从蒸汽机的案例看创新、企业家与风险投资家

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

郑磊

英国大发明家詹姆斯·瓦特的名字是和蒸汽机联系在一起的, 18世纪蒸汽机的发明推动了工业革命,震撼了世界。我们从小就知道瓦特的传奇故事，在印象中，蒸汽机的发明似乎就是一个好奇的男孩，凝神注视着火炉上被沸腾的水蒸汽顶起的水壶盖，触发了灵感得来的，这个男孩后来因为这个历史性功绩而被誉为“工业革命之父”。就象说万有引力定律的发明是因为一个熟透的苹果恰好掉在牛顿的头上而引发的一样，其实这只是一个虚构的故事，如果给你一个支点，你是否可以撬动地球呢？

让我们回到真实世界来，瓦特具有科学家和发明家比备的知识、素质和头脑，13岁是就在作为建筑师、造船师的父亲的作坊里制造出了一些机器模型；他精通法、德、意三国外语，阅读了大量外国科学著作，而且在法学、美术、音乐等诸方面都有很深的造诣。1761年瓦特开始使用帕平蒸煮器进行蒸汽压力实验，1769年拟出了蒸汽机设计图，此时蒸汽机算是在实验室中诞生了。但是被历史所铭记的是12年后，1781年，世界第一台蒸汽机在索霍工厂诞生了。从此，蒸汽机推动了鼓风机、滚轧机、汽锤，从伯明罕、曼彻斯特、伦敦到全欧洲推动了各种各样的机器，最后推动了整个世界。

蒸汽机作为工业革命的火车头，如何形容它的功绩都是不过分的，因为它牵引了整个世界的经济增长和工业进步。然而蒸汽机问世的真正促成者，却不是发明家瓦特，而是两个鲜为人知的资本家、企业家约翰·罗巴克和马修·博尔顿。前者在瓦特因为债台高筑无法负担巨额的研究费用而打算放弃蒸汽机的研究时，以独具慧眼认识到这项研究的价值，并与瓦特签定合同，负责偿还瓦特的债务并提供资金进行蒸汽机的工业化研究；后者在罗巴克破产后，偿还1200万英镑的欠帐接手了合同，并安排在冶金工艺方面比较完善的索霍工厂继续开发。

没有这两个人，很难预料这项伟大发明的结局。史料中描绘的瓦特在蒸汽机发明过程中经常出现迟疑犹豫甚至由于接连失败而失去信心，而这两位投资人不仅给予经济上支持，而且给他热情的鼓励、激励和安慰。正是他们对于蒸汽机的应用，对商业和工业的深邃认识，积极和自信平衡了瓦特悲观、沮丧和胆怯性格，度过了一次次因为失败带来的资金困难，推动着蒸汽机的发明，在一条十分艰难曲折的路上前进。从这个案例，我们不仅可以看到，一个鲜活的历史事实，三个杰出的人士，而且也应该认识到，它揭示不只是三个特定的人之间的关系，而是三个群体-发明家和投资家以及企业家之间如何互动地促进经济发展。

美国著名经济学家J·熊彼特认为是企业家把各种要素组织起来进行生产，并通过不断创新才带来了经济增长。法国经济史学家保尔·芒图在评价蒸汽机时曾说到：发明是一回事，会经营和利用发明物是另一回事。历史上许多伟大的发明就因为没有得到及时的利用而被埋没或者在很久后才为世人注意。这里有个关键环节，就是投资家，特别是创业投资家在使发明转化为应用过程中的巨大作用。从严格意义上讲，在瓦特案例中，罗巴克应该算是企业家的代表，而博尔顿不仅是企业家，更是一位典型的创业投资家。

创业投资也叫风险投资，创业投资家也被称为风险投资家，他们致力于资助有风险，但增长潜力巨大的项目，并由此取得巨大的经济效益。博尔顿很早就认识到了蒸汽机的应用价值，并明确表示希望合作；在罗巴克破产后又1200万英镑的巨资接手了合同，买下了一项在他看来具有不可估量价值的权利。但在当时，这个价值距离实现还很遥远，是一个风险极大的决策，而且后续的投资将更大。如果当时不是他们两个人，也许还会有其他的企业家和投资家加入进来帮助瓦特，这是历史的主流。

中国能立于世界强国之林，是多少炎黄子孙的心声；在探索经济发展之路上，我们应该充分了解和利用发明创新、创业投资和企业经营的互动机制。在发明创新与企业经营之间，资本，特别是风险投资将发挥其无可替代的作用。风险投资起源于二战后的美国[1],是由专业投资者投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的一种权益资本，是旨在帮助创建企业的资本运作模式。风险投资在上世纪八十年代末在我国开始兴起，曾经有过低谷，现在又面临着新的发展机遇。风险投资行业的成长，对于我国企业群中占99%以上比例的中小企业，特别是高新技术企业有重要意义。而更为值得一提的是，风险投资对处在概念阶段和种子阶段的创新成果的扶持偏好。在这个案例里，可以通俗地说罗巴克就象是一个关注于概念阶段的风险投资家，他以1000英镑的代价取得了投资的权利；而博尔顿的角色更接近偏好种子期的风险投资家。对蒸汽机的投资犹如一场资本的接力赛，风险投资提供了选手所需要的一切资源，而发明人就是竞赛的选手，最终产生了三赢的局面，历史没有告诉我们最后的优胜者瓦特和博尔顿从中获利了多少，其实这已经是不重要的问题了。

