动态面板xtabond2 的检验值都很奇怪 不知道哪里错了

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

. xtabond2 F2.bpip bpip md bmifat2 bmithin dent sis bro age csch inc ,gmm(F2.b pip, lag(2 2)) iv(md bmifat2 bmithin dent sis bro age csch inc) twostep
Favoring space over speed. To switch, type or click on mata: mata set matafavor speed, perm.
Warning: Two-step estimated covariance matrix of moments is singular.
Using a generalized inverse to calculate optimal weighting matrix for two-step estimation.
Difference-in-Sargan/Hansen statistics may be negative.

Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM

Group variable: cpubid                          Number of obs      =     14348
Time variable : year                            Number of groups   =      5551
Number of instruments = 58                      Obs per group: min =         1
Wald chi2(10) =  96835.93                                      avg =      2.58
Prob > chi2   =     0.000                                      max =         5

F2.bpip       Coef.   Std. Err.      z    P>z     [95% Conf. Interval]

bpip    .9622903   .0186582    51.57   0.000     .9257209    .9988598
md    .0835154   .1194214     0.70   0.484    -.1505463    .3175771
bmifat2     .280327   .5435837     0.52   0.606    -.7850776    1.345732
bmithin     -.60356   .6250027    -0.97   0.334    -1.828543    .6214229
dent    .1130063   .4005308     0.28   0.778    -.6720198    .8980323
sis   -.0818067   .1707541    -0.48   0.632    -.4164785    .2528652
bro   -.2320763   .1719287    -1.35   0.177    -.5690504    .1048977
age    .2016487   .0699208     2.88   0.004     .0646065    .3386909
csch   -.7266028   .6754149    -1.08   0.282    -2.050392     .597186
inc   -.0042888   .0048576    -0.88   0.377    -.0138095    .0052319
_cons           0  (omitted)

Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable.

Instruments for first differences equation
Standard
D.(md bmifat2 bmithin dent sis bro age csch inc)
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed)
L2.F2.bpip
Instruments for levels equation
Standard
md bmifat2 bmithin dent sis bro age csch inc
_cons
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed)
DL.F2.bpip

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z =      .  Pr > z =      .
Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z =      .  Pr > z =      .

Sargan test of overid. restrictions: chi2(47)   =   0.00  Prob > chi2 =  1.000
(Not robust, but not weakened by many instruments.)
Hansen test of overid. restrictions: chi2(47)   =   0.00  Prob > chi2 =  1.000
(Robust, but weakened by many instruments.)

Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets:
GMM instruments for levels
Hansen test excluding group:     chi2(22)   =   0.00  Prob > chi2 =  1.000
Difference (null H = exogenous): chi2(25)   =  -0.00  Prob > chi2 =  1.000
iv(md bmifat2 bmithin dent sis bro age csch inc)
Hansen test excluding group:     chi2(38)   =   0.00  Prob > chi2 =  1.000
Difference (null H = exogenous): chi2(9)    =   0.00  Prob > chi2 =  1.000


p值都是1，AR检验的p值为1，不知道哪里错了，求高人指点！
感谢！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏3 回帖

关键词：XTABOND abond 动态面板 tab abo 动态

同问，我计算的AR值显示是两个点，没有显示1，不知道和楼主是不是同一个情况

twostep一定要robust
模型设定有问题

xiongjerry 发表于 2015-2-19 13:00
twostep一定要robust
模型设定有问题

好的 我试试 谢谢

tony2040044 发表于 2015-2-26 00:57
好的 我试试 谢谢

我是Sargan检验P=0，Hansen检验P=1，怎么处理？

xiongjerry 发表于 2015-2-19 13:00
twostep一定要robust
模型设定有问题

Laglimits(12) must have two arguments.是什么意思

yan185117462 发表于 2015-3-7 15:09
Laglimits(12) must have two arguments.是什么意思

中间要加comma。

xiongjerry 发表于 2015-3-7 16:49
中间要加comma。

comma是用来干嘛的。怎么用啊

ifuhuo 发表于 2016-1-27 22:59
comma是用来干嘛的。怎么用啊

laglimits是用来限制滞后阶数的，需要起止两个参数，参数间用逗号隔开，读一下help中的相关语法。

xiongjerry 发表于 2015-2-19 13:00
twostep一定要robust
模型设定有问题

请问加robust的话sargan检验还能用吗？还有sargan检验和hansen检验的原假设都是什么啊？