银行热点追踪

　　“存款利率怎么一天一个价。”邻居张阿姨大呼银行存款利率“变得太快”，让她这个周末在各家银行间奔波，就为了把钱“倒腾”进“最划算银行”。在存款上限放开的首个周末，银行和前来存钱的储户忙得不亦乐乎。

　　8日是实施新的存贷款利率政策的第一天，各家银行均公布了调整后的存贷款利率，我国银行业的存款利率首次出现分化。而就在大家还在比较究竟把钱存进哪家银行更划算的时候，9日，股份制银行又纷纷调高了8日才对外公布的利率，直追五家大型银行。而包括华夏、深发展、兴业在内的六家银行更将一年期利率上调至3.575%，与南京银行(8.39,-0.05,-0.59%)、宁波银行(9.20,-0.01,-0.11%)并列成为“存款最划算银行”。

　　央行宣布8日起将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率1.1倍的首日，各家银行的存款利率出现了较大差异。工、农、中、建、交五大行，其活期存款利率上浮1.1倍至0.44%；1年期定期存款利率为3.5%，约为基准利率的1.08倍；大多数股份制银行活期存款利率为0.4%，1年期定期存款利率为3.25%，未在基准利率水平上上浮。宁波银行、南京银行为代表的城商行，除活期利率上浮1.1倍达到0.44%外，1年期定期存款利率也达到上限，为3.575%，位居前列。

　　不过有意思的是，这种情况仅维持了一天，9日即出现了大反转。股份制银行纷纷调高了存款利率。民生、招行、光大、浦发、中信、渤海银行，其相关存款利率均进行了上调，调整后与大型银行保持了一致。即：一年期存款利率调整为3.5%，活期利率调整为0.44%。但渤海银行是个特例，其2-5年期存款利率均高于其他银行。而华夏、深发展、兴业、广发、恒丰、浙商六家银行，更将存款利率上浮至1.1倍上限，挤入“存款最划算银行”行列。

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　　汇通网6月11日讯欧元兑美元周一(6月11日)跳空高开涨逾1%，因受西班牙银行业获援1000亿欧元消息提振，至欧市盘初涨幅收窄，目前交投于1.2580附近。

　　法国兴业银行(601166,股吧)(Societe Generale)策略师Kit Juckes表示，欧元可能会稳步下滑，1.2650-1.2700是做空的良好区间。

新风险权重分级受关注

　　在4月底银监会出台的《中国银行业实施新监管标准的指导意见》中提出了优化风险加权资产计算方法，扩大资本覆盖的风险范围。

　　此前，就有消息显示，在风险权重方面，基础设施类贷款的风险权重由100%提高到110%，房地产贷款由100%提高到150%，地方融资平台贷款风险权重为100%~300%。除此之外，5年期公司贷款的风险权重从100%提升至150%，30年期公司贷款则从100%提高到300%。特定高风险资产组合的风险权重可根据宏观经济、产业政策及信贷风险的变化提升至150%以上。

　　此外，信用卡未使用授信额度、ZF投资的公用企业债权、不可随意撤销型的贷款承诺、评级B-以下的国家和地区的中央ZF和中央银行的债权、以及评级AA-级以上国家注册商业银行或证券公司债权等的风险权重均有不同程度的提高。

　　“在资本充足率的管理当中，最重要的是看两个方面，一是资本金，二是风险权重。之前就明确了资本金的真正含义，比如将购买其他银行债券剔除出去，也就是为资本金挤出了水分。”中国银行战略发展部副总经理宗良在接受记者采访时表示。

　　在风险权重方面，宗良则分析认为，“细化风险权重分级将有利于引导银行做更多低风险权重的业务，优化银行资产分布。”

