流动性溢价理论经典论文两篇（Pastor（2003），Acharya（2005））

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helgela 发表于 2010-3-31 11:50:08 |AI写论文

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1.Liquidity Risk and Expected Stock Retums
Author(s): Ľuboš Pástor and Robert F. Stambaugh
Source: The Journal of Political Economy, Vol. 111, No. 3 (Jun., 2003), pp. 642-685
2. Asset pricing with liquidity risk
Acharya等（2005，JFE）

这两篇文章是继Amihud和Mendelson（1986）之后对于流动性溢价理论最有贡献的两篇文章，前者从理论上证明了流动性溢价的存在性，后者则首次提出了流动性调整的CAPM，（Liquidity adjusted CAPM）