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SEC员工抛售时间点令人生疑 有内幕交易之嫌 北京时间3月1日上午消息，美国弗吉尼亚大学的两位学者日前获得了一份美国证券交易委员会(SEC)员工的股票交易记录，两位学者为此还组建了一家模拟对冲基金以测试证券交易委员会员工的炒股能力，相关测试结果和调查报告被刊登在了弗吉尼亚大学达顿商学院的院刊上。
这两位学者分别是美国艾默里大学会计教授是施夫拉姆-罗基戈帕(Shivaram Rajgopal)与佐治亚州立大学会计博士生罗杰-M。怀特(Roger M.White)，两人通过研究和测试发现证券交易委员会员工通常会在证券交易委员会对某家企业采取强制行动之前抛售其手中所持有的该家企业的股票。证券交易委员会员工通过此种方式所获得的股票回报率较一般市场水平高出4%，而较美国股市收益水平高出8.5%。
上述两位学者在调查报告中指出，尽管证券交易委员会员工购买股票的行为较其他普通投资者一样，但他们出售股票的行动体现出明显的风险预知性，这不得不让外界怀疑证券交易委员会员工在这其中是否有以公谋私参与内幕交易的情况发生。根据调查报告所公布的数据，通常情况下在证券交易委员会对某家企业采取强制行动的前60天时间，市场上通常的股票抛售率约为50%，而证券交易委员会员工所持股票的抛售率去高达71%。与此同时，随着证券交易委员会采取强制行动时间的临近，证券交易委员会员工股票抛售的规模还会进一步扩大，而一般市场上的抛售率却基本保持不变。
罗基戈帕和怀特通过调查还发现，美国证券交易委员会在2010年至2011年间对美国银行、通用电气公司、花旗集团、强生公司以及摩根大通银行采取强制行动之前，证券交易委员会员工抛售上述机构股票的规模比例明显增加。罗基戈帕和怀特所获得的上述信息是根据美国《信息自由法案》(Freedom of Information Act)通过正常渠道申请获得，不过具体参与抛售股份的证券交易委员会员工身份尚无法得知。
针对于罗基戈帕和怀特所公布的调查结果，美国证券交易委员会在向《华盛顿邮报》发出的声明中解释称，证券交易委员会员工在接手针对某家企业的调查等工作之前，必须将个人与该企业之间存在的任何利益关系全部清除，这也就解释了为什么员工会在证券交易委员会对企业采取强制行动之前抛售所持有的股票。(翊海)
据路透社报道，摩根大通的财富管理部门已经从瑞银、美银美林以及伯恩斯坦全球财富管理雇佣了6名顾问。据悉，这6名顾问在他们原来的公司总共管理着约12亿美元的资产。(腾讯)
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