[英文文献] 关于实际汇率非线性，我们知道些什么? [推广有奖]

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总供给640 发表于 2004-10-22 13:09:00 |AI写论文

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英文文献：关于实际汇率非线性，我们知道些什么?
英文文献作者：Robinson Kruse,Michael Fr?mmel,Lukas Menkhoff,Philipp Sibbertsen
英文文献摘要：
这一研究指出了在检验实际汇率单位根时潜在的错误指定替代假设的严重问题。应用一种常用的非线性ESTAR的单位根检验方法，开发了一种马尔可夫切换单位根检验方法。通过蒙特卡罗研究，分析了这些试验对正确和错误指定的非线性方案的经验能力。所选择的参数化是根据实际汇率得到的。针对ESTAR的检验对所有替代方案都具有较低的有效性，而针对马尔可夫切换自回归模型的单位根检验效果明显更好。对这些测试的实证应用表明，实际汇率可能确实可以用马尔科夫转换动力学来解释。