STATA与CAPM模型

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就是有很多组stock和一组rm-rf，可以求得每组STOCK的beta值，但是想检验下beta的值是否=1，如何写命令？
因为stock的数据是在y里面的,rm-rf是在x里面的，每组Stock都要检验，如果写ttest x=1，那么每组的检验出来的结果都是一样。。因为都是rm-rf,我现在就搞不清如何检验的时候能与y即stock的return相关上。。。

求大神解答，我已经想了3天了。。。。TT

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关键词：CAPM模型 Stata CAPM tata APM return 模型 如何

数据结构有木有呀？！！

假设每行都是一个STOCK，几个STOCK为一组，你已经有beta，y，x

here is some idea,

sort beta
egen gp=group(beta)
qui tab gp
di r(N) //this shows # of stock groups
local k=e(N)
global group "`k'"

forval z =1/$group {
di "Stock  `z' "
ttest x==1 if `z'==gp
}

大白菜2012 发表于 2012-10-6 07:10
数据结构有木有呀？！！

假设每行都是一个STOCK，几个STOCK为一组，你已经有beta，y，x

感谢回复。。
不过，不需要group啊，一组一组检验就行。。。话说我也刚开始起步，所以很多东西不太明白。。。
打个比方可能好一点
disney一堆数据
mkt  一堆数据
riskfree 一堆数据
然后求beta的话，就是generate y_disney=disney-riskfree
x=mkt-riskfree
regress y_disney, x
可以求得beta值，就是x的系数
然后检验H0:beta=1
我不能直接写ttest x=1因为好像出来的结果和y_disney就没有什么关系了
因为还有其他的Stock,如果每个stock都那样写，检验的结果都是一样的，因为x不变
我需要做的就是一组一组检验，不需要group谢谢啦。。
麻烦告诉我怎么写指令。。。

就是CAMP模型
stock-riskfree=系数1+Beta（mkt-riskfree)

yuyichris 发表于 2012-10-6 10:16
感谢回复。。
不过，不需要group啊，一组一组检验就行。。。话说我也刚开始起步，所以很多东西不太明白。 ...

假设有N组stock,每一组stock 有不同的ID

forval x =1/n {

preserve

keep if `x'==id

regress y_disney x

test x=1

restore
}

yuyichris 发表于 2012-10-6 10:17
就是CAMP模型
stock-riskfree=系数1+Beta（mkt-riskfree)

regress y_disney x

test x=1