　　一、规模与业绩
　　中国银行（601988） 业的总体规模增长十分明显。到2009年末，总资产已超过60万亿元，其中，股份制商业银行和城市商业银行的比重也得到了显著增加。规模在一定程度上反映了竞争力的高低。有银行家就表示：“银行竞争力首先会考虑的是规模，规模越大，资本和抗风险能力就大。”
　　然而，对于中国内地银行所面临的系统性风险，银行家们则仍相对谨慎。35%的银行家认为目前银行的系统性风险偏高，63%认为风险适中，只有2%认为银行的风险偏低。
　　在中国内地银行的业绩与贷款投放、地方ZF融资平台、以及房地产价格水平等几个热点因素的相关性问题上，调查结果显示，银行业绩和贷款投放相关度最高，认为这两者之间的相关度达到50%以上的占到了绝大多数，“这实际上是与中国还没有放开利率市场化，从而导致的利差优势相关的”，调查中，一位银行家解释道。而对于争议较多的地方ZF融资平台及房地产价格水平，大多数银行家还是认为，这两个因素和银行业绩的相关程度相对较低，在50%以下，甚至低于20%。
　　二、金融监管与调控
　　巴III：影响有限
　　针对《巴塞尔协议III》的理解，一位中资银行家告诉我们：“巴III有三个点，一个是资本的定义，一个是银行的杠杆率，一个就是两个流动性指标。简单一个定量的值，像现在流动性比例、同业拆借的比例，实际上不太反映问题。”
　　总体来说，《巴塞尔协议III》对中国银行业的影响有限。一位银行家表示：“这个巴塞尔协议III，虽然整体资本要求都提高了，但是实际上对比中国银监会目前的监管资本要求，还是低的。现在中国银行业已经很高了，大银行都是11.5%，以后可能还要加一些资本缓冲的要求，可能达到14%或更高。”
　　我们的总体调查结果也显示了与上述银行家观点相一致的结论。关于《巴塞尔协议III》对中国银行业的总体影响，仅7%的银行家认为会有负面影响，45%保持了中性的态度。48%认为会有正面影响。关于新协议对资本充足率的要求和中国银行业目前水平的比较，48%的银行家认为要偏低，35%认为相当，17%认为是要偏高。对于新协议的要求给不同规模银行带来的影响比较，绝大多数的银行家（73%）认为，对小型银行的挑战更大，17%认为对大型银行的挑战更大，10%认为对不同规模银行的挑战相当。
　　房地产压力测试：不完整的故事
　　2010年，类似欧美的银行业，中国银监会对中国的银行做了相关压力测试。我们对银行家的调查显示，中国的银行压力测试，作用和效果要显著低于美国和欧洲的银行压力测试，同时，69%的银行家认为，中国的银行压力测试低估了相关风险。总体来说，大多数的银行家对压力测试的结果，持有相对保留的态度。
　　银行家们较为普遍的观点是，压力测试还是一个“不完整”的故事。“房地产压力测试模型大部分是静态评估，但房地产下跌不单是净值的变动，还包括抵押率的变动。房地产如果出现急剧下跌50%或者60%的话，整个中国经济的各个环节就会出现问题。”
　　对于房地产市场的所蕴藏风险的认识，65%的银行家认为在过去的一年，风险是逐渐增大的，30%认为风险维持稳定，而仅5%认为风险在过去一年中呈减弱趋势。面向未来，有一部分银行家将风险上升的观点转为了风险减弱，56%的银行家认为房地产价格风险在未来1-2年将逐渐增大，30%认为维持不变，14%认为将逐步减弱。对于房地产价格风险的可控程度，四成的银行家认为一般，分别有三成的银行家认为可控程度高或者低，说明了在这一问题上，意见分散。
　　地方融资平台：意见不一
　　对于银行在地方ZF融资平台上的风险，银行家们也形成了对比鲜明的观点。
　　对于省一级融资平台，有的银行家表示相对乐观：“我觉得主要还是取决于经济怎么发展，中国经济将来肯定是向好的，静态看可能有问题，动态看问题不大。”
　　有银行家告诉我们：“关于ZF融资平台，从我们调研的情况看，省一级的融资平台还比较规范，基本上还能够落实还款来源，虽然财政担保从法律意义上讲，可能都不是合法的，但是省一级财政既然担保了，也不会有太大问题。”
　　也有银行表示，银行对地方ZF融资平台的参与，恰恰是在中国特有国情下的一种竞争力的体现。“在某一个阶段，哪个银行在ZF融资平台上占的份额越多，某种程度上反而说明这个银行竞争力强，跟ZF关系好。”
　　另一部分银行家则持相反的观点。“对ZF融资平台这一块，1994年-1998年之间，也出现了大量的呆坏账，那时很多是大型国有企业或是ZF融资平台的东西，工农中建到最后有ZF买单，但商业银行背负了很久的重压，至今很多东西还是没有处理完毕。对于商业银行来说，我们是很谨慎的跟ZF打交道的。”

