[求助]关于套利定价理论和红利贴现模型的两个问题

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

1.考虑下面的单因素经济体系的资料，所有资产组合均已充分分散化。

资产组合           E（r）          贝塔

A                       12                 1.2

B                        6                    0

现假定另一资产组合C也充分分散化，贝塔值为0.6，期望收益率为8%。请问是否存在套利机会？如果存在，则具体方案如何？

2.在红利贴现模型中，不影响贴现率r的因素是：

A.真实无风险回报率     B.股票风险溢价

C.资产回报率               D.预期通胀率

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：套利定价理论 套利定价 期望收益率 资产组合 套利机会 贴现 理论 模型 定价 红利

以上是过去的CFA考题。

以下是引用月下美丽的梦在2007-12-16 0:50:00的发言：

1.考虑下面的单因素经济体系的资料，所有资产组合均已充分分散化。

资产组合           E（r）          贝塔

A                       12                 1.2

B                        6                    0

现假定另一资产组合C也充分分散化，贝塔值为0.6，期望收益率为8%。请问是否存在套利机会？如果存在，则具体方案如何？

卖掉2块钱的C，投1块钱到A，投1块钱到B，portfolio期初价值是0，beta是0，ABC都是well diversified，没有idiosyncratic risk，期末的时候净得0.12 + 0.06 - 2 * 0.08 = 0.02

谢谢楼上这位高人，我懂了。