东方证券
一致预期数量化策略选股模型
目前,投资者的大多数投资操作都建立在分析师研究
报告的基础之上,因为相对于其他市场人士,对于上
市公司的信息,上市公司的分析师可以在较短的时间
内获得大量的信息,并且分析师可以利用自己的专业
知识以上市公司过往的业绩和目前市场环境假设为基
础给出相应的预测,那么分析师预测的好坏与上市公
司股价的表现可能是正向关系。本课题研究的目的就
是利用上市公司分析师的预测进行模型构建、选取投
资组合,以期选取表现最好的投资策略。
模型一:BUY-SELL评级模型
模型二:一致预期价值低估选股模型
模型比较
下表的统计结果表明:模型一的表现要好于模型二,究其
原因是因为模型一在选股的过程中考虑了五个指标,考虑
的方面更为全面,而模型二仅考虑了两个指标。