6月9日，央行降息第二天，小业主刘老板决定去一趟银行，把两周前到期的存款取出，转至一家城商行。“央行给予金融机构在存款基准利率上最高10％的上浮空间，也就意味着今后市民在不同银行存款时，享受的利率也可能不同。”刘老板告诉记者。

　　在6月7日央行发布降息公告的当晚，宁波银行等城商行就率先宣布存款利率按照基准利率的1.1倍来执行。截至发稿，记者在调查中发现，目前按照最高限标准来执行的全部为城商行。

　　这次降息被业内人士称作利率市场化的前奏，或将使得银行间的揽储大战更趋白热化。当然，尽管这次央行降息后，银行存款利率将明降暗升，但银行内部人士普遍认为，利率上下浮动的象征意义远大于实际效果。因为对普通市民来说，首选的仍然是收益更高的银行理财产品。

　　一、规模与业绩
　　中国银行（601988） 业的总体规模增长十分明显。到2009年末，总资产已超过60万亿元，其中，股份制商业银行和城市商业银行的比重也得到了显著增加。规模在一定程度上反映了竞争力的高低。有银行家就表示：“银行竞争力首先会考虑的是规模，规模越大，资本和抗风险能力就大。”
　　然而，对于中国内地银行所面临的系统性风险，银行家们则仍相对谨慎。35%的银行家认为目前银行的系统性风险偏高，63%认为风险适中，只有2%认为银行的风险偏低。
　　在中国内地银行的业绩与贷款投放、地方ZF融资平台、以及房地产价格水平等几个热点因素的相关性问题上，调查结果显示，银行业绩和贷款投放相关度最高，认为这两者之间的相关度达到50%以上的占到了绝大多数，“这实际上是与中国还没有放开利率市场化，从而导致的利差优势相关的”，调查中，一位银行家解释道。而对于争议较多的地方ZF融资平台及房地产价格水平，大多数银行家还是认为，这两个因素和银行业绩的相关程度相对较低，在50%以下，甚至低于20%。
　　二、金融监管与调控
　　巴III：影响有限
　　针对《巴塞尔协议III》的理解，一位中资银行家告诉我们：“巴III有三个点，一个是资本的定义，一个是银行的杠杆率，一个就是两个流动性指标。简单一个定量的值，像现在流动性比例、同业拆借的比例，实际上不太反映问题。”
　　总体来说，《巴塞尔协议III》对中国银行业的影响有限。一位银行家表示：“这个巴塞尔协议III，虽然整体资本要求都提高了，但是实际上对比中国银监会目前的监管资本要求，还是低的。现在中国银行业已经很高了，大银行都是11.5%，以后可能还要加一些资本缓冲的要求，可能达到14%或更高。”
　　我们的总体调查结果也显示了与上述银行家观点相一致的结论。关于《巴塞尔协议III》对中国银行业的总体影响，仅7%的银行家认为会有负面影响，45%保持了中性的态度。48%认为会有正面影响。关于新协议对资本充足率的要求和中国银行业目前水平的比较，48%的银行家认为要偏低，35%认为相当，17%认为是要偏高。对于新协议的要求给不同规模银行带来的影响比较，绝大多数的银行家（73%）认为，对小型银行的挑战更大，17%认为对大型银行的挑战更大，10%认为对不同规模银行的挑战相当。
　　房地产压力测试：不完整的故事
　　2010年，类似欧美的银行业，中国银监会对中国的银行做了相关压力测试。我们对银行家的调查显示，中国的银行压力测试，作用和效果要显著低于美国和欧洲的银行压力测试，同时，69%的银行家认为，中国的银行压力测试低估了相关风险。总体来说，大多数的银行家对压力测试的结果，持有相对保留的态度。
　　银行家们较为普遍的观点是，压力测试还是一个“不完整”的故事。“房地产压力测试模型大部分是静态评估，但房地产下跌不单是净值的变动，还包括抵押率的变动。房地产如果出现急剧下跌50%或者60%的话，整个中国经济的各个环节就会出现问题。”
　　对于房地产市场的所蕴藏风险的认识，65%的银行家认为在过去的一年，风险是逐渐增大的，30%认为风险维持稳定，而仅5%认为风险在过去一年中呈减弱趋势。面向未来，有一部分银行家将风险上升的观点转为了风险减弱，56%的银行家认为房地产价格风险在未来1-2年将逐渐增大，30%认为维持不变，14%认为将逐步减弱。对于房地产价格风险的可控程度，四成的银行家认为一般，分别有三成的银行家认为可控程度高或者低，说明了在这一问题上，意见分散。
　　地方融资平台：意见不一
　　对于银行在地方ZF融资平台上的风险，银行家们也形成了对比鲜明的观点。
　　对于省一级融资平台，有的银行家表示相对乐观：“我觉得主要还是取决于经济怎么发展，中国经济将来肯定是向好的，静态看可能有问题，动态看问题不大。”
　　有银行家告诉我们：“关于ZF融资平台，从我们调研的情况看，省一级的融资平台还比较规范，基本上还能够落实还款来源，虽然财政担保从法律意义上讲，可能都不是合法的，但是省一级财政既然担保了，也不会有太大问题。”
　　也有银行表示，银行对地方ZF融资平台的参与，恰恰是在中国特有国情下的一种竞争力的体现。“在某一个阶段，哪个银行在ZF融资平台上占的份额越多，某种程度上反而说明这个银行竞争力强，跟ZF关系好。”
　　另一部分银行家则持相反的观点。“对ZF融资平台这一块，1994年-1998年之间，也出现了大量的呆坏账，那时很多是大型国有企业或是ZF融资平台的东西，工农中建到最后有ZF买单，但商业银行背负了很久的重压，至今很多东西还是没有处理完毕。对于商业银行来说，我们是很谨慎的跟ZF打交道的。”

