关于CAPM模型

假设你是一个股民

（1）假设股票A的年化预期收益EA是0.5，收益方差（度量风险） 是0.64.假设股票B的年化预期收益EB是0.20，其方差是0.25.这两个股票收益的相关系数是0.2，你在股市投资金额为10万元，假设你只能投资于这两个股票而且你只想使你的投资风险最小，你的最优投资组合是什么？预期收益是多少？为什么？（5分）

（2）假设CAPM成立。并且存在一个可投资的市场组合。另外，无风险的资产收益率为

γf=0.02.我们进一步假定股票A的贝塔值是1.5，计算市场投资组合的预期收益率和股票B的贝塔值。（5分）

帮顶

1）A: 23% (23288）
     B: 77% (76712)
     预期收益是27%
     为什么: 公式套的
2）市场投资组合的预期收益率68%
   股票B的贝塔值 0.5625

详细算法，只供参考 zliu.xlsx (16.87 KB)

2013-12-28 18:18:55 上传

Bing1999 发表于 2013-12-28 12:22
1）A: 23% (23288）
     B: 77% (76712)
     预期收益是27%

第一问求投资风险最小的问题是怎么做出来的?我就这个搞不明白，是要是总方差为零还是让总方差最小哇

zongming@tong 发表于 2013-12-29 02:30
第一问求投资风险最小的问题是怎么做出来的?我就这个搞不明白，是要是总方差为零还是让总方差最小哇

嘿嘿，我套公式的，给你传个文档

Bing1999 发表于 2013-12-29 10:37
嘿嘿，我套公式的，给你传个文档

我靠原来是求偏导，兜兜转转又回来了。么么哒

这个我也想知道