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2014年春季保险公司财务管理(寿险)真题回忆
与以往不同的是,财务管理、保险法两个科目不再在卷面中区分公共部分和产寿险部分,而是整套试卷都是寿险方向或非寿险方向。下面是真题回忆:
主观题:(共85分)
1、 再保险保单重大保险风险测试的原则和步骤。(4分,P133)
2、 会计报告准备金和偿付能力准备金从五个方面进行比较:目的和用途、计量单元、评估方法、评估假设、边际考虑。(5分)
3、 通用账户资本配置决策的方法和投资收益分配的方法。(6分,P346-347)
4、 流动性风险的概念并举一个例子说明(3分);保险公司降低流动性风险的方法(3分)。(共6分,P434-435)
5、 保险公司战略资产配置的主要考虑因素。(5分,P367)
6、 计算题:2012年ANW81亿,VIF158亿,RC28亿,EV202亿,VNB25亿,扣除RC4亿剩21亿;2013年ANW82亿,VIF185亿,RC35亿,VNB30亿扣除RC5亿剩25亿,贴现率12%,投资收益率5.3%,2013年新业务保费86亿,经验估计的NB Strain为10%(数据可能有出入),(1)内含价值变动分析考虑的项目有哪些?(2分)(2)公司2013年的预期假设比实际经营是好还是差?为什么?(2分)(3)评价公司2013年经营状况。(2分)(共6分)
7、 因资本市场波动和业务持续进展,某保险公司偿付能力即将接近监管限制,若不考虑注资和发行股票筹资,有何措施可以改善公司偿付能力状况?(6分)
8、 如果你是某寿险公司企划精算的负责人,请为个人营销和电话销售渠道分别设计KPI体系,并给出权重。(6分)
9、 (1)Solvency II中,最佳估计负债、风险边际和资本要求的作用及相互之间的关系(3分)。(2)经济资本下,死亡率风险的几个子风险并解释(3分,经济资本补充材料P4)。(共6分)
10、 (1)保险公司按部门归集费用有何好处?(2分,P256)(2)除了按部门归集费用外,还可以按什么归集?(2分,P254)(3)内部间接成本分配的方法有哪些?(2分,P259)(4)实际费用高于精算可用费用时,应采取什么措施?(2分)(共8分)
11、 2013年1月1日签发的三年期保单,第一保单年,保费100死亡30退保20维持费用16首日费用35,第二保单年,保费90死亡40退保15维持12,第三保单年保费85死亡50退保8维持10,贴现率5%,保费、维持费用、首日费用发生在期初,死亡和退保支出发生在期末。(1)计算2013年12月31日评估的合理估计负债。(2分)(2)风险边际的计量方法有哪些?(2分,P148)(3)计算首日利得。(2分)(4)按死亡和退保支出的合计摊销,锁定摊销因子,计算1、2保单年末的剩余边际。(2分)(共8分)
12、 一家公司,持有两个零息债券:100亿面值的一年期和200亿面值的五年期,经营一笔保险业务,两年后支出290亿,资产和负债均无风险,持有现金32亿无利息,目前所有者权益为21亿。无风险利率为:1年0.7%,2年1.0%,3年1.2%,4年1.5%,5年2%;不利情景下的无风险利率为:1年1.7%,2年2%,3年2.5%,4年3%,5年4%。(1)向管理层解释什么是经济资本及其原则。(2分)(2)计算该公司的经济资本。(3分)(3)构建投资组合X用来匹配负债现金流的方法。(4分)
13、 寿险定价利率不再限定为2.5%,法定准备金评估利率3.5%,(1)从多个方面分析寿险费率改革对公司的影响,包括但不限于:产品的费率、准备金、偿付能力、会计利润、内含价值。(6分)(2)许多公司开始发行短期高收益产品,从多个方面分析此类产品对公司的影响,包括但不限于:风险管理、偿付能力、会计利润、价值。
选择题:单选10道,每道0.5分,共5分;不定项选择10道,每道1分,共10分。
单选涉及以下考点:(顺序与真题不同)
1. 信用价差与评级的计算;
2. 给出市场风险、信用风险及其相关系数,计算资本要求;
3. 公允价值变动不经利润表直接影响所有者权益的是哪种金融资产?(可供出售);
4. 以下哪个产品负债久期最短?(选项有:配置于南水北调项目的产品;余额宝;等等)
5. 以下哪项是错误的?(选项有:赔付较为频繁的业务可以不用权责发生制)
6. IFRS与Solvency II、MCEV相比以下哪项是IFRS特有的?(选项有:最有估计负债、资本要求、剩余边际、等等)
多选涉及以下考点:(顺序与真题不同)
1. 欧洲CFO论坛EV操作标准方法;
2. 财务预算的编制方法(固定预算、弹性预算、滚动预算、零基预算、概率预算,P552);
3. 经济资本框架下的利率风险考虑什么样的利率期限结构;
4. 会计信息质量要求包括哪些(P52)
5. 哪些合同不确认为原保险合同?(第三方健康管理;与被保险人死亡无关的20年后保证支付的生存保险)
6. 以下哪种风险是可套期保值风险?(选项有:死亡率风险、意外伤害风险、100年期定期保险、理性的退保行为,经济资本补充材料P7)
7. 以下哪些不是非比例再保险?(选项有:成数再保险、溢额再保险、险位超赔、事故超赔、赔付率超赔)
8. 以下哪些账户不属于传统账户?(选项有:投连险独立账户、可用CPPI对冲的变额年金账户、等等)
9. EV的评估假设(准备金用法定口径、利润用法定口径、EV只考虑对股东价值的影响、等等)
剩了几道选择题实在想不起来了。
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