用EG两步回归做协整分析，OLS估计参数不显著怎么办 - 第3页

21楼

sushuiyou 发表于 2012-4-25 15:52:23

sxhawk 发表于 2012-4-22 12:54
关于johansen检验的结果，如果你没看过johansen的那篇文章，没有跟老师学过的话确实比较难理解，其实我也 ...

具体几个协整关系要看前面估计的结果？也就是说如果特征值轨迹检验和最大特征值检验都显示在5%水平下，只存在一个协整关系，那么下面显示的时候为什么还要显示两个协整关系的情况？
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):
这个是啥意，为什么显示3行，岂不是非标准化有3个协整向量存在

22楼

sxhawk

发表于 2012-4-25 19:00:53

sushuiyou 发表于 2012-4-25 15:52
具体几个协整关系要看前面估计的结果？也就是说如果特征值轨迹检验和最大特征值检验都显示在5%水平下，只 ...

Eviews只显示P值但是并不帮你筛选啊，具体的分析都是看你自己定义的显著性水平的，所以它会把所有可能的协整关系的个数的情况都列出来，然后你自己根据前面的两种检验结果判断用哪个吧。比如说3个变量它会列出1个协整方程和2个协整方程的情况。
Unrestricted.....是显示无约束的参数估计值，有几个变量就有几组向量，所以你看到的有三行，然后在下面的Cointegrating Equation(s)部分它会列出在这个数量的协整关系的情况下对数似然值最大的协整关系式，也就是log likelihood最大，这里显示的都是标准化的协整关系值。

23楼

sxhawk

发表于 2012-4-25 19:03:17

sushuiyou 发表于 2012-4-25 15:52
具体几个协整关系要看前面估计的结果？也就是说如果特征值轨迹检验和最大特征值检验都显示在5%水平下，只 ...

Eviews只显示P值但是并不帮你筛选啊，具体的分析都是看你自己定义的显著性水平的，所以它会把所有可能的协整关系的个数的情况都列出来，然后你自己根据前面的两种检验结果判断用哪个吧。比如说3个变量它会列出1个协整方程和2个协整方程的情况。
Unrestricted.....是显示无约束的参数估计值，有几个变量就有几组向量，所以你看到的有三行，然后在下面的Cointegrating Equation(s)部分它会列出在这个数量的协整关系的情况下对数似然值最大的协整关系式，也就是log likelihood最大，这里显示的都是标准化的协整关系值。