interest rate 和 value of put (call) 的问题

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

Handbook P151, 2014版 the risk-free rate over the life of the option

As the risk-free rate increases, the value of the call will increase....

有没有朋友帮我解答一下为什么不是 [size=13.63636302948px]the value of the call will decrease? 因为 [size=13.63636302948px]risk-free rate increases，the price of the bond will decrease, for a call, a decrease of bond price means the decrease the profit...

是不是我考虑的方式有问题呢？先谢了

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：interest inter value alue Inte interest

资产价格越低，对于call option来说价值越大，因为call option 的作用就是对冲价格下降的风险，自然call option越有价值

As the risk-free rate increases, the value of the call will increase....

it is correct...because a  call is a leveraged position ...

菜园老头 发表于 2014-9-4 22:29
资产价格越低，对于call option来说价值越大，因为call option 的作用就是对冲价格下降的风险，自然call op ...

不是资产的价格越高，call option 的价值越大么？要是资产价格下降， call option 就不会exercise, call option 就不会有价值

Enthuse 发表于 2014-9-4 23:27
As the risk-free rate increases, the value of the call will increase....

it is correct...because  ...

could you please give a more detailed explanation, like an example? Thanks

bessielily 发表于 2014-9-5 00:17
could you please give a more detailed explanation, like an example? Thanks

比如现在call option的执行价格是100，现在资产价格是120，如果利率这个时候突然大幅上升，这时候执行期时资产价格有很大概率低于100，如果你没有持有call option，那么显然你就要遭受价格下降带来的损失，反之持有call option可以使你免受损失，自然对call option持有价值会增加

菜园老头 发表于 2014-9-5 15:46
比如现在call option的执行价格是100，现在资产价格是120，如果利率这个时候突然大幅上升，这时候执行期时 ...

但是如果如你所说， 执行期的价格如果低于100， 这个call option 是不会执行的， 因为以市场价买入要比用call option 买入划算。
是不是可以从另外一个Future Price来考虑？利率的上升直接会导致Future Price 升高，call option的 profit 来自于市场价格高于strike price.

bessielily 发表于 2014-9-5 18:27
但是如果如你所说， 执行期的价格如果低于100， 这个call option 是不会执行的， 因为以市场价买入要比用 ...

关键是你没有弄明白call option的价值所在，当然它可以用来获取高额利润，但一个你忽略的价值是我们购买call option 并不是为了大赚一笔，而仅仅是为了对冲资产价格下降的风险，所以一旦这种风险越大，call option的价值也越大