2003-2022年中国投资者情绪指数CICS与ISI的演变分析

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正文

第一组数据指标说明[td]

指标名称	指标解释
SgnMonth[统计月度]	YYYY-MM
DCEF[上月封闭基金平均折价率]	采用传统封闭基金上月平均溢价率
RIPO[IPO首日收益率均值]	当月IPO股票的平均首日收益率、若当月没有则为0
NIPO[IPO数]	当月IPO的个数，若没有则为0
NA[新增开户数]	当月新增开户数目的三分位
TURN[上月市场换手率]	上月市场换手率，公式为（月市场成交额/近两个月总市值均值）*（月平均交易天数/各月累计交易天数）
CCI[上月消费者信心]	-
ISI[投资者情绪指数]	ISI = 0.64NA + 0.521TURN + 0.229CCI + 0.351DCEF + 0.227NIPO + 0.463RIPO

参考文献：魏星集, 夏维力, 孙彤彤. 基于BW模型的A股市场投资者情绪测度研究[J]. 管理观察, 2014(33):71 - 73.

数据库名称：投资者情绪-->表名称：QX_CICSI

第二组数据指标说明[td]

指标名称	指标解释
SgnMonth[统计月度]	YYYY-MM
DCEF[基金折价率(%)]	行情基金按照基金份额加权的综合折价率
TURN[上月交易量]	月交易金额与月流通市值的均值比
IPON[IPO个数]	当月IPO的个数，若没有则为0
IPOR[IPO首日收益]	IPO流通股数加权的平均收益率
NIA[上月新增投资者开户数]	采用上月开户个数的对数参与计算
CCI[消费者信心指数]	-
CICSI[投资者情绪指数2003 - 2022.7CICS指数与ISI指数（语序调整后）]	CICSI = 0.231DCEF + 0.224TURN + 0.257IPON + 0.322IPOR + 0.268CCI + 0.405NIA

参考文献：易志高, 茅宁. 中国股市投资者情绪测量研究:CICSI的构建[J]. 金融研究, 2009(11):174 - 184.

投资者情绪指数.zip (24.36 KB)

本附件包括：dd.xlsx[DES][.xlsx].txt

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关键词：投资者情绪 中国投资者 中国投资 情绪指数 ics