这个EARCH（1,1）的回归是不是说明没有杠杆效应？还是根本就错了

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EGARCH，模型ARCH和GARCH项系数和是不是也得小于1呢？这里面 c6 +c4大于1，是不是说明模型不对？
均值方程就是 用中证500指数的一阶对数差分 去回归 沪深300指数的一阶对数差分。

条件异方差方程里加了个虚拟变量，说明股指期货上市。

LOG(GARCH) = C(3) +  C(4)*ABS(RESID(-1)/@SQRT(GARCH(-1))) + C(5)
*RESID(-1)/@SQRT(GARCH(-1))  + C(6)*LOG(GARCH(-1)) + C(7)
*FUTURE
Variable	Coefficient	Std. Error	z-Statistic	Prob.
C	1.50E-05	0.000134	0.111675	0.9111
RZZ	0.780697	0.005046	154.7092	0.0000
	Variance Equation
C(3)	-0.405311	0.054246	-7.471729	0.0000
C(4)	0.184369	0.017761	10.38059	0.0000
C(5)	0.004906	0.009088	0.539913	0.5893
C(6)	0.972842	0.004894	198.7761	0.0000
C(7)	-0.008679	0.004338	-2.000609	0.0454
R-squared	0.821663	Mean dependent var		0.000478
Adjusted R-squared	0.821589	S.D. dependent var		0.018022
S.E. of regression	0.007612	Akaike info criterion		-7.092393
Sum squared resid	0.139355	Schwarz criterion		-7.075566
Log likelihood	8542.695	Hannan-Quinn criter.		-7.086272
F-statistic	1846.787	Durbin-Watson stat		1.624916
Prob(F-statistic)	0.000000

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关键词：杠杆效应 ARCH RCH ear ARC Error