MFE 201303 經驗分享

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

早上剛考完MFE，比較起來相對ASM PE簡單，考題分散平均，出比較多的是二元樹三題，利率模型三題，Ito's Lemma兩題，Exotic Option(Forward Start、MultiAsset、Cash or Nothing)三題，蒙地卡羅模擬兩題，不會寫直接用猜的有一題是透過真實機率樹與選擇權期望報酬，提供大家參考。

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏2 回帖

关键词：MFE forward Nothing Exotic Option 模型

頂～跟我考題差不多~我也過了！
讀的時候要多注意下theory question..就是問說 CIR/Vasicek 的特性是什麼 (mean reversion...etc)..或者greeks的特性～
計算題不難～

V/CIR 的特性非常简单：这里加上一个rentleman-bartter model

三个特性：
(i) int rate r 非负，这个是pro （+），如果能取负就是con （-）
(ii) 如果r 走太远了，model是否可以自行将其调节回来，mean revert，可以就是（+）
如果不可以r 可以无限大，显然与事实违背（-）
(iii) volatility 应随r增加而增加，这个是（+），如果不能就是（-）

D-B, V, 和 CIR分别对应
       D-B     V      CIR
(i)        (+)    (-)   (+)
(ii)        (-)    (+)    (+)
(iii)       (+)    (-)     (+)

希望能帮助大家记忆。或者也可以说，CIRmodel是相对最好的，也最复杂。