處理overlapping forecast的問題

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

我要處理的是預測回歸問題，模型為：
y_t+1 = a + b*x_t +e_t
資料頻率為monthly 月資料
但我預測的期間若為三個月、甚至一年，就會有資料overlapping問題。
根據過去文獻(Ang and Bekaert, 2008) Rev. Financ. Stud.-2007-Ang-651-707.pdf (435.83 KB)

2015-5-13 14:58:39 上传

Ang and Bekaert, 2007

所用的方法為 標準差使用 Newey-West or Hodrick standard error (Hodrick, 1992) Rev. Financ. Stud.-1992-Hodrick-357-86.pdf (204.18 KB)

2015-5-13 14:58:52 上传

Hodrick, 1992

來調整便能處理此計量問題
現在我想問的是：Hodrick standard error 能否在stata計算出來？是否有指令可使用


附帶一提，若要用Newey-West來處理 指令如下

newey y x, lag(5)  

5是自行設定的，若設定0就會等於OLS的估計。

謝謝各位高手的回應~

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：Overlapping Forecast forecas Over Ping standard monthly error 模型