动向，这对低迷的信贷市场是否意味着一剂强心针？

　　业界普遍认为，信贷市场低迷的主要原因在于，需求不足导致企业投资回报率下降，进而导致企业资金需求不足，资金价格仅是次要原因，扩大贷款利率浮动区间未必能刺激银行低价放贷，换言之，本次降息能否刺激信贷目前还难言乐观。

汇丰中国达成首笔无本金交换人民币外汇货币掉期业务
汇丰银行（中国）有限公司今日在中国银行间外汇市场达成首笔无本金交换人民币外汇货币掉期业务，与其对手方兴业银行达成了一笔名义本金为一千万美元的人民币对美元货币掉期交易，双方约定在协议生效日/ 到期日无须进行本金交换。

    汇丰中国董事总经理兼环球资本市场总监廖宜建表示：“我们非常高兴看到监管机构不断拓展银行间市场的交易品种和交易形式。无本金交换的形式有助于进一步活跃该产品的交易量，从而有利于银行为客户提供更好的避险方案。汇丰非常支持这一新的进展，并且会积极参与交易，以推动市场的进一步发展。”

    据了解，汇丰中国于2007年成为首批在银行间市场开展人民币外汇货币掉期业务的银行之一，主要进行了人民币对美元的货币掉期交易。2011年，随着该项业务向企业客户开放，汇丰成为首批向客户提供该项服务的银行之一。

    中国外汇管理局于上周一（6月4日）表示，境内金融机构在银行间外汇市场开展货币掉期业务时，可以采取在协议生效日和到期日均不实际交换人民币与外币的本金交换形式，该措施于今日起实施。货币掉期是指在约定期限内交换约定数量的两种货币，同时定期交换两种货币利息的交易协议。一般在期初按约定汇率交换两种货币，并在期末以相同汇率、相同金额进行一次本金的反向交换，也有只在期末交换本金。此次引入无本金交换的形式，可以在期初及/或期末都不交换本金，而只交换货币利息。

降息首日：拉存款很忙 银行股很惨
央行此次降息可谓用心良苦。虽然下调了一年期存贷款利率0．25个百分点，但却同时扩大了存款利率的浮动空间，规定银行一年期存款利率可上浮10％。就调控效果而言，相当于一次非对称降息。

　　就在执行非对称降息的首日，银行股全面下跌，截至上周五收盘，无一上涨。在4只银行股“破净”的同时，该板块市值缩水高达627．96亿元，这一金额已接近7日沪市全天成交总金额。与此同时，部分银行Ｈ股下跌较Ａ股更多。

　　揽储暗战升级

　　各银行将怎样对待10％的存款利率浮动空间呢？

　　中金公司最新研报称，中小银行面临贷存比的压力，将有动力积极上调存款利率至上限水平，而大银行若出现存款流失严重的情况，将跟随上调存款利率以保护市场份额。但是，若信贷需求继续回落，且贷存比压力缓解，则大银行也可能更加理性，如香港市场上大型银行存款利率往往较小银行低25个ＢＰ（基点）左右。而中长期来看，利率市场化进程加速将给予银行在资产负债定价上更大的自主空间，这将考验银行差异化经营管理水平，银行基本面分化的趋势不可避免。

　　据本报记者统计，6月8日，包括宁波银行(9.25,0.04,0.43%)、南京银行(8.48,0.04,0.47%)、青岛银行、温州银行、东莞银行、东莞农商行、广东华兴银行、上海农商行、无锡农商行、浙江泰隆商业银行、唐山商业银行在内的地方城商行、农商行最为迫不及待，宣布一年期存款利率按基准利率的1．1倍执行，即3．575％，这是本次降息后存款利率上浮的上限。而工农中建交五大行和邮储银行也有点按捺不住，一年期存款利率均按照此次降息后基准利率的1．08倍执行，即3．5％。出乎意料的是，反而是大多数股份制商业银行表现淡定，在6月8日仍按照此次降息后的基准利率3．25％执行。

