请教大家一个关于多元线性回归的问题

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看的一篇论文《投资银行声誉机制有效性----执业质量与市场份额双重视角的研究》（经济研究2007年第二期）

有一个回归结果是这样的：
因变量为IPO折价。
自变量信息如下：
MARKETSHARE（市场份额）回归值-2.010是显著的
CHF（“变脸率”，是个哑变量，当变脸率>0时CHF的值为1，当变脸率=0是CHF的值为0）回归值为0.073，不显著
CHF*MARKETSHARE回归值为2.022并且是显著的
解释这个回归结果时论文里面有这么一段话：对于市场份额低的投行，有变脸污点记录不会对IPO折价有显著作用（系数为0.073，不显著）；但是对于市场份额高的投行，有变脸污点记录会使得IPO折价增加（系数2.022，在1%水平下显著）
上面这句话我百思不得其解啊，为什么可以这样解释啊？求指点迷津，万分感谢~

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关键词：多元线性回归 线性回归 Markets market 百思不得其解 经济研究 因变量 自变量 记录 论文

市场份额低，它的行为对市场的影响就较小，无论投行在一级市场充当承销商还是机构投资者。若它充当承销商，一般市场份额越低对应的承销业务也越少，因此它的行为对IPO过程就影响越小，当它充当机构投资者在IPO过程中参与询价与配售，市场份额越低，资金越不雄厚，其参与询价就越不敢出高价，结果获得的配售份额也越少，因此它同样对IPO的影响越小，因此有无变脸污点对IPO并不显著。反之，道理相同

对MARKETSHARE低的投行（比如1%），当CHF=1时，CHF*MARKETSHARE这项较小，不如系数为0.073的CHF影响大，但这项又不显著；对于MARKETSHARE高的投行（比如20%），当CHF=1时，CHF*MARKETSHARE比CHF的影响大，也显著。

其实真要看市场份额不同的投行的CHF影响，可以按照市场份额的分位数来分组进行回归。文中的解释确实有点别扭。