P2P金融的意思,简单的说,借助电子商务专业网络平台,借款者发布金额、利息、还款方式、时间等信息,借出者则根据借款人发布的信息,自行决定借出金额,双方在电子商务平台上确立借贷关系,完成相关交易手续,实现自助式借贷。
P2P小额金融特点,在于利用网络的长尾特性,社区强弱关系等特点,发现、协同分散知识,有效降低双方搜寻、发现信用、风险等信息的成本,合理配置资源,不但利用了闲散资金,也使借款人低成本的获得资金,相对于信用卡、银行小额贷款,这种方式成本更低,更容易获得。目前,P2P金融涉及金额很小,有些仅数千元,多的也不过一、二十万元。
在风险控制方面,平台会对借贷双方进行初步的信息审核,比如身份证、学历、职业、或者一些固定资产证明,把一些不能显示自己具备基本信用能力的人剔除。比如,拍拍贷的信用体系里,常用方法是与全国十来家数据公司合作,这其中包括身份证查询、学历查询,及工商注册查询。
在这种方式下,P2P金融,实际针对的是有一定文化、有一定社会关系的借款者,对这种类型的借款者,信用制约是有效的。从这个角度,就不难理解为什么淘宝卖家,以及在电子商务平台上的小型企业,在P2P借款人中占到相当比例,出借人也比较偏爱此类借款者。比如,在拍拍贷上,一个典型的大额借款通常来自一个优质淘宝商户,20万元的借款需求通常能吸引200到300个出借人投标,每人借出50到5000元。
除了借款人的身份,在平台中,信用积累也是有效的。滚动起来的信用本身就意味着价值。对于一个P2P网络中建立了很高信誉的人,他的账户本身就是有 价值的。这就如同一个不断按时还款的信用卡用户,额度会逐步提升。另一个较好的例子是淘宝的皇冠店——显然,一个3皇冠的店主不会为了一笔5000块的买卖被淘宝封掉价值6万的店。当然,与此同时, 也必须面对刷信誉的挑战,监管此类行为。
在风险管控方面,目前国内P2P领域出现的一个分歧就是,P2P平台是否应该对出借人的资金安全进行兜底保障。目前,许多P2P金融公司纷纷放弃独立的、获客渠道、信审风控、促成交易、放款的全部流程都在互联网上完成的纯线上第三方平台模式,转向为线上、线下结合、为借款人提供担保或资金兜底保障的模式。相对于这些公司,拍拍贷的方式更加特别一些。更从资金的分散性去解决这个问题。
拍拍贷不仅要求每位出借人将资金分成多份,也将每笔借款拆分成多份。比如出借人一笔5万元的资金,通常被建议分成100笔贷出,平均每笔500元;借款人一笔5万元的贷款,分成100份,平均向每位出借人借500元。这种情况下,当一个用户无法还款时,出借人承受的损失会比较小,以降低出借人的风险,保障资金安全。
目前主要有三类参与者,一类是本身拿到第三方支付牌照或具有第三方基金销售牌照的公司。他们可以积聚客户,推动产品研究和营销。第二类是互联网门户,这类参与者还是围绕其原有主业做金融,这些机构主要承担了金融销售的作用,但目前有点夸大其金融功能,其目的仍然在于黏住用户,现阶段和金融机构的投资属性并不相同,也未必具有金融企业的所有功能。第三类是金融机构,包括券商以及银行中的民生、建行、招行、平安等都在网络延展业务,构建自身的互联网业务等。