      前两天到县城某银行存钱，由于数目比较大每次都会用小纸条写好总数目夹在现金面上用橡皮筋圈着，到柜台银行人员会先问一次数目多少！然后才开始清点现金！由于业务发展的原因，几乎每天都要去银行存钱，一来二往跟银行工作人员都混得比较熟，由于自己在店里已经清点过钱的数目，所以去到银行很多时候也没有去认真看他们数钱！刚好那天没事做特无聊，想学学他们点钱的手法，没想到他们点到的钱跟我纸上写的数目不一致，多出两百！银行人员没发现我看到了，数好后就直接帮我存了进去，并打印让我签名！然后我就说我刚刚看到的不是这个数啊，怎么跟你算的少了两百，他这才说是忘了才帮我加了上去！那假如我没看或者没说这两百岂不是就被他个人私吞了？后来隔了一天去存钱的时候我故意在现金数目上写少了500并且换过一个工作人员办理，结果还是跟那天一样，假装清点的数目跟写的数目符合准备存进账户！我就不明白了，银行不是到处是摄像头吗？他们怎么敢这样做呢？
    现在回想起来，有好几次店里结账都发现数目不对，怎么算怎么想都不知道问题出在哪！现在算是明白了，真是太黑了！相信很多朋友去银行存钱工作人员都会先问要存的数目是多少！建议先不要告诉对方，就说我心里知道，看看你们算的是多少！这样他们才不敢乱来！小心再小心呀！

存款利息不降反升

　　“以前，只有企业的大额存款可以与银行协商存款利率，而普通市民去任何一家银行存款，存款利息都是一样的。但昨日央行开始执行存款利率浮动，存款浮动区间的上限由以前的基准利率调整至可上浮10％。”刘老板说，“现在去哪家银行，可以先看看对方给出的存款利率。”

　　宁波银行上海分行营业部的理财经理给记者算了笔账：以存款1万元一年为例，降息前一年的利息为350元，降息后，一年的利息收入为325元，但如果存款利率上浮10％，那么一年的利息收入反而增加到357.5元，比降息前还多了7.5元。

　　城商行上浮存款利息后，其一年期、三年期、五年期的存款利率分别达到3.575％、5.115％和5.61％，比降息前的同档利率还要高。

　　为什么是城商行

　　四大国有银行也宣布存款利率实行上调。但相比城商行的调整力度，四大国有银行目前的一年期存款利率为3.5％，与降息前持平，相当于基准利率上浮8％。而值得注意的是，虽然一年期存款利率上浮，但四大国有银行的三年期、五年期存款利率却按照降息后的标准执行，分别为4.65％、5.1％，相当于分别降低了0.35个百分点和0.4个百分点。

　　一家国有银行支行负责人对记者说，降息后，贷款利率降了，而存款利率如果不变的话，对银行的息差会有很大影响。但城商行存款少，压力不会这么明显，他们会更愿以高利率来吸引客户。

　　银行分析师认为，银行选择不同的存款利率策略，与各家银行的存款结构、风险管理能力、发展战略相关。中小银行的存款利率低于四大行，一定程度上会造成存款流失。而城商行则迅速提高利率来拓展客户。（记者 卫容之）

