【实证分析】上市公司VPIN知情交易分析数据集（原始数据+do代码+结果) 2003-2023年

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

一、数据说明：VPIN（Volume-synchronized Probability of Informed Trading）是一个衡量信息交易可能性的指标，它基于交易量同步化的概念。以下是计算VPIN的步骤：

• 确定交易量桶数：
  
  • 根据陈国进等(2019)的研究，选择n=8作为日交易量桶数。
    
• 确定时间间隔：
  
  • 最小时间间隔设为1分钟。
    
• 数据选择：
  
  • 使用年度数据作为样本分析。
    
• 计算日内VPIN：
  
  • 对于每个交易日，根据1分钟间隔的交易数据，将其分为8个交易量桶。
  • 在每个交易量桶内，计算买卖订单的不平衡程度，进而估算信息交易的概率。
  • 结合所有交易量桶的信息，计算得到该交易日的VPIN值。
    
• 计算年度VPIN：
  
  • 采用静态估计法，不使用滚动回归，以避免平滑掉高频交易中的信息。
  • 计算年内所有交易日的VPIN的算术均值，作为该年度的VPIN值。
    
  
  

二、数据预览：

四、结果数据：

七、全部内容下载链接： 【实证分析】上市公司VPIN知情交易分析数据集（原始数据+do代码+结果) 2003-2023年 (76 Bytes, 需要: RMB 15 元)

2025-6-9 22:42:35 上传

需要: RMB 15 元  [购买]

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：上市公司 原始数据 实证分析 交易分析 上市公