capm如何用stata解出beta

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這是principle of econometrics, Hills ch.2 ex.2.10 computer exercise

題目裡面給了很多家公司的報酬以及return on market profolio and return on risk free assest

請問
1. 要怎麼用stata軟體算出beata值  指令是什麼啊?
2.Finance theory says that the intercept parameter aj should be zero. Does this
seem correct given your estimates? For the Microsoft stock, plot the fitted
regression line along with the data scatter.

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关键词：Stata CAPM tata beta APM Microsoft computer exercise correct return

模型的方程是：
stock-riskfree=系数+beta*(mkt-riskfree)
那么你
generate y=stock-riskfree
generate x=mkt-riskfree
regress y x
看到x的coefficient为多少就是beta

我正在愁检验这个beta呢。。。。

1. 同上

2. draw fitted line

graph twoway scatter y x

graph twoway lfit y x

Estimate the model for each firm under the assumption that 阿法(intercept=0). Do the
estimates of the beta values change much?

這個要怎麼算???

dong713 发表于 2012-10-6 11:39
Estimate the model for each firm under the assumption that 阿法(intercept=0). Do the
estimates of t ...

sysuse auto

regress mpg price
regress mpg price,noconstant

樓上大大，謝謝你

有個疑問~ 可是Estimate the model for each firm under the assumption that 阿法(intercept=0). Do the
estimates of the beta values change much?  

阿法=0時,beta是多少? 變動大不大? 可是跑完上述回歸後看不出來啊??
我知道當 阿法(intercept=0)時,beta應該變動不大，可是要怎麼用stata證明???

dong713 发表于 2012-10-7 08:52
有個疑問~ 可是Estimate the model for each firm under the assumption that 阿法(intercept=0). Do the
...

在这个栗子里，你看price的系数

sysuse auto

regress mpg price      //有常数项，即阿发
est store model1

regress mpg price,noconstant    //无常数项
est store model2

suest model1 model2

test [model1_mean]price=[model2_mean]price

大大您好

我想請問
1. 指令中的price 是什麼意思?  price係數如何觀察?
2. 常數項的數值是要觀察回歸分析中的哪個數值?
3. 輸入指令"sysuse auto" 跑出來的數值是資料內建的??
    我不了解跑出來的數值是什麼? 跟原本公司報酬有關係嗎?
4. 要如何推導當阿發等於零時，beta數值變動不大?

不好意思，問題有點多
非常感謝你(跪~~)