解DSGE模型，dynamic programming 屁用没有

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这几天一直在研究Sargent 那本教材。把dynamic programming吹的神乎其神。但其实，现实中，解DSGE模型，95%以上的文章，都是在steady state附近log-linearization，和dynamic programming屁关系也没有。dynamic programming的作用，就是证明存在一个steady state。对于一个well-defined的模型，不是问题。
DSGE的问题，解释不了大的波动，像金融危机这样的，偏离steady state太远。貌似只能用multi equilibriem 来解释。有没有朋友可以推荐几篇好的文献。Gertler & Kiyotaki那篇看过了。谢谢。

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关键词：Programming Program Dynamic dsge模型 Dynam dynamic 模型

兄弟，能不能说的明白一点。
我一直被 动态规划 所困扰。
学呢，一时半会又搞不明白。不学呢，又怕以后会用到。让我心里极其不舒服

lz多读点书再来说这个...

2011wi 发表于 2013-7-19 02:03
lz多读点书再来说这个...

你这种回复，毫无意义。属于恶意灌水。

你的帖子同样除了卖弄毫无意义  标题还有严重的误导性 比灌水还糟糕

有什么问题问你的老师 或者直接去找Kiyotaki...

2011wi 发表于 2013-7-19 08:14
你的帖子同样除了卖弄毫无意义  标题还有严重的误导性 比灌水还糟糕

有什么问题问你的老师 或者直接去找 ...

这样的帖子您竟然都能看出卖弄来，这得多自卑才行啊。
您要认为该帖子有什么错误，请直接赐教。态度、意图什么的最虚无缥缈了。学问重要，以学问来切磋吧。谢谢。

你“在steady state附近log-linearization”的那些方程，正是根据“dynamic programming”方法求解得来的。

iooo 发表于 2013-7-19 08:42
你“在steady state附近log-linearization”的那些方程，正是根据“dynamic programming”方法求解得来的。

这个和dynamic programming 没有关系的，和一阶条件、市场均衡条件有关。当然你用dynamic programming也行，配合上envelope theorem，二者是等价的。

算了 我今天nc无聊就稍微科普一下吧

简单说log linearization 就是用linear function去approximate steady state 附近的 所以太大的deviation就无法capture 因为nonlinear 的effect 很大 当然你可以用higher order expansion去得到更好的approximate

dynamic programming解出exact的policy function所以就不会受到限制 可以做transition path之类的东西

dynamic programming解出exact的policy function所以就不会受到限制 可以做transition path之类的东西
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这个是对的。可是现实中，稍微复杂一点的模型，要想近似模拟出policy function都是非常困难的。

而DSGE模型大部分都很复杂，要想模拟出policy function是耗时费力的（很多时候还无法收敛）。这解释了线性近似的流行。