Sargan统计值的困惑。

auirzxp 发表于 2015-3-31 12:44
试试：
gmm(L.lrpcgdp, collapse lag(1 1)) 或者gmm(L.lrpcgdp, collapse lag(1 2))

这是第一个命令，显著IV个数已经小于group的个数了，但是sargan 检验还是not robust, 但是hansen检验为0了。可以单通过Hansen检验说明工具变量选择不存在过度识别吗？
xtabond2 lrpcgdp L. lrpcgdp gm schooling fertility cpi   govexp openess fdi,gmm(L.lrpcgdp, collapse lag(1 1)) iv(l(1).gm l(1).schooling l(1). govexp l(1).cpi  l(1).fertility l(1).openess l(1).fdi    )small twostep robust
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Group variable: province                        Number of obs      =       777
Time variable : time                            Number of groups   =        29
Number of instruments = 10                      Obs per group: min =        25
F(8, 28)      =  14071.56                                      avg =     26.79
Prob > F      =     0.000                                      max =        27
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Sargan test of overid. restrictions: chi2(1)    = 203.13  Prob > chi2 =  0.000
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Hansen test of overid. restrictions: chi2(1)    =  19.09  Prob > chi2 =  0.000
  (Robust, but weakened by many instruments.)
这是第二命令

. xtabond2 lrpcgdp L. lrpcgdp gm schooling fertility cpi   govexp openess fdi,gmm(L.lrpcgdp, collapse lag(1 2))  iv(l(1).gm l(1).schooling l(1). govexp l(1).cpi  l(1).fertility l(1).openess l(1).fdi    )small twostep robust

Sargan test of overid. restrictions: chi2(2)    = 203.04  Prob > chi2 =  0.000
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Hansen test of overid. restrictions: chi2(2)    =  20.31  Prob > chi2 =  0.000
  (Robust, but weakened by many instruments.)

auirzxp 发表于 2015-3-31 12:53
gmm(L.lrpcgdp, collapse lag(1 3)) ，继续可以1 4，1 5 ......看看能不能找到hansen大于0.10的模型，并且同 ...

谢谢大神指点，我在做到lag(1 20)的时候满足了大于0.1，这样就能说明工具变量选取是可以的吗？我code里iv(l(1).gm l(1).schooling l(1). govexp l(1).cpi  l(1).fertility l(1).openess l(1).fdi 正确吗。

xtabond2 lrpcgdp L. lrpcgdp gm schooling fertility cpi   govexp openess fdi,gmm(L.lrpcgdp, collapse lag(1 20))  iv(l(1).gm l(1).schooling l(1). govexp l(1).cpi  l(1).fertility l(1).openess l(1).fdi    )small twostep robust
------------------------------------------------------------------------------
Group variable: province                        Number of obs      =       777
Time variable : time                            Number of groups   =        29
Number of instruments = 29                      Obs per group: min =        25
F(8, 28)      =  46190.03                                      avg =     26.79
Prob > F      =     0.000                                      max =        27
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Sargan test of overid. restrictions: chi2(20)   = 534.93  Prob > chi2 =  0.000
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Hansen test of overid. restrictions: chi2(20)   =  27.75  Prob > chi2 =  0.116
  (Robust, but weakened by many instruments.)

auirzxp 发表于 2015-3-31 13:07
0.116算勉强吧，Roodman 2009的建议是0.25。

iv（）没太看懂。不过IV里面放外生变量就是了。

添加工具变量是需要在iv（）里编辑的吗。我用的全部解释变量的滞后一阶，不知道从原理上是否可行

auirzxp 发表于 2015-3-31 13:11
iv（）里都是外生变量或者前定变量，不用特别指定滞后几阶也可以。

好的！ 明白了，太感谢了！！！
我要多多学习

auirzxp 发表于 2015-3-31 13:14
看看Roodman 2009，应该帮助很大

真是太谢谢你了~~