关于一个数值算法求解的东西

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LZ在看一篇关于Kelly formula的文章，做得是Kelly formula在资产组合中下注的运用；

推出来目标函数是这样： 其中，rk是k资产的期望收益，r是无风险利率，uk就是要求的变量。

然后文章提出了两个方法，一个是泰勒展开成这样：

另外一个就是用数值算法啦~~具体就是，从由历史数据得到的各个rk的期望值，和相互之间的协方差，然后用这个算法来求：

其中那个x是总资产中用来投资的部分，对应上面那个问题就是1，可以不管，,fraction就是要求的uk。例子中它选了7支股票，利用历史数据得到rk的日平均收益（应该是当做期望用），和协方差矩阵，通过上述步骤求最优比例。
然后费解的是它写计算复杂度是这样说：

这里iteration我查了是迭代，path和trade指的是什么？它究竟是怎么用蒙特卡洛做得？没看懂...

恳请论坛各位大大解答啊......小弟没积分，，以后一定多巴拉文章上传，赚分回报...谢谢~
文章也附上了
SSRN-id2259133.pdf (2.01 MB)

2014-4-26 20:54:13 上传

kelly公式在porfolio中的应用

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关键词：iteration Formula Action ration Kelly Kelly 期望值 文章 历史 收益