GARCH模型问题求助

各位好，小弟初用GARCH估计套保比，有几个问题想问问大家：1,使用GARCH（p,q)，p,q的值确定有没有什么准则？2，有没有谁估计出的结果是系数略大于1的？这样合理吗？时间紧急，拜托大家了，操作方法一旦使用有效马上给币

1、我是用GARCH模型来拟合真实股票市场对数收益的，一般来说GARCH(1,1),GARCH(1,2), GARCH(2,1)已经足够了。
2、用GARCH(1,1)拟合时，p,q系数和都是略小于1，没见过大于1的
3、系数和大于1好像会导致GARCH拟合过程不平稳。但这方面我没有深入阅读文献+时间比较久了，楼主可以随便一本有介绍GARCH模型的《时间序列分析》
4、希望对楼主有用

huitian86 发表于 2012-9-1 06:01
1、我是用GARCH模型来拟合真实股票市场对数收益的，一般来说GARCH(1,1),GARCH(1,2), GARCH(2,1)已经足够了。 ...

多谢指教，只是我不太清楚你说的系数和跟我说的系数是不是一个东西，我说的是均值方程的系数β，也就是套保比

同意楼上所言，GARCH（p,q)模型需要多次尝试后进行选择。