请教：如何将monthly return转换成annual return，十分感谢呀！！

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请教各位一个问题，求大家帮帮忙了~~

我有一组数据，是许多公司10年内的月度收益。现在我想计算每家公司在每一年的年度收益，请问stata中应该如何处理呢？

例子如下：

      id    year      month         return        
      1     1980      1                0.05
      1     1980      2                0.03
      ...     ...         ...                ...
      1    1980      12                0.12
      1    1981       1                0.04
      1     1981      2                 0.03
     ...      ...         ...                 ...
                          12                0.16
             1982     1                     0.04
             ...         ...                   ...
            1989     12                 0.04
     2     1980      1                0.05
     2     1980      2                0.03
      ...     ...         ...                ...
     2    1980      12                0.12
     2    1981       1                0.04
     2     1981      2                 0.03
     ...      ...         ...                 ...
                          12                0.16
           1982     1                     0.04
             ...         ...                   ...
          1989     12                 0.04


不知道是要用什么样的语句。十分感谢大家的帮助呀！！

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关键词：Monthly RETURN Annual month turn monthly annual return 如何 收益

bys id year: egen return_sum=total(return)

大白菜2012 发表于 2012-10-7 01:47
bys id year: egen return_sum=total(return)

你好，十分感谢呀！不过，麻烦问一下，annual return需要将一年之内12个月的（return+1）再相乘应该如何写语句呢？

kit2ten 发表于 2012-10-7 02:18
你好，十分感谢呀！不过，麻烦问一下，annual return需要将一年之内12个月的（return+1）再相乘应该如何写 ...

sort id year month

reshape wide return, i(id) j(month)

gen return_sum=1
forval m =1/12 {
replace return_sum=return_sum*(return`m'+1)
}

*设return是月环比增长率，且总大于-1。
bys id year (month): g ar=exp(sum(ln(1+return)))-1
bys id year: keep if _n==_N

大白菜2012 发表于 2012-10-7 04:00
sort id year month

reshape wide return, i(id) j(month)

太感谢了！学习了~~

sungmoo 发表于 2012-10-7 07:15
*设return是月环比增长率，且总大于-1。
bys id year (month): g ar=exp(sum(ln(1+return)))-1
bys id ye ...

谢谢啦~~十分感激~