求教一个Z统计的问题

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现在要构筑一个变量VT，数据里的变量有：公司名，事件日，return，valued-weighted return，window(事件日前3天到后3天)
ST=return-valued-weighted return
描述材料如下：As in the below materials, VT is a Z-transformation of rank scores calculated for each calendar year and each firm based on the “ST”(daily absolute value of returns minus value-weighted returns) (Blom 1958).

Rank scores are based on methodology that ranks standardized absolute errors over the combined estimation and event periods. Ranks are then converted to a standard normal Z-statistic based on Blom [1958].

Easton and Zmijewski [1993] used the following methodology: standardized squared errors over the estimation and event periods were estimated for each firm-event. The errors were ranked over the combined estimation and event periods for each firm-event. These ranks were converted to a standard normal z-statistic and aggregated by relative event dates to form a standard normal z-statistic. We used the same approach for the standardized absolute errors.

我试了把每个公司每个事件日的ST排序，序号为n，再设VT={n-mean(n)}/sd(n)，做出来的结果似乎不正确，请高人帮忙看看我的问题在哪儿呢，想了好几天了都没找出问题所在，
谢谢指点

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关键词：Standardized standardize Methodology Estimation methodolog absolute calendar periods returns window

估计你所采用的mean(n)与sd(n)是全部数据的，而其实需要的则是各个公司的mean(n)与sd(n)。

Sunknownay 发表于 2013-9-25 19:04
估计你所采用的mean(n)与sd(n)是全部数据的，而其实需要的则是各个公司的mean(n)与sd(n)。

谢谢你的回复，我注意到了这点，mean和sd都是针对公司的呀
但做出来的结果还是差好多

cw0911 发表于 2013-9-25 19:24
谢谢你的回复，我注意到了这点，mean和sd都是针对公司的呀
但做出来的结果还是差好多

你所计算的mean和sd是针对“每个”公司而分别计算而得的吗？

Sunknownay 发表于 2013-9-25 19:37
你所计算的mean和sd是针对“每个”公司而分别计算而得的吗？

是的，不仅针对不同的公司，由于每家公司在同一年中有不同的报表发布日即事件日，我针对每家公司和每个事件日算出的mean和sd
我是用STATA运算的数据，code如下

sort conmpany st
by company, sort: gen rank=_n

by company, sort: egen mrank=mean(rank)
by company, sort: egen sdrank=sd(rank)
gen vt=(rank-mrank)/sdrank

试一下如下命令：
sort conmpany st
by company, sort: gen rank=_n
by company, sort: center rank

*其中，center为外部命令，需要下载。