急問!!累計收益率 Cumulative Return

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請問怎麼算股票的累計收益率啊??謝謝

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关键词：cumulative RETURN turn ATI LAT 收益率

我有的數據

我来看看，尝试一下

Indexcd 股票代码

Trddt   交易日期

Daywk weekday

Opnindex 开盘价 （昨收）

Hiindex 最高价（当日）

Loindex   最低价（当日）

Clsindex 最新 （今收）

Retindex 收益率，单位%（这是你要使用计算的变量）

  
我理解的对吗？

还有，weekday 里的值，1-Monday 2-tuesday 3-Wednesday 4-Thursday 5-Friday
是这样吗？


还有，你打算怎么累加收益率?
一个交易周内？一个月内？还是一年内?
还是全部累加？

下面的程式是 计算每年收益率累加（很单纯的将retindex加起来）
/*your xls file has been imported and translated to sas data file*/
libname stock "C:\****（路径path）*****\stock";
/*define library where stores new data set which we will used in proc freq procedure
                              and the translated data metioned above.
                       stores the output report*/  
data stock.TRD_Index (drop=x);
set stock.stock;
by trddt;
retain y 1990;
x=input(trddt, yymmdd10.);
year=year(x);
if y=year then cumR+retindex;
else if y ^= year then do;
cumR=0;
cumR=cumR+retindex;
y=year;
end;
run;
/*To easy understand, I use two data steps to seperate the function of display and calculation;*/
data stock.display (keep=year cumr);
set stock.TRD_Index;
by year;
if last.year;
run;
/*only display the final cumr of the month, which is also the annual cumr*/
proc print data=stock.display;
run;
也许我对你的意图理解的不是很好，水平不高，程式也许不对
希望能帮助你

是全部累加..我上網找到公式應該是cumR*(1+retindex)..但是就是寫不了

WUTeng 发表于 2013-2-17 18:21
是全部累加..我上網找到公式應該是cumR*(1+retindex)..但是就是寫不了

累积收益率不就是收益率吗？用期末比期初减1就好了
日收益率的累加得到的值没意义（除非用于计算平均日收益率），要用累乘，而这样就等于期末比期初了
一般只有累积超额收益率，没有累积收益率

playmore 发表于 2013-2-18 09:08
累积收益率不就是收益率吗？用期末比期初减1就好了
日收益率的累加得到的值没意义（除非用于计算平均日收 ...

请问您，累计超额收益就是期末价格比期初价格减一吗？谢谢

sduruc 发表于 2015-3-17 19:38
请问您，累计超额收益就是期末价格比期初价格减一吗？谢谢

累积收益率就是一个证券的期末价比期初价再减一
累积超额收益率就是一个证券的累积收益率减去基准的累积收益率

playmore 发表于 2015-3-22 11:16
累积收益率就是一个证券的期末价比期初价再减一
累积超额收益率就是一个证券的累积收益率减去基准的累积 ...

谢谢，我在看momentum的时候看到这个问题，不明白为什么有人用累计超额收益率。因为赢家组合累计超额收益减去输家累计超额收益，形成动量组合，那么减去的基准利率的累计值不就抵消了嘛

sduruc 发表于 2015-3-22 17:35
谢谢，我在看momentum的时候看到这个问题，不明白为什么有人用累计超额收益率。因为赢家组合累计超额收益 ...

如果是赢家减输家，那应该就是一个多空组合，想赚双份钱
一般的学术论文都是这么做的
但是实际上基本做不到
因为你不能空单支个股，只能空指数