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【广电总局要求电视机顶盒必须安装 TVOS】
新闻出版广电总局日前发布通知，要求有线电视网络公司大力开展TVOS1.0 规模应用试验，并要求在试验中，所采购或集成研发和安装的智能电视机顶盒等终端，不得安装除TVOS 外的其它操作系统。新闻出版广电总局表示，应用试验是为了进一步完善TVOS1.0 及相应智能电视机顶盒的应用，探索总结TVOS1.0 智能电视终端运营管理的流程和方式。智能电视机顶盒通常是指连接有线电视的电视盒子，这跟小米盒子、乐视盒子等互联网盒子产品有着很大区别。值得注意的是，这份广电总局的通知是在约束有线电视机顶盒，对于互联网盒子并没有相关明确规定。这就意味着，小米等盒子产品并不用一定安装TVOS1.0。TVOS 由国家广播电影电视总局广播科学研究院联合企业研发而来，可以用于智能电视、机顶盒等终端产品。考虑到工信部作为电视机标准的制定方，广电总局很难将其电视操作系统TVOS1.0 定为智能电视的强制标准，但由于广电总局仍然握有智能电视内容播控平台的生杀大权，家电企业显然也不可能忽视。
【微博联合 360、UC 启动自媒体平台】
微博、360、UC 优视宣布启动自媒体平台，三方合作加强自媒体内容输出。微博主要负责自媒体作者专业领域对应的垂直客户市场，而360 与UC 主要为微博自媒体提供推荐入口。360 将在其导航页为微博自媒体提供入口，从而向用户进行优先展示和推荐；UC 浏览器则在资讯中心开辟自媒体频道，文章将推送至UC 浏览器用户，并在神马搜索中体现。同时，三方还将共建用户标签，为用户推荐个性化自媒体文章和作者。
【移动营销3 大资源趋势与4 大投放趋势】
移动营销出现3 大资源趋势：更多亿级App 出现，与品牌有机结合；长尾化趋势更加明显；细分垂直领域涌现更多营销价值App。4 大投放趋势：移动成为更多品牌客户常规必投放；创意拔高，软硬件升级造就更多炫酷玩法；更多跨界、热点捕捉的创意；常规优化必备，移动RTB 仍需进化。
【荧屏独播剧占77％ ‚一剧一星‛提前到来？】
6 月底到7 月初的荧屏大战里，众多佳剧令人应接不暇。暑期本该是重播‚西游‛‚甄嬛‛和‚小燕子‛的时候，2014 年却让大量独播新剧抢尽了风头。不仅仅是几家传统的一线卫视，山东、江西等众多二、三线卫视也适时加入到独播阵营当中，这直接导致了同一档期的电视剧数量猛增，观众难以抉择。缘何会有众多独播剧同时上档，难道卫视在为‚一剧一星‛时代提前预热，或者‚一剧一星‛已经突破了‚一剧两星‛的过渡期，提前到来了？
【传Line 计划在东京或纽约IPO 估值或达200 亿美元】
7 月7 日消息，据国外媒体报道，韩国门户网站Naver 的创始人李海珍(LeeHae-jin)李海珍正准备将旗下移动即时通讯应用Line 推向世界舞台。Line 由李海金在日本的一家子公司开发，其初衷是为了应对2011 年日本大地震和海啸后出现的通讯中断状况。Line 凭借其简约设计和精心制作的贴图表情，已吸引了4.7 亿用户。它的用户数超过本地同类应用、Kakao 旗下的KakaoTalk，并越来越接近腾讯的微信和Facebook 旗下的WhatsApp。一些知情的银行家表示，为了筹集资金扩大市场范围和缩小与竞争对手的差距，Naver 正在考虑在东京或纽约或同时在两地出售Line 股份。他们表示，不管是在何处首次公开募股（IPO），对Line 的估值均可能高达200 亿美元。对于上市计划，Line 及Naver 均拒绝发表评论。
【三大运营商获通知大减营销费传3 年减400 亿】