　　国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠在接受中国经济时报记者采访时表示：“根据我们前一阶段的调研，农商行并不缺钱，他们把存款利率提到上线，可能是为了保卫自己的存款市场。”

　　不上调，客户会流失；调到上限，成本增加。目前，仍执行基准利率的银行陷入了这样纠结的境地。一家股份制银行的中层告诉本报记者，国有大行都上调存款利率的话，估计股份制银行也不得不跟进。至于该行会不会马上上调，他表示测算部门正在进行测算，在贷款利率下行的情况下，控制成本也是他们必须要考虑的问题。

　　果不其然。在经历了不到一天的按兵不动之后，招商、浦发、光大、兴业、民生等股份制银行均紧跟五大行步伐，将一年期存款利率上调到了3．5％。而华夏和深发展银行更是一步到位将利率上调至3．575％的上限。

　　银行股遭遇痛击

　　银行股预期的蓝筹行情迟迟不见，破净、破发却屡屡上演，此次非对称降息所预示的利率市场化的推进，仿佛打开了潘多拉魔盒，银行股成为被推倒最多的多米诺骨牌。

　　东方证券银行业分析师金麟在接受本报记者采访时表示，根据静态测算，本次降息平均降低上市银行的净息差4．4个ＢＰ，影响净利润2．6％，若由于降息引致货币市场利率同幅度下降，则对净利润的影响会进一步加大至6．3％。

　　受此利空影响，上周五，剔除召开股东大会停牌的农业银行(2.62,-0.01,-0.38%)，Ａ股市场15家上市银行早盘便遭遇巨额抛售，几乎全线大幅放量下挫。不过，其后随着工商银行(4.17,0.01,0.24%)、中国银行(3.02,0.02,0.67%)和建设银行(4.45,0.00,0.00%)这三大国有银行逐渐探底回升、跌幅收窄，Ａ股银行板块的集体宣泄算是告一段落，基本维持窄幅震荡整理格局。

　　但相比国有大行表现出来的抗跌幅性，股份制银行的跌势相对激烈。其中，民生银行(6.05,-0.03,-0.49%)、兴业银行(12.58,-0.03,-0.24%)跌逾3％，招商银行(微博)(10.95,0.03,0.27%)、中信银行(3.97,-0.02,-0.50%)、深发展Ａ跌逾2％，浦发银行(微博)(8.34,0.00,0.00%)、深发展Ａ、华夏银行(9.37,-0.01,-0.11%)和交通银行(4.51,0.01,0.22%)当前股价跌破每股净资产。港股银行股与Ａ股同样走弱，港股招商银行下跌4．37％，中信银行下跌4．47％，建设银行下跌4．36％，中国银行下跌3．16％。

　　中金公司最新研报称，此次降息对银行损益表冲击较大，2013年盈利将至少降至个位数增长，不排除零增长的可能。若单独考察降息的影响，由于活期存款利率下调了10个ＢＰ，对2012年的上市银行净利润有约1％的正面影响，对2013年净利润影响2％左右。但是，利率浮动区间的调整对银行盈利冲击较大，在最坏情况下，假设所有定期存款利率都一次性上浮到基准利率的1．1倍（原有定期存款可以通过转存即刻重定价），而原9折利率的对公贷款则按照重定价期限调整到8折，则对上市银行2012年和2013年的净利润影响将分别为4％和9％。综合来看，此轮利率调整对银行损益表的冲击较大，预计2013年盈利将降至个位数增长，若下半年继续降息1—2次，则不排除2013年银行利润零增长的可能。

　　广发证券(微博)(31.74,0.81,2.62%)银行业分析师沐华认为具备以下特征的银行受利率市场化的影响较小，且有望在长期受益于利率市场化：一是活期存款占比高，存款成本具有优势的银行（如农业银行、宁波银行、招商银行、建设银行）；二是中小企业客户占比高，贷款议价能力强的银行（如民生银行、宁波银行、兴业银行、深发展）；三是中间业务表现突出的银行（如四大行和民生银行、招商银行）。

