解DSGE模型，dynamic programming 屁用没有

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匿名者 发表于 2013-7-19 15:31
我想说 2011wi 理解比较深刻。
楼主，解DSGE 用Lagrangian Multiplier方法 还是Value Function Iteration方 ...

楼主，解DSGE 用Lagrangian Multiplier方法 还是Value Function Iteration方法本质是一样的，都是DP，没有DP你怎么得到一阶条件的？
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Lagrangian Multiplier方法并非DP。
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而且，用contraction mapping证明的鞍点路径存在行， 不是指steady state 唯一，而是最有路径唯一。
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关于这个问题，建议您读读Lucas那本书的第六章136页的定理。
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此外，financial crisis和multiple equilibria 有什么关联？
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建议您读读Gertler & Kiyotaki (2012)那篇bank run 的文章。

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1，老兄，好像是你在说“Lagrangian Multiplier方法 还是Value Function Iteration方法本质是一样的，都是DP”吧？现在怎么又改口了。

2，我从来没否定过“最优路径唯一”，凡是学过一点动态规划都知道value function就是最优的路径。我只是说，解DSGE模型，95%以上都是在steady state附近线性化，所以，需要证明存在一个steady state，所以，动态规划的定理，证明了所有变量必然收敛到一个steady state（如上面我指出的定理），这就足够了：我们构造模型，只需满足收敛的条件，就可以放心大胆的线性化。

3，DSGE模型中，并非multiple equilibria就是sunspots模型，虽然最早的multiple equilibria是Farmer等人提出的sunspots 模型。GK这篇文章显然就不是sunspot模型，其2.6节很清楚的证明了在什么情况下经济会进入bank run equilibrium。而且这个趋势是统一的：DD模型也是类似sunspot的多重均衡模型，但Allen & Gale以及Uhlig等人，将bank run的fundamental 条件给出了。

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匿名者 发表于 2013-7-19 19:56
不好意思同学，我不再跟你浪费时间了，有空多看看RBC的literature，或者问问你老师。

btw，如果你是自 ...

我当然知道你再说什么。哈哈。
1，你不懂得使用DP解不出绝大部分的DSGE模型，所以才有了local approximation 的线性对数化。基于Euler equation之上的线性化和DP没什么关系。这些你不懂。
2，你对bank run的文献基本一无所知。

herocensus 发表于 2013-7-19 20:03
我当然知道你再说什么。哈哈。
1，你不懂得使用DP解不出绝大部分的DSGE模型，所以才有了local approxima ...

well, i have to say good luck with your publication.

匿名者 发表于 2013-7-19 20:10
well, i have to say good luck with your publication.

I have to thank you for your wishes. But why delete your posts?

此外，financial crisis和multiple equilibria 有什么关联？
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很简单的idea 两个 steady state equilibria，一个好的一个坏的 开始在好的 发生了什么事情 有coordination problem 跳到坏的 所以就financial crisis了...

这种做法可以没有fundamental change，  crisis完全是self-fulfilling prophecy....

只有一个ss 也可以做出self-fulfilling prophecy 不过那样by definition也有multiple equilibria了