2012.05.19 FRM 一级 真题回忆整合版（一共77题）大家顶起来呀！

184302018 发表于 2012-5-20 23:55
11题跟你选的一样，我肯定是American put

恩恩

wwq2001 发表于 2012-5-21 09:42
那道题刚好算weight和long term volatility 都是一个答案

那就好啦

wwq2001 发表于 2012-5-20 19:34
印象中american put/call都会在bs的model中都会变成不等式....主要纠结T不容易决定问题.....black approx ...

选American Put是因为BS不能take early exercise into account, 所以有early exercise premium的就算不了，只能知道对于put来说American>European, 对于call来讲是一样。。

wwq2001 发表于 2012-5-21 09:42
那道题刚好算weight和long term volatility 都是一个答案

是吗？太好了。。我也粗心大意直接上来就开算VL了。。=.=" 还在想真***要算4遍。。。。

184302018 发表于 2012-5-21 00:06
8.说某年的bond skew大于0，kurtosis 大于3，问下面四种情况中，哪种发生在小于三个标准差和大于三个标准差 ...

跟你答案一样

184302018 发表于 2012-5-21 00:12
16. 给了四种bond, 时间不同，coupon不同，找出价格最大的bond, 时间越短，coupon越大，价格越高
这个应该 ...

我打错了，应该coupon 越大，时间越短，价格越高，我选了C的

184302018 发表于 2012-5-21 00:17
22. 以下哪个符合modern portfolio theory，A，用standarddeviation 表示risk，D，portfolio consist of tw ...

我也是

蓝晖香草 发表于 2012-5-21 12:35
未必，但愿吧~

您这水平要是过不了咱们这种就不指望了，哈哈

jwq1984 发表于 2012-5-21 13:27
您这水平要是过不了咱们这种就不指望了，哈哈

没过的话那我就只能了，记得住题不代表考得好。。。

23. 说forward price is lower than future price, 为什么，是因为：答案是negative correlation betweenfuture price and interest rate.

楼主记忆力好好！！！有的题竟然一点印象都没有了。。。
还有上面这道题我咋记得好像是future price is lower than forward price的原因，然后我那个凌乱呀，最后好像是选的因为对手方的违约可能性比较高。。。当时我还纠结了好久。。。呃呃，我可能一紧张看错题了，郁闷啊。。。楼主记了这么多题，肯定过啦~