Pastor and Stambaugh(2003)的公式理解，这样对吗？

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( 上标有个e）是不是就是第二天(t+1天)的收益率减去该天的市场收益率（比如上证综指的收益率）？

等式左边的r_t(上标有个e）就是第一天的收益率减去该天的市场收益率（比如上证综指的收益率）？
r_t则是第一天股票的收益率？
Volume就是第一天股票的交易量。
PS是一个估计参数吧？然后使用一个股票一年的数据，可以估计该股票在当年度的PS值？对不对？
我的理解没错吧？
习惯用matlab。所以想问一下，谢谢！

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关键词：Pastor Astor past AMBA pas matlab 收益率 交易量 程序 上证

没人理，自己顶一下。

magicsun 发表于 2015-6-4 07:18
没人理，自己顶一下。

您好，关于Pastor and Stambaugh(2003)的公式（1），我的理解如下：

不知道你现在是否还在研究流动性领域呢，期待进一步交流。

奇了祺 发表于 2017-8-10 15:10
您好，关于Pastor and Stambaugh(2003)的公式（1），我的理解如下：

不知道你现在是否还在研究流动性 ...

没关注了，这是读博期间的内容。现在更关注效率方面。