来源：人民日报 作者：新华社记者 王涛

根据中国人民银行日前决定，自8日起，除了一年期存贷款基准利率各自降低25个基点之外，金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。有分析认为，这是央行在利率市场化上的实质一步，存贷款可货比三家后，将给银行带来前所未有的经营压力。
各银行存款利率普遍上浮
大银行对此反应十分敏感，当日工农中建交五大国有商业银行一年期定存利率为3.5%，比基准利率上浮了7.7%。而面对此次存款利率允许上浮的政策，股份制银行表现十分谨慎，包括民生银行[6.05 -0.49% 股吧 研报]、招商银行[10.95 0.27% 股吧 研报]等主要股份制银行采取了一年期定存执行央行基准利率即3.25%的水平。
“存款利率价格战居然从五大国有商业银行开始，始料未及啊。中小银行都在干吗？估计马上都会跟进的，向宁波银行[9.25 0.43% 股吧 研报]看齐吧。”一位网友在微博上表示。除了国有大行，包括宁波银行在内的部分小银行，则当日即把一年期的定存利率上浮了10%，达到了允许浮动范围的上限。
然而仅仅一日，就有银行开始跟进存款利率上浮。浦发银行[8.34 0.00% 股吧 研报]8日晚间即宣布自6月9日起对人民币存款利率再次进行微调，其中，存款利率最高上浮到基准利率1.1倍，具体为：活期存款利率由现行的0.4%上调至0.44%；一年期存款利率由现行的3.25%上调至3.50%。
挤压息差对银行盈利是釜底抽薪
“央行这次降息应该是下了很大的决心，与前段时间各界对银行高盈利的争议不无关联。”中央财经大学中国银行[3.02 0.67% 股吧 研报]业研究中心主任郭田勇表示。
我国银行业目前的盈利仍然主要依赖于吃息差的简单放贷模式。由于我国利率没有市场化，银行可以轻易获得稳定持续的巨额利润，而此次央行的举措显然对银行的盈利能力直接构成了釜底抽薪之效。8日当日银行股板块走势明显反映了这一政策对银行股的打击，当日银行股全线翻绿并拖累大盘。
根据交通银行[4.51 0.22% 股吧 研报]金融研究中心高级研究员鄂永健测算，粗略估计此次存贷款浮动区间调整将导致银行净息差收窄20个基点，而降息和扩大浮动区间二者共同推动银行息差将下降25个基点，对银行有明显的负面作用。
“银行的好日子恐怕要结束了。”一位银行业人士表示，其实关键点并不是简单的一次降息或者扩大存贷款的浮动区间，而这只是个开端，这将逼迫银行不得不面对竞争以及业务转型。
其实，从一些银行存款基准利率仅仅只维持了一天便不得不选择上浮，就已经能感受到银行之间的竞争“山雨欲来”之势。
“白刃战来了，该仔细权衡贷款业务成本了。”兴业银行[12.58 -0.24% 股吧 研报]首席经济学家鲁政委说，息差被显著压缩，银行想持续维持资本充足率难度很大，而贷款恰恰是最为消耗银行资本的业务之一。
中德证券银行业分析师佘闵华表示，该次降息对银行股的传统存贷款业务利润会产生“质”的变化，而且随着利率市场化改革的深入，银行的净息差肯定会继续收窄，从中期看，银行股仍会缺乏上涨动力

西太平洋银行：西班牙金援计划缺乏细节，或限制欧元涨势
环球外汇6月11日讯--周一(6月11日)欧市尾盘，欧元/美元触及日内新低1.2527后逐渐企稳，时段内累计下跌逾100点，现交投于1.2550一线附近。

西太平洋银行(Westpac)的分析师Richard Franulovich指出：“起初，市场对欧盟向西班牙银行业提供援助的反应是买入欧元，但目前市场人士倾向于三思而行。”

Franulovich称：“西班牙银行业金援计划缺乏细节内容，如基金来源于欧洲金融稳定基金(EFSF)还是欧洲稳定机制(ESM)，爱尔兰是否试图对金援条款重新进行谈判。”

他并称：“至少在周日希腊大选前，欧元/美元将持稳于当前价位。若欧元/美元重返1.2650，可在这一水平做空欧元，也可在1.2450附近逢低做多。”

环球外汇网行情中心显示，北京时间21:52，欧元/美元报1.2545/46。