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雷达卡
长安基金：创业板行情未结束 成长股仍将创新高 二季度行情谨慎 成长股依然会创新高
两位基金经理认为，对于二季度行情我们持谨慎态度，无论是主板还是创业板在二季度都不存在趋势性的上涨机会，首先对于主板来说，在宏观面、政策面和流动性不存在向好共振的情况下，仅存在风险偏好博弈的机会；其次对于创业板来说，根据一季度盈利水平判断，全年超预期的可能性在逐步降低，因此整体估值水平还处于消化之中。
主板和创业板估值差异巨大，由于短期创业板整体业绩不达预期，估值水平有回落的空间，但这并不代表创业板行情就此结束，未来随着经济转型的深入，改革红利的逐步释放，代表新经济生命力的新兴产业成长股依然会创出新高。
对于接下来重启的新股发行，对于大盘和创业板是会造成抽血的效应？两位基金经理认为IPO将于5月重启，长安基金专门成立了新股研究小组，对质地优良的公司我们不仅会网下申购，而且会考虑在二级市场投资。
新股发行不会改变市场的运行方向，若新股定价合理，上市后反而会对市场起到正面影响。对于抽血效应，我们认为对于今年的市场整体影响不大，据估算今年IPO融资额大约1200亿左右，相对于今年大幅减少的解禁股上市和增发融资，并不是很大的额度。
对于今年的市场依然是存量资金博弈的市场，新股发行后对于主板影响较创业板偏负面一些，风险偏好较低的资金流出打新可能性较大。
依然看好手游和娱乐影视板块
至于具体行业，两位基金经理认为，去年手游和娱乐影视板块大热是有坚实的基础的，随着智能手机的普及和电影屏幕的快速扩张，游戏和看电影已经成为大众消费的‘必需品’。今年依然看好传媒行业价值回归后的投资机会，另外看好互联网、医疗教育服务、高端装备制造、智能物流、智能家电等行业。
雷宇表示：“相信移动互联网是一个大趋势，优质的公司一定会充分享受行业的高速成长，就像当年享受入世红利的中集集团和零售业态变革的苏宁电器，都是走出了三年以上的牛市行情，股价都增长了几十倍。因此互联网公司前景依然光明。”
至于银行和地产都属于早周期性行业，在目前国内经济增速下台阶的大背景下，很难看到其有趋势性的投资机会。中期来看，对银行来讲，随着利率市场化、民营银行和互联网金融影响，未来盈利能力都将受到考验。房地产方面，随着2013年商品房销售量价到顶，未来两年下降趋势基本确立，在融资环境没有好转前，其发展前景堪忧。
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