[答疑解惑] 经市场调整的累积超额回报是怎么计算啊？ [推广有奖]

0关注
1粉丝

高中生

25%

还不是VIP/贵宾

威望: 0 级
论坛币: 10 个
通用积分: 0
学术水平: 0 点
热心指数: 0 点
信用等级: 0 点
经验: 131 点
帖子: 13
精华: 0
在线时间: 24 小时
注册时间: 2014-3-6
最后登录: 2017-3-12

楼主

孤单心事1 发表于 2014-3-10 16:21:52 |AI写论文

是否 +2 论坛币

k人参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

公司i 第t 年5月至第t+ 1年4月经市场调整的累积超额回报是怎么计算啊？已知某公司每个月的累计收益。。。

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：超额回报计收益收益

相关帖子

沙发

PeterPan2 发表于 2014-3-10 17:42:49

当时我在做事件研究法分析并购效应时好像是计算过类似的东西，不知道是不是
做法大致如下：
1. 先利用过去（约半年前）的数据（股指等代表市场数据和该企业数据）带入CAPM等模型中（其实就是线性回归），估算出模型中的α，β
2. 再将要研究日期的股指数据输入到上述估计出来的模型中，计算出估计的企业预期收益情况
3. 将要研究日期该公司每天的实际收益减去计算出的预期收益得到每天的超常收益（Adnormal Return）,将所有的超常收益累加起来就得到累计超额回报（Cumulative Abnormal Return）

已有 1 人评分	论坛币	学术水平	热心指数	信用等级	收起理由
飞家小冰	+ 10	+ 2	+ 2	+ 2	热心帮助其他会员

总评分: 论坛币 + 10 学术水平 + 2 热心指数 + 2 信用等级 + 2 查看全部评分

藤椅

孤单心事1 发表于 2014-3-10 19:28:27

PeterPan2 发表于 2014-3-10 17:42
当时我在做事件研究法分析并购效应时好像是计算过类似的东西，不知道是不是
做法大致如下：
1. 先利用过去 ...

你这个说的应该是个股的，我想要算个股经市场调整的，就是说知道某家上市公司（个股）每个月和每年的累积收益率，以及市场每月和每年的累积收益率，怎么计算这家公司第t 年5月至第t+ 1年4月经市场调整的累积超额回报？很多文献里面就只有一句“公司i 第t 年5月至第t+ 1年4月经市场调整的累积超额回报是……”，但不知道是怎么计算的？