Stata的两步系统GMM的检验，请各位大大看看，指点在下，谢谢！

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

以下是我跑的结果，初步判断无二阶自相关，工具变量有效。变量先对数化，然后差分。本人初学GMM，很多不懂，请各位大大看看的我这个还有什么问题？有什么好的建议？先谢谢各位啦~

. xtdpdsys dlgdp dlrc dluc dlgc dlci,lags(1) maxldep(2) twostep

System dynamic panel-data estimation         Number of obs         =       154
Group variable: city                         Number of groups      =        14
Time variable: year
                                             Obs per group:    min =        11
                                                               avg =        11
                                                               max =        11

Number of instruments =     34               Wald chi2(5)          =   1035.49
                                             Prob > chi2           =    0.0000
Two-step results
------------------------------------------------------------------------------
       dlgdp |      Coef.   Std. Err.      z    P>|z|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
       dlgdp |
         L1. |   .1533626    .058521     2.62   0.009     .0386635    .2680616
             |
        dlrc |   .0421651   .0056054     7.52   0.000     .0311786    .0531515
        dluc |   .0266207   .0052712     5.05   0.000     .0162893     .036952
        dlgc |   .0541615   .0181326     2.99   0.003     .0186222    .0897007
        dlci |   .0681643   .0156701     4.35   0.000     .0374514    .0988771
       _cons |   .0750033   .0065036    11.53   0.000     .0622564    .0877502
------------------------------------------------------------------------------
Warning: gmm two-step standard errors are biased; robust standard
         errors are recommended.
Instruments for differenced equation
        GMM-type: L(2/3).dlgdp
        Standard: D.dlrc D.dluc D.dlgc D.dlci
Instruments for level equation
        GMM-type: LD.dlgdp
        Standard: _cons

. estat abond

Arellano-Bond test for zero autocorrelation in first-differenced errors
  +-----------------------+
  |Order |  z     Prob > z|
  |------+----------------|
  |   1  |-2.0754  0.0379 |
  |   2  | .63449  0.5258 |
  +-----------------------+
   H0: no autocorrelation

. estat sargan
Sargan test of overidentifying restrictions
        H0: overidentifying restrictions are valid

        chi2(28)     =  12.04143
        Prob > chi2  =    0.9963

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏26 回帖

关键词：Stata 系统GMM tata GMM Restrictions dynamic groups

Warning: gmm two-step standard errors are biased; robust standard  errors are recommended.
加上vce（robust），这样更好。

liuzhen123123 发表于 2015-1-3 22:39
Warning: gmm two-step standard errors are biased; robust standard  errors are recommended.
加上vce（ ...

非常感谢您的回答。本人初学GMM，我有一个问题，在陈强的书上写了，加上vce（r），就不能sargan检验了，那么工具变量有效性检验如何进行？

liuzhen123123 发表于 2015-1-3 22:39
Warning: gmm two-step standard errors are biased; robust standard  errors are recommended.
加上vce（ ...

非常感谢你您的回答。我初学GMM，想问一下，在陈强的书上写到，加上vce(robust)，系统GMM不能进行sargan检验，那么加了vce(robust)后，我怎么检验工具变量的有效性呢？

DevilInDetail 发表于 2015-1-4 08:57
非常感谢你您的回答。我初学GMM，想问一下，在陈强的书上写到，加上vce(robust)，系统GMM不能进行sargan检 ...

使用Hansen Test

derong 发表于 2015-1-4 15:51
使用Hansen Test

非常感谢您的回答。

好复杂啊

DevilInDetail 发表于 2015-1-4 17:56
非常感谢您的回答。

请问hansen test的命令是什么啊？

DevilInDetail 发表于 2015-1-4 08:57
非常感谢你您的回答。我初学GMM，想问一下，在陈强的书上写到，加上vce(robust)，系统GMM不能进行sargan检 ...

加上vce(robust)后，为什么有些变量不显著了？