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要作seminar, 关于下面这篇文献。各位内行应该很熟悉了，被引用了无数次，所以要
找到一些比较集中的对这篇文章的评价的文章似乎难，尤其对我这个外行来说，所以请
教各位行家，能否推荐几篇文章是评论这个经典文献的。

万分感谢。

文献如下:
On the pricing of corporate debt: the risk structure of interest rates

RC Merton, Journal of Finance(1974)

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关键词：经典文献 Corporate Structure interest Seminar 文献 经典

257544.pdf (627.7 KB)

2008-10-19 07:33:00 上传

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多谢，下次注意。

不过我要找的不是这篇原文，是想找对这篇文章的评价，不知道这样算不算求文献。

这篇文章是公司债结构模型定价最早一篇，比较简单，采用欧式期权定价方式对公司债定价，实际应用型不强。

此后对结构模型的发展可参考：

“Valuing Corporate Securities: Some Effects of Bond Indenture Provisions” ，Black &Cox,1976

“A Simple Approach to Valuing Risky
  and Floating Rate Debt”  Longstaff&Schwartz,1995

"Do Credit Spreads Reflect Stationary Leverage Ratios?" ，CDGM，2001

等等。

对结构模型实证考察参考：

Some empirical estimates of the risk structure of interest rates,Sarig, Oded, and Arthur Warga,1989

The Slope of the Credit Yield Curve for Speculative-Grade Issuers，HELWEGE&TURNER,1999

等等

[此贴子已经被作者于2008-10-19 17:52:29编辑过]