为何我的ARCH、GARCH系数老是相加之和>1，我的序列是平稳的呀。这是什么原因求解。

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

原序列不平稳，一阶差分后平稳，我是用一阶差分后序列进行建模的，但是系数和老是大于1，不满足平稳条件。求解。跪谢！

Null  Hypothesis: DYIELD has a unit root
Exogenous:  None
Lag  Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=12)
			t-Statistic	Prob.*
Augmented Dickey-Fuller  test statistic			-4.589413	0.0000
Test  critical values:	1% level		-2.584055
	5% level		-1.943471
	10% level		-1.614984
*MacKinnon  (1996) one-sided p-values.
Augmented  Dickey-Fuller Test Equation
Dependent Variable:  D(DYIELD)
Method:  Least Squares
Date:  03/11/15   Time: 12:36
Sample  (adjusted): 2005M02 2015M03
Included  observations: 122 after adjustments
Variable	Coefficient	Std. Error	t-Statistic	Prob.
DYIELD(-1)	-0.296558	0.064618	-4.589413	0.0000
R-squared	0.148263	Mean dependent var		1.64E-06
Adjusted  R-squared	0.148263	S.D. dependent var		0.001775
S.E. of  regression	0.001638	Akaike info criterion		-9.982835
Sum  squared resid	0.000325	Schwarz criterion		-9.959851
Log  likelihood	609.9529	Durbin-Watson stat		1.884069

以上是一阶差分平稳性检验图。      C                1.86E-07RESID(-1)^2        0.577039GARCH(-1)        0.454087以上是GARCH结果图。0.577039+0.454087>1了。求解！跪谢！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：是什么原因 GARCH ARCH ARC RCH critical values

和大于1是不稳定的，你做的ADF是检验原序列是否平稳。garch中不但对条件均值，对条件方差也要求所有有了a+b<1

胖胖小龟宝 发表于 2015-6-7 15:14
和大于1是不稳定的，你做的ADF是检验原序列是否平稳。garch中不但对条件均值，对条件方差也要求所有有了a+b

请问是还需要进一步做条件方差的的平稳性检验吗？

woyaojifen 发表于 2016-7-24 16:08
请问是还需要进一步做条件方差的的平稳性检验吗？

请问你的问题解决了吗？我现在也遇到了一样的问题

BENDEXIANGZHU 发表于 2018-5-7 18:02
请问你的问题解决了吗？我现在也遇到了一样的问题

可能是残差项非正态，残差项可能是服从t分布的