garch参数估计结果输出中ged的参数怎么看？

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估计出来一个garch模型的参数，结果如下：
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Dependent Variable: AEG                               
Method: ML - ARCH (Marquardt) - Generalized error distribution (GED)                               
Date: 03/05/14   Time: 13:01                               
Sample (adjusted): 7/03/2000 2/28/2014                               
Included observations: 3435 after adjustments                               
Convergence achieved after 12 iterations                               
MA Backcast: 6/30/2000                               
Presample variance: backcast (parameter = 0.7)                               
GARCH = C(3) + C(4)*RESID(-1)^2 + C(5)*GARCH(-1)                               
                               
Variable        Coefficient        Std. Error        z-Statistic        Prob.  
                               
AR(1)        -0.733648        0.120387        -6.094077        0.0000
MA(1)        0.724291                0.122872        5.894686                0.0000
                               
        Variance Equation                       
                               
C                 4.43E-06                 1.31E-06        3.378567         0.0007
RESID(-1)^2        0.079941        0.008782        9.102977         0.0000
GARCH(-1)        0.916681        0.008863        103.4309         0.0000
                               
GED PARAMETER        1.394785        0.042327        32.95249        0.0000
                               
R-squared        0.002387            Mean dependent var                -0.000402
Adjusted R-squared        0.002096            S.D. dependent var                0.032778
S.E. of regression        0.032744            Akaike info criterion                -4.662695
Sum squared resid        3.680763            Schwarz criterion                -4.651967
Log likelihood        8014.178            Hannan-Quinn criter.                -4.658862
Durbin-Watson stat        2.062661                       
                               
Inverted AR Roots             -.73                       
Inverted MA Roots             -.72                       
====================================================================                       

其中GED PARAMETER后面的3个数字怎么看？第一个数字就是ged的自由度参数吗，是不是可以把残差的ged分布唯一确定下来了？那后面两个数字又代表什么？

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关键词：GARCH 结果输出 估计结果 ARCH 参数估计 achieved adjusted error 模型

楼主你好，第一个是自由度，GED 自由度小于2证明你的数据是fat tail分布的，这个自由度也是estimated出来的，所以第二个数字是standard error， 第三个数字是t ratio， 第四个数字是p value。

zx92187 发表于 2014-3-5 16:09
楼主你好，第一个是自由度，GED 自由度小于2证明你的数据是fat tail分布的，这个自由度也是estimated出来的 ...

谢谢！p值是不是代表不服从ged分布的概率？

谁能告诉我那个标准差是指什么呢？