| 假设投资者的初始财富为单位资金(即S0 =1),在证券市场上进行风险投资(比如股票).他每次都将上一周期末,所得的财富进行整合,然后全部投资到下一个周期,这里假设每一个周期都是单位时间,用Rn表示在第n 个周期中股票的收益率,那么在第n个周期末投资者总的资产为Sn =e^
1)在证券市场中,进行连续交易过程中没有手续费、税费等任何其他收费; 2)在每一个周期初投资,都是利用上一个周期末的财富,投资何种股票没有要求; 3)收益率Rn是一个随机变量,可以取任意的实数,但是对于任意n,满足e^
我们首先讨论总资产S的求解过程: 投资者的初始财富为单位资金,即S0 =1,Rn表示在第n 个周期中股票的收益率,则根据复利计算公式可知: Sn= 假设在某个周期内的的收益率为R,将这个周期分割成n个小周期,则每个小周期的收益率为R/n,整个周期末的总资产为(1+R/n)^n,当n趋于无穷大时, 所以同理推论: Sn=
未完待续。。。
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