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图1：全球牛奶产量（万吨）及同比增幅
从人均乳制品消费量和人均GDP来看，我国和其他国家相比都处于比较低的水平，我国的人均乳制品消费量是日本的40%，韩国的30%。但是由于每个国家的消费习惯和资源禀赋不同，人均消费量和人均GDP并不简单成比例。如果按照平均的回归线衡量，我国人均GDP若翻番达到1万美元，人均乳制品消费（折算成液态奶）将达到146千克/年，是目前的3.7倍。
图2：人均GDP和人均乳制品消费量的关系
图3：全球主要乳制品消费国家液体奶国内消费量（千吨）
图4：2010全世界主要年份主要国家液体奶人均消费量统计
按照中国奶业年鉴的统计，我国城镇居民中，东部省份较西部和中部省份的人均乳制品消费量分别多出27%和39%，农村居民中，东部省份较西部和中部省份的人均乳制品消费量分别多出46%和592%，而城镇居民的人均消费量相当于比农村居民人均消费量的4到5倍。而西部和中部的CAGR5普遍高于东部地区。假设各地区人均消费未来3年能够保持目前的增速，3年后增速降级，则2020年我国乳制品消费总量将达到195万吨，年均复合增速为7.2%。
表1：2010年我国城镇居民分区域乳制品消费品支出的人口数量
表2：2011年我国农村居民分区域乳制品消费量的人口数量
中国乳制品行业迈入成长后期，渠道建设导入空白市场驱动白奶基础产品快速成长的阶段已经过去，行业产量和收入增速稳定在10%上下。
这一阶段行业消费升级趋势显著，某些细分领域或利基市场的增长速度远高于行业整体平均增速。例如常温奶中面对细分人群和高附加值的子品类增速较快。2011年儿童奶领跑中国常温奶市场。由光明开创的常温酸奶“莫斯利安”则以几乎翻番的速度高速成长，并将吸进更多的企业加入到这个细分品类中。
根据AC尼尔森的数据，2011年常温奶各子品类中增长最快的主要有儿童奶、花色奶、以及中档和高档奶。其中2011年1-8月份儿童奶的销售额同比增速为41%，销量同比增长30%左右。伊利QQ星和旺仔牛奶持续快速增长也显示出儿童奶子品类的良好增长潜力。儿童奶第一大品牌旺仔牛奶从2005年到2011年6年间的CAGR大约为33%左右。
图5：常温奶各子品类的销售额同比增速
图6：常温奶各子品类的销售量同比增速
莫斯利安是典型的创新产品，开创了一个高增长的利基市场。莫斯利安定位差异化，常温酸奶的技术突破打破了传统酸奶需要冷链运输的短板，并且诉求“长寿村的秘密”精准的把握了送礼人群的消费心理。莫斯利安自2009年推出后，经过3年的培育期，去年收入增速100%，而今年有望维持，并且毛利高达50%。这一收入增速远高于乳制品行业的平均增速，并且新产品在成长期享受高毛利水平。
地方型特色乳企未来可以专注于利基市场，而龙头企业考虑到资源分配问题和收入基数的问题可能无暇兼顾小的利基市场。利基市场的成功将给特色型乳企带来更高的利润弹性和更高的估值溢价。
浅谈我国牛奶消费状况：http://www.tianinfo.com/news/news6003.html
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