7 月8 日消息，电信业的经营模式迎来了‚大地震‛，三大运营商已经获得了国务院国资委的通知，要求他们大减营销费用，并明确了每家运营商具体的消减数字，仅中国移动一家3 年里就被要求消减200 多亿元，这无疑将对手机厂商补贴、用户购机送礼品等产生重要影响，从而对消费者产生重要影响。国资委要求中国移动、中国电信和中国联通营销费用大幅消减20%，而且是3 年内连续降低。根据测算，仅中国移动3 年里就需减少营销费用240 亿元，而三大运营商3 年总计需要减少营销费用400 多亿元。
【版权之战 小米恐再成被告】
近日，海淀区法院对乐视起诉小米、未来电视(ICNTV)侵犯其七部影视剧版权案件分别下达了判决书，小米、ICNTV 分别承担侵权责任。从判决结果来看，小米应与未来电视承担同等责任。终端制造商与内容提供商共同承担侵权责任，这在知识产权领域也是新的判例。不过事情并未尘埃落定，小米在判决下达后多次高调喊冤，并拉拢ICNTV——乐视的牌照合作伙伴反击，扬言共同上诉，乐视的日子也并不好过。而乐视也准备在下个星期发起新诉讼。
【Midia:手游占移动应用市场总收入85%】
根据调研机构Midia Research 的最新报告显示，移动应用市场是一个由少数公司主导的‘明星经济’。该报告指出，在iOS 和Android 的应用商店里，50 家公司的收入占据了收入榜前50 名总收入的81%；在App Store，350 个顶级收入应用分别来自105 家公司，而在Google Play，这个数量为81 家。Midia 还发现，在这700 个应用当中，游戏占据了总收入的84.9%，和其他应用类别出现了更大的收入差距，社交网络应用收入占比4.1%，约会应用占比3.9%，导航和旅行应用占比2.3%。
【全球智能电视及相关设备超10 亿台 Android TV 或将助推】
据Strategy Analytics 数据，全球范围内包括智能电视、机顶盒、游戏主机和联网蓝光播放器在内的智能电视相关设备超过 10 亿，在 2018 年之前，其规模可能翻番接近 20 亿大关，类似 Google 新平台Android TV会是一大助推力量。
【阿里更新招股书：上市后董事会扩大至11 人】
7 月12 日，阿里巴巴集团周五向美国证券交易委员会（SEC）提交了IPO（首次公开招股）招股书的更新文件。文件显示，一旦阿里巴巴集团挂牌上市，则由马云(微博)等27 名高管和投资者组成的团体将可在其董事会中额外任命两名董事。这就意味着，阿里巴巴集团的董事会成员将从目前的9 人增加至11 人，这将令以马云为首的上述团体在该集团上市后获得对其董事会的多数控制权。阿里巴巴集团将于2014 年晚些时候登陆纽约证券交易所，股票代码为‚BABA‛，这项交易可能将创下美国历史上规模最大的科技公司IPO 交易。
【暑期电影票房或达80 亿 多家公司欲‚吸金‛】
在世界杯接近尾声之际，2014 年电影暑期档已拉开帷幕，7 月初到8 月底，将有20 多部中外新片在内地超过2 万块银幕上映，平均3 天就上映一部新片。世界杯主要赛程不与观影黄金时间冲突，其对电影暑期档的影响偏弱，业内人士预计，2014 年暑期档电影票房有望突破80 亿元，同比增长30%-40%。光线传媒的《分手大师》、华策影视的《小时代3》、乐视影业的《老男孩》等国产片，或成为PK 好莱坞大片的主力军。从上述影片的定位和暑期观影人群的特点来看，这几家公司的电影有望成为票房黑马，并为相关公司下半年业绩带来利好。
【政策收紧！互联网电视三方博弈加剧】
几份红头文件，让原本相安无事的互联网电视泛起涟漪，甚至原本计划召开发布会的电视机企业因‚风声太紧‛停止了计划。半个月时间里，广电总局已持续下发多条互联网电视的禁令文件，最重要的是警告互联网电视的参与方不要违规操作，严格按照181 号文的规定。这份出自2011 年的181 号文规定，互联网电视集成机构所选择合作的互联网电视终端产品，只能唯一连接互联网电视集成平台，终端产品不得有其他访问互联网的通道，不得与网络运营企业的相关管理系统、数据库进行连接。而一切的政策违规源于三方之间的博弈。
光大证券