现在，在风险投资业热谈的问题是扶持政策缺位和风险投资的退出渠道的限制，这些问题确实对中国风险投资行业的健康发展有不利影响。另外，我们也应该关注一下人的因素。瓦特、罗巴克和博尔顿是发明家，企业家和风险投资家的杰出代表，但蒸汽机这一历史性成就的取得却不能简单地归结为其中任何一个人或一个群体的功劳。风险投资家必须具备识别真金的本领，并且具备企业家独到的经营视野和高超的管理技能，才有可能与发明家组成黄金搭档，进而实现资本的增值，促进社会经济进步。在中国的文化要素中，从不缺少创业和投资的激情，这是风险资本成长的沃土。中国居民储蓄比例非常高，从整体上看，排除对预期消费和预期收入的顾虑外的储蓄存量仍是十分巨大的数字。这笔钱无论是被引向消费还是进入投资领域，都有可能带来类似原子能裂变的链式反应。如果引导得当，会有相当大的份额进入风险投资领域，那么将出现对风险投资专业人士需求的巨大缺口。时代呼唤着具有对科技具有敏锐目光，有深厚的管理经历，懂会计、金融、法律和资本运作的风险投资家，来担当伯乐的重任，在资本的摇篮中孵化出新的经济增长点；届时，风险资本将不再是新奇甚至陌生的概念，而是代表着驱动我们民族不断向上的经济力量，这才是我们从瓦特发明蒸汽机这个案例中应该得到的启示。

[1] 中国风险投资年鉴, 73~75页.

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享1 收藏12 回帖

关键词：风险投资家 风险投资 蒸汽机 投资家 企业家 风险 企业家 投资家 蒸汽机

简要评述 其实，上述内容讲的是技术转化为生产力的问题。技术要转化为生产力，我个人认为有以下几个因素：

第一， 是否存在技术进步和变迁的可能及动力；这里涉及到促使技术被发明的物质环境和先进的进步意识，包含物质条件和技术环境，以及高附加值的人力资本及其创新意识；

第二， 技术如何才能转化为生产力，这也需要一定的制度环境，同时这个过程直接引起技术存在的效用；

第一点比较重要，但是第二点不可或缺；由技术产生到转化为生产力，需要很多因素，如上述转化为生产力的制度环境`企业家，资本等等。

风险投资在推动技术转化为生产力的过程中发挥了很大的作用，但是它并不是这一过程中最重要的因素，最重要的应该是制度，其次是资本；

首先，从第一点说起，一个经济是否能够在长期内取得增长和发展，关键看这个经济是否有技术变迁和进步的可能，技术是经济增长中最根本的因素。所谓分工专业化提高了劳动生产率，正因为分工才导致了劳动的熟练程度，进而提高劳动的技术含金量，从而使得技术改进和新技术产有了可能。技术进步的途径大家应该知道的，以例子来说明，某国自主研发了一种计算机芯片，从而提高计算机的计算速率，这是技术进步；某国用20年前的技术代替了50年前的，这也是一种进步；所谓技术进步，一个是搞R&D，另一个便是引进技术，即后发优势。（加一句，我个人认为后发优势也是一种比较优势。）那么技术的进步取决于什么呢？一个是人，高附加值的人；另一个便是资本。如果我们把人力资本也当作一种资本的话，那么技术的进步将取决于资本；还有一个更重要的因素，即制度，这是最重要的因素，尤其是对于转型中的发展中国家。发展中国家的资本一般比较稀缺，包括人力资本，而且还存在比较严重的“人才外流”现象，如果强行发展R&D，势必扭曲资源配置，经济非但不会发展还会倒退，那么比较优势战略才是发展中国家的最佳战略，（当然这是在和平与发展是世界主题的时候，如果战时，那么无论资源配置如何，都要用来扶持战争，因此要对世界局势有一个正确符合实际的判断。）这里面已经包含了一些制度因素。如果没有一个很好的资本环境和资本战略，如何取得风险投资；如果没有一个良好的市场环境，资本的运作怎么展开，资本怎么增殖；如果没有一个良好的企业家形成环境，怎么形成卓越的企业家，又怎么会有企业家来组织生产要素；没有上述方面，如何会有资本（包括人力资本），如何会有技术变迁，经济如何增长。如此循环，只能是一种不变报酬的重复。

在上述评论中，存在理性人假设。同时经济是开放的经济，资本可以在开放条件下流动；

有中国风险投资年鉴电子版吗/

重要的是制度 其实瓦特当时受到行会的排挤并不得志  斯密还在格拉斯哥大学资助瓦特搞科研 但最终是瓦特改良了蒸汽机  背后确是一个科研团队  分工的结果  如何保障分工 尽量减少阻碍交易的坏制度  降低交易成本 是关键所在

进来分享一下啦。。。

进来分享一下啊。。。

蒸汽机这个案例中应该得到的启示。

蒸汽机这个案例中应该得到的启示。

不错的