论事件研究法的难处

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自己一点浅薄的认识，事件研究法的最基本的理论步骤不难，难在其中的VBA编程；事件研究法的小样本不难，难在大样本中出现的如停牌等各种复杂情况。初学者的心得，哪位前辈能总结一下其中的难处？

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关键词：事件研究法 事件研究 研究法 vba编程 VBA 样本 初学者

高手！稿件很好

说的有点道理，解决办法就要变成啦。

总算做出了可以直接解释的结果，事件日当天的超额累计收益率是显著的，但不幸的是，事件日前后均为不显著。原因可能是仅选择了50只股票作为样本，样本数量实在之少。
      楼主回想后，模糊的时间清单列下：1、前期查找、学习事件研究法论文约30个小时，2、熟悉CSMAR数据库、查找数据花费约15个小时 3、熟悉EXCEL的函数、功能、VBA与宏，加求助网友花费15个小时，4、纯按照《金融方法论大全》计算，花费10个小时。不包括因此产生其他的拖延时间。
      第一次做有点学术性质的小论文，加上自己的轻微强迫症与拖延症，弄的如此狼狈不堪、拖泥带水。不过也好，粗浅地熟悉了一些事件研究法的理论步骤，具体地知道了自己庞大的学术知识盲区，了解了一丁点做学术的方向。
      感谢论坛内tiankong2136的指点，否则还在四处问人想做大样本，而不是去照着书上一步一步的算随机选出来的50只股票。
      本科生的一点小小的感想，刚刚看了论坛的帖子，发现自己做的一点东西还渺小的很，用stata、sas等软件编程是要迫切学习的。

《金融方法论大全》中事件研究法的部分，看到“对40只股票进行同样的操作”这段字，可能会让我这样的菜鸟精神崩溃。可能是节省笔墨的原因，或者作者假定读这本书的学生VBA基本没问题，很多地方避而不谈。如计算40只股票的Abnormal Returns，先是要求把40只股票简称用一行排列，告知计算1只股票的公式，紧接着要求按相同方法计算出40只的Abnormal Returns。莫非每一次都要确定这只股票的单元格位置，再输入公式。类似的情况比较多，还有的根本不需要重新写公式的，也要求重新写公式。我不由得感叹，这么好的一本菜谱式的书，也会有诸多地方模糊不清。

如果不熟悉ExcelVBA编起代码是很费时间的，其实熟悉函数直接用函数处理。虽然超过6万Excel运行效率就会很低，但总比现学起变成快啊。我之前直接用的函数处理20*8000+条数据，包括等Excel自己蜗牛般的运行一共花了5个小时处理完全部的前期数据。

楼主，我最近再算CAR，有1000多家公司，数据处理特别麻烦，请问您用的什么方法？方便交流一下吗？

HEYCG 发表于 2014-6-2 16:17
楼主，我最近再算CAR，有1000多家公司，数据处理特别麻烦，请问您用的什么方法？方便交流一下吗？

我用的是 金融研究方法论大全 中的方法， 算的是50支股票，用的是EXCEL，花了好长时间。  估计如果会编宏的话，应该会快点。 但你有1000只股票，不推荐用这种方法。但可以随机抽取50只样本来做一座。
有本书里介绍了用SAS做事件研究，也可搜到有人上传的SAS程序包。用SAS可以多做些股票。不过SAS编程需要从头学，比较花时间。
可以权衡一下。

小美~~~~ 发表于 2014-5-19 00:09
如果不熟悉ExcelVBA编起代码是很费时间的，其实熟悉函数直接用函数处理。虽然超过6万Excel运行效率就会很低 ...

强烈建议经济金融本科专门开一年的编程课，专门学一个软件。

是呀 深有同感 会软件很重要