核心逻辑：节目、数字营销具备估值提升机会，中报业绩仍可验证游戏龙头公司业绩高成长性。
1. 新业态：传媒板块新增节目业态，看好节目市场规模扩大，品牌公司快速扩张带来的投资机会。寻找可发展成为大型综合内容提供商的标的。
2. 高成长：游戏仍将是传媒板块中增速最快的细分业态。页游格局趋稳，龙头公司优势确立，具备垂直延伸与海外扩张潜力；移动游戏最佳投资环节为大型渠道商，其次为精品研发商，发行环节变数大。
3. 行业景气对比：细分行业基本面分化加剧，网络广告与移动营销高增长可持续，数字广告营销并购案例增多的背景下，建议积极配臵该业态。
平安证券
1）回归业绩，寻找弹性。市场过高的业绩预期导致行业估值中枢下移，未来估值也会向中概股和港股靠拢，稀缺性和市场热情支撑的估值消失，商业模式的估值护城河不会消失。仍然建议投资者关注能够长期维持较高估值、业绩持续性、商业模式拓展性较强的平台型公司。
2）把握趋势，放眼未来。根据TMT 行业的技术创新周期，行业未来的趋势将会是利用互联网技术、思想对传统产业产业链和商业模式进行改造，提高生产效率，垂直门户流量入口、承接线上流量变现的线下企业将会成为新的投资热潮。
国泰君安
我们认为前期调整已经充分反映市场担忧，经济疲弱与人们对文化产品的旺盛需求之间的反差在2014 年会愈加明显，行业利润增速持续向上，下半年有望迎来再次纠偏的行情，纠正投资者对传媒板块利润增速下降的过度担忧。延续一季度对跨界主题的持续推荐。
公司推荐
（1）跨界逆袭一：向新媒体子行业跨界：看好向新媒体跨界的上市公司以及国企改革下向新媒体延伸的公司，包括电视游戏/数字营销/彩票等领域。
（2）跨界逆袭二：从国企体制向市场化跨界：看好国企改革下向新媒体延伸的公司。
（3）白马归来：创业板再融资放开下的投资机会：传媒企业天然具备向上下游产业链不断扩张的动力，因此在外延扩张的预期下，有望打开天花板。
长江证券
在新股发行及并购汹涌的大背景下，持续会有崭新的企业及令人激动的领域进入投资者的视线， 不断带动板块的投资热情。 部分公司的业绩预告已发布， 基本符合预期，但传统媒体与新媒体的成长性分化仍体现的较明显。
中期来看，仍然维持“成长反弹”和“转型/跨界”的投资判断：
“成长反弹”逻辑：1、资金和政策方面，创业板再融资放开对于相关公司的积极影响是长效的，而并购的审核放松则有助于企业的加速外延；2、行业自身方面，成长性公司的增速短期无需担心，随着下半年逐渐估值切换，存在反弹空间。
“转型/跨界”逻辑：随着转型公司切入高成长业务，估值有望向成长性公司收敛，有提升空间。
齐鲁证券
随着中报披露临近，我们认为市场热点将侧重于业绩优异+估值偏低存在潜力的优质标的。我们看好近期热点领域的龙头及未来发展前景向好的潜力股。
（上述券商观点仅供参考，不代表本坛观点~投资有风险，入市须谨慎）
近期坛友上传的相关研报
长江证券2014文化传媒行业研究报告
中信证券--传媒文化行业研究方法
华融证券传媒行业2014年中期策略
【中信证券】传媒行业：由“新、特、优”战胜未来－2014年半年报预览及策略
国泰君安-2014年中期传媒行业投资策略-跨界逆袭与白马归来
本周传媒业周报
平安证券-文化传媒行业周报-中报兑现到来_寻找业绩支撑-140714.pdf
(222.36 KB)
国泰君安-传媒行业周报-维持对跨界主题的继续推荐-140713.pdf
(2.72 MB)
光大证券-传播与文化行业周报-节目、数字营销估值提升_游戏龙头仍高增长-140714.pdf
(865.78 KB)
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今日讨论：1、上述盘点事件中，你最关注哪些呢？有何想法欢迎分享你的观点
2、你认为传媒行业近期还有哪些大事件是文中未被提及的呢？欢迎补充~
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