           只查询银行账户 钱款也被“一扫而空”

听着一连串数字密码输入的声音，不法分子居然能轻而易举将密码破译……影视片中的这些情节，竟然有了“现实版”：日前，本市及外省市出现了一种新型的电讯诈骗手段，骗子要求被害人用免提电话查询银行卡余额，趁机借助软件将听上去几乎一样的电话按键音一一析出，套出卡号、密码后将账户内钱款“一扫而空”。

　　4月13日10时许，市民张先生在一家同城信息交换类网站上看到一些二手车转让信息。这些车辆不仅车况较好，且是原价较高的中高档车。张先生随即与信息发布者取得联系。两人商定以5万元的价格交易一辆二手车。

　　第二天，卖家与张先生联系，提出需听到张先生的卡内余额有5万元以证明其购买力。由于对方并未要求汇款等事宜，张先生认为被骗可能性不大，便按对方要求，一边用固定电话打开免提功能，打电话给银行输入卡号、密码查询卡内存款，一边拿着手机让对方听到固定电话里的银行语音。听到银行语音播报张先生卡内确有5万元存款，对方表示 “将电话通知后续交易事宜”。然而，就在张先生放下电话不到2个小时，他就收到了银行短信通知，其卡内5万元已被人转账取出。张先生随即报案。

　　据警方透露，近来，本市嘉定、闵行等地区及浙江、山西、四川等地都发生了类似案件。在这些案件中，被害人除了查询账户外，没有进行其他操作，钱款是如何“不翼而飞”的呢？

　　从破获的案件来看，问题就出在了“电话声音”上。原来，被害人在被要求用电话查询账户时，须按键输入卡号、密码。不法分子通过电话录下这些按键音后，利用“音频解码分析软件”就能进行“密码破译”。

　　据一些犯罪嫌疑人到案后交代，这种软件在网上就能买到。记者随后在网上搜索发现，出售这种“音频解码分析软件”的人还真不少，但价格普遍较高，一套软件少则3000元，高的竟达6500元。记者点开一个网上的帖子，发布者如此介绍：“可以通过电话号码的录音文件，分析出不同按键声音所对应的‘0至9’数字及‘#’、‘*’号等。”记者随后联络到一名自称“小光”的软件销售者。当记者询问该软件是否真有效果时，对方向记者发来一段软件的使用视频。视频中，使用者先将一个电话录音的音频文件导入该软件中，播放后软件随即罗列出一串数字。“这就是刚才音频里按键音对应的数字，操作起来特别简单。”对方还宣称，“这款软件采用的是最新技术，能分辨出杂音。”

　　根据目前已破获的案件，不法分子往往先在购物网站或信息交换网站发布低价交易信息吸引被害人注意，随后以种种名义要求被害人进行电话查询、小额转账等，借此窥听账号、密码等相关信息。警方提醒，在网上购物或二手商品交易时，不要盲目相信价格过低的信息。在交易过程中，尽量选择第三方支付平台进行付款，而不要轻易在电话中泄露了银行账户信息。

　　日常生活中再普通不过的电话按键音，竟然成了骗子的作案手段，这让许多市民大呼“想不到”。除了要提高自身警惕外，不少市民还建议：“电话生产厂家能不能把每个按键音的音调顺序打乱？或者干脆，所有按键都用一个音，让不法分子无从破译。

央行：5月新增信贷7932亿 同比多增2416亿

新浪财经讯 6月11日下午消息 中国邮政储蓄银行下午发布公告证实，行长陶礼明、资金运营部金融同业处处长陈红平因涉嫌个人经济问题正在协助有关部门调查。消息人士称，陶礼明被调查涉及到若干笔贷款和银行资金业务。