2012.05.19 FRM 一级真题回忆整合版（一共77题）大家顶起来呀！ - 第4页

31楼

genius721105 发表于 2012-5-22 10:00:48

23. 當利率變動和期貨價格呈現"正相關"時,持有期貨者相對於遠期契約持有者來說是比較有利的,因為當利率上升時,期貨能夠因為有Mark-to-market的機能將資金從期貨部位取出,再投入其他利率高的金融工具中,而當利率走貶時,期貨多頭者能夠去金融市場上面借到比較便宜的資金來彌補其損失;此時,相對於遠期契約,期貨價格是較高的!!

32楼

genius721105 发表于 2012-5-22 15:29:07

蓝晖香草发表于 2012-5-20 19:04
主要是American put的价格高于european的吧，BS变形之后应该可以用于forward定价，个人意见，未必对，而且 ...

好奇怪的理論喔，只有一兩期American put

當然不適用BS模型，但是把期間切的很短，二項是會趨近於BS模型，當然American put其實也可以用BS計算，這個寫程式去算就算的出來了，兩個模型算出的American put訂價會很接近，所以我選Forward

33楼

genius721105 发表于 2012-5-22 15:35:23

krithy 发表于 2012-5-22 09:39
楼主记忆力好好！！！有的题竟然一点印象都没有了。。。
还有上面这道题我咋记得好像是future price i ...

23. 當利率變動和期貨價格呈現"正相關"時,持有期貨者相對於遠期契約持有者來說是比較有利的,因為當利率上升時,期貨能夠因為有Mark-to-market的機能將資金從期貨部位取出,再投入其他利率高的金融工具中,而當利率走貶時,期貨多頭者能夠去金融市場上面借到比較便宜的資金來彌補其損失;此時,相對於遠期契約,期貨價格是較高的!!

34楼

shandongpingyi 发表于 2012-11-7 00:22:06

thanks

35楼

583004464 发表于 2012-12-5 21:03:36

我是十一月才考的，有好几道原题的感觉，谢谢楼主！！

36楼

蓝晖香草 发表于 2013-1-2 14:25:39 来自手机

583004464 发表于 2012-12-5 21:03
我是十一月才考的，有好几道原题的感觉，谢谢楼主！！

客气，加油，今晚就要出成绩啦

37楼

geokaran 发表于 2013-3-14 00:21:09

good

38楼

yiweidon 发表于 2014-2-24 23:37:37

记忆力真不错

威廉姆，要向世界展示實用主義，進攻性及冷靜的計算相結合的無堅不摧的力量。

39楼

benhue 发表于 2014-2-25 00:46:33

围观

40楼

Mr.sky 发表于 2014-2-25 10:24:04

辛苦了，多谢分享

无

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