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财新专栏作家 李拉亚
本文介绍资本充足率，因其涉及一些具体琐碎细节的定义，故我们只抽象介绍。
资本充足率是银监会四大监管工具中的一个，属于资本监管范畴，用以衡量银行资本充足程度，决定银行业最终清偿能力和抵御各类风险的能力，起到风险缓冲剂的作用，是衡量银行业务经营情况稳健与否的重要标志，是保障银行安全的最后一道防线。
《商业银行资本管理办法（试行）》经中国银监会第115次主席会议通过，2012年6月7日中国银行业监督管理委员会令2012年第1号公布，自2013年1月1日起施行。该办法参考第三版巴塞尔协定的规定，将资本监管要求分为四个层次：第一层次为最低资本要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和 8%；第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求，储备资本要求为风险加权资产的2.5%，逆周期资本要求为风险加权资产的0-2.5%，这两项均由核心一级资本来满足。第三层次为国内系统重要性银行附加资本要求为风险加权资产的1%，由核心一级资本满足；第四层次为第二支柱资本要求，针对部分资产组合提出特定资本要求。
该办法将银行总资本划分为核心一级资本、其他一级资本、二级资本三个层级。主要由普通股与留存收益核心一级资本。核心一级资本是商业银行资本中最稳定、质量最高的部分，银行可以永久性占用，可以长期用来吸收银行在经营管理过程中所产生的损失，是银行资本的核心。对中国银行业目前情况而言，其他一级资本和二级资本几乎是空白。这一点与欧美银行业不同。为了满足其他一级资本和二级资本资本充足率的要求，中国银行业只好用核心一级资本来凑数。显然，在这一点上中国银行业与欧美银行业处于不公平竞争。怎样摆脱这一困境，中国银行业需要金融创新，如资产证券化，以填补其他一级资本和二级资本的空白。
风险加权资产是指对银行的资产加以分类，根据不同类别资产的风险性质确定不同的风险系数，以这种风险系数为权重求得的资产。
逆周期资本缓冲是在经济上行阶段增加资本缓冲数额，在经济下行阶段降低资本缓冲数额。
资本充足率是银行的资产对其风险的比率，具体指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本充足率可以依据资本的等级进一步细分，如：
核心一级资本充足率=（核心一级资本/加权风险资产总额）×100%
资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，该银行能以自有资本承担损失的程度。■
作者为华侨大学数量经济研究院教授，本文为其《中国经济宏观审慎管理问题》系列